*El segmento de
clima de Ingersoll Rand se convertirá en un líder mundial enfocado
exclusivamente en soluciones de control de clima para edificios,
viviendas y transportes.
Se crea una
empresa industrial líder con ingresos pro forma en 2019 de
aproximadamente $6.6 mmdd, con un porcentaje aproximado de 40% de
servicios recurrentes y de ingresos provenientes del mercado de
accesorios, y un EBITDA ajustado de aproximadamente $1.6 mmdd1,
incluyendo sinergias de costos anualizadas de aproximadamente $250
mdd previstas para el final del tercer año después de que se cierre
la transacción;
Una fusión de
excelentes prospectos financieros que se espera que sea libre de
impuestos y tenga una valoración de aproximadamente $15 mmdd,
incluyendo aproximadamente $5.8 mmdd en acciones y $1.9 mmdd en
ingresos en efectivo para ClimateCo; generando un valor considerable
para los accionistas de Ingersoll Rand y Gardner Denver;
Se prevé que
esta empresa industrial se llame Ingersoll Rand y opere bajo el
código bursátil de Ingersoll Rand (NYSE: IR); manejando un
portafolio diverso de marcas icónicas, entre ellas Gardner Denver;
será dirigida por el CEO de Gardner Denver, Vicente Reynal y un
equipo administrativo de ambas compañías; la junta estará dirigida
por el presidente de Gardner Denver, Peter Stavros, e incluirá a
siete directores de Gardner Denver y tres directores designados por
Ingersoll Rand;
La compañía
del ramo del clima tendrá ingresos pro forma de ~ $12.9 mmdd2 y un
EBITDA ajustado pro forma de ~ $2 mmdd3; con soluciones, servicios y
marcas líderes en el mercado, incluyendo a Trane® y Thermo King®;
y se espera que tenga nuevo nombre y código bursátil; será
dirigida por Michael W. Lamach, actual presidente y CEO de Ingersoll
Rand.
Ciudad de México,
mayo de 2019.- Gardner Denver Holdings, Inc. (NYSE: GDI) e
Ingersoll-Rand plc (NYSE: IR) anunciaron que han celebrado un acuerdo
definitivo en virtud del cual Ingersoll Rand separará su segmento
industrial ("Ingersoll Rand Industrial") mediante una
escisión a Ingersoll Rand para los accionistas y luego será
fusionado con Gardner Denver, creando un líder global en creación
de flujo crítico para misiones específicas y tecnologías
industriales ("IndustrialCo"). Los activos de HVAC
(Heating, Ventilation and Air Conditioning) y refrigeración de
transportes de la actual Ingersoll Rand se convertirán en un líder
global enfocado exclusivamente en soluciones de control de clima para
edificios, hogares y transporte ("ClimateCo").
IndustrialCo estará
compuesta por la totalidad de Gardner Denver e Ingersoll Rand
Industrial, incluyendo, sujeto que se cierre, la adquisición de
Precision Flow Systems ("PFS") por parte de Ingersoll Rand,
que se espera que concluya a mediados de 2019. IndustrialCo será
dirigida por el presidente ejecutivo de Gardner Denver, Vicente
Reynal, y por ejecutivos de ambas compañías. Se espera que
IndustrialCo se llame Ingersoll Rand y opere bajo el código bursátil
de Ingersoll Rand (NYSE: IR). IndustrialCo manejará un portafolio
diverso de marcas icónicas, incluyendo Gardner Denver. La Junta
Directiva de IndustrialCo estará dirigida por el presidente de
Gardner Denver, Peter Stavros. Michael W. Lamach, presidente y CEO de
Ingersoll Rand, junto con el actual equipo ejecutivo de Ingersoll
Rand, continuará liderando ClimateCo, la cual se prevé que cambiará
de nombre.
Bajo los términos
del acuerdo, que fue aprobado por unanimidad por los Consejos
Administrativos de Ingersoll Rand y Gardner Denver, al momento del
cierre, ClimateCo recibirá $1.9 mmdd en efectivo de Ingersoll Rand
Industrial, financiados con una nueva emisión de deuda asumida por
Gardner Denver en la fusión. Al cierre de la transacción, los
actuales accionistas de Ingersoll Rand recibirán el 50.1% de las
acciones de IndustrialCo sobre la base de una dilución completa, las
cuales están valoradas en aproximadamente $5.8 mmdd4. Los
accionistas actuales de Gardner Denver retendrán el 49.9% de las
acciones de IndustrialCo sobre la base de una dilución completa. Se
espera que la transacción sea libre de impuestos para los
accionistas de Ingersoll Rand y Gardner Denver para fines de los
impuestos federales de los EE. UU.
"Esta
transacción creará un líder global en creación de flujo crítico
para misiones específicas y tecnologías industriales, y acelerará
las prioridades estratégicas de ambas compañías que implican
desplegar talento, impulsar el crecimiento, expandir los márgenes a
través de una mayor eficiencia y asignar el capital de manera
efectiva", declaró Vicente Reynal. "Juntos, los segmentos
industriales de Gardner Denver e Ingersoll Rand tienen más de 300
años de historia, y son reconocidos por su compromiso con la
excelencia operativa, la innovación y la calidad".
Vicente Reynal
agregó: "Creemos que juntos podremos crear un valor
considerable para los accionistas al tener una mayor escala y
alcance, un portafolio incomparable de marcas icónicas, un servicio
y una plataforma de posventa altamente atractivos, exposición a
diversos mercados finales y geografías atractivos y por la
materialización de importantes sinergias que prevemos. Esperamos
poder combinar las fortalezas y talentos de nuestros equipos, y
brindarle a nuestros clientes soluciones más integrales y ofertas de
productos, servicios y posventa más amplias, que estén a la
vanguardia de la industria".
"Ingersoll Rand
tiene un largo historial de desempeño financiero de primer nivel",
dijo Mike Lamach. “Esta transacción presenta una magnífica
oportunidad para otorgar un valor considerable para todos nuestros
accionistas a través de la formación de dos líderes globales en
sus respectivos sectores. Además de poseer el cien por ciento de
ClimateCo, nuestros accionistas también se beneficiarán de tener
una participación mayoritaria en IndustrialCo y de las importantes
sinergias que se prevé desatar como resultado de esta fusión".
Mike Lamach agregó:
"Como líder mundial enfocado exclusivamente en los mercados de
soluciones de control del clima, aprovecharemos nuestras marcas
líderes, nuestros canales de ventas y servicios destacados y nuestro
sistema operativo comercial para capitalizar las megatendencias de
sustentabilidad global que responden directamente a nuestras
fortalezas: reducir la demanda energética y las emisiones de gases
de efecto invernadero y mejorar la eficiencia en edificios, viviendas
y transporte. Consideramos que, teniendo un mayor enfoque,
inversiones más específicas y un modelo de negocio simplificado,
nuestra nueva compañía continuará impulsando el crecimiento del
PIB y generará valor para los accionistas, clientes y empleados".
Tras el cierre de la
transacción, IndustrialCo tiene la intención de otorgar a todos los
empleados de la compañía combinada que aún no sean elegibles para
recibir participación accionaria, una compensación en acciones de
IndustrialCo. El monto total de esta compensación será de
aproximadamente $150 mdd.
"Con el mismo
espíritu con el que otorgamos acciones a nuestros empleados cuando
Gardner Denver comenzó a cotizar en la bolsa, creemos firmemente que
todos los empleados de IndustrialCo deben ser propietarios de su
empresa", dijo Peter Stavros. "Creemos en fomentar una
mentalidad de propiedad, y esto impulsa la motivación y el
compromiso, algo que ha quedado claro en el sólido desempeño de
Gardner Denver. Esperamos poder ofrecer esta compensación en
acciones a todos los empleados elegibles de la compañía combinada y
trabajar juntos para impulsar el negocio para crear valor para todos
nuestros accionistas”.
1Pro-forma 2019E,
incluida la adquisición pendiente de Precision Flow Systems ("PFS")
y las sinergias de costos anuales anticipados de aproximadamente $250
millones de dólares que se prevé alcanzar hacia el final del tercer
año después del cierre de la transacción.
2Ajustado para la
transacción.
3Ajustado para la
transacción.
4Con base en el VWAP
de 5 días de Gardner Denver de $27.75 al 26 de abril de 2019.
"Como líder
mundial enfocado exclusivamente en los mercados de soluciones de
control del clima, aprovecharemos nuestras marcas líderes, nuestros
canales de ventas y servicios destacados para capitalizar las
megatendencias de sustentabilidad global que responden a nuestras
fortalezas... Consideramos que, teniendo un mayor enfoque,
inversiones más específicas y un modelo de negocio simplificado,
nuestra nueva compañía continuará impulsando el crecimiento del
PIB y generará valor para los accionistas, clientes y empleados".
Mike Lamach
Presidente y CEO de
Ingersoll Rand
Acerca de Ingersoll
Rand
Ingersoll Rand
(NYSE: IR) mejora la calidad de vida al crear ambientes cómodos,
sustentables y eficientes. Nuestra gente y nuestra familia de marcas
- que incluyen a Club Car®, Ingersoll Rand®, Thermo King® y Trane®
- trabajan en conjunto para mejorar la calidad y el confort del aire
en casas y edificios; para transportar y proteger alimentos y
productos perecederos; y para aumentar la productividad y eficiencia
industrial. Somos una empresa global comprometida con un mundo de
progreso sustentabley resultados duraderos. www.ingersollrand.com
Acerca de Gardner
Denver
Gardner Denver
(NYSE: GDI) es un líder global en la provisión de equipos de
compresión y control de flujo crítico para misiones específicas y
partes, consumibles y servicios posventa, que vende en múltiples
mercados finales atractivos dentro del ramo industrial, energético y
médico. Su amplia y completa gama de productos y servicios de
compresores, bombas, aspiradoras y sopladoras, junto con su
experiencia en aplicaciones y sus más de 155 años de experiencia en
ingeniería, le permite ofrecer productos y servicios diferenciados
para los usos específicos de sus clientes.
Gardner Denver apoya
a sus clientes con su presencia geográfica global en 39 sedes clave
de fabricación, más de 30 centros de servicio y reparación
complementarios en los seis continentes y aproximadamente 6,700
empleados en todo el mundo.
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