AccorHotels optimise sa structure financière avec le refinancement de plus d’un milliard d’euros de sa dette

AccorHotels annonce aujourd’hui le succès de ses offres et le rachat partiel de deux
obligations, une souche obligataire hybride perpétuelle (coupon de 4,125%) et une
souche obligataire senior à maturité 2021 (coupon de 2,625%) pour un montant cumulé
de 736 millions d’euros.
Ces transactions parachèvent l’opération de « liability management » amorcée avec le
placement réussi de deux émissions obligataires pour un montant de 1,1 milliard
d’euros le 24 janvier dernier (une émission hybride perpétuelle de 500 millions d’euros
assortie d’un coupon de 4,375% et une émission obligataire senior à échéance 7 ans de
600 millions d’euros assortie d’un coupon de 1,75%).
Le rachat de la souche obligataire hybride perpétuelle et de l’obligation senior en
question se décompose comme suit :
- 386 millions d’euros sur la souche hybride perpétuelle (obligations super
subordonnées à durée indéterminée remboursables à partir de 2020 portant
intérêt à taux fixe puis à taux variable « reset », d’un montant de 900 millions
d’euros, émises le 30 juin 2014)
- 350 millions d’euros sur la souche à échéance 2021 (obligations d’un montant
de 900 millions d’euros portant intérêt au taux de 2,625% à échéance le 5 février
2021)
Par ailleurs, le Groupe procèdera au remboursement d’un emprunt obligataire de
335 millions d’euros arrivant à échéance en mars 2019.
Au terme de l’ensemble de ces opérations, le Groupe étendra la maturité moyenne de
sa dette de plus d’une année, tout en optimisant son coût moyen.
La dette à long terme de Accor est notée BBB- par Standard & Poor’s et Fitch Ratings.