INTERCAM BANCO. OPINIÓN ANÁLISIS. Renta Variable. Nota de sector. Sector automotriz. Desempeño de noviembre 2022. Producción de vehículos. México. Producción.

El sector automotriz reportó en noviembre de 2022 un nivel de producción
de 278,824 unidades, un incremento de +8.0% en comparación con la cifra
del mismo mes del año pasado. En consecuencia, la producción acumulada de
2022 es de 3,068,813 unidades, un aumento de +9.6% vs los primeros once meses
del 2021. En la comparativa mensual, la producción se mantuvo al mismo nivel
que en el mes anterior, ya que solo se produjeron 318 vehículos más que en
septiembre para un cambio mensual de +0.1%. Por tipo de vehículo: 49.8% de la
producción anual han sido SUV’s, 30.4% pickups, 12.7% compactos, 5.2%
subcompactos y 1.9% de lujo.
En cuanto al sector externo, las exportaciones de autos mexicanos se
ubicaron en las 231,126 unidades, una disminución de 3.8% en comparación
con la cifra de noviembre de 2021. De forma acumulada las exportaciones de
todo 2022 aumentaron en +5.7%, 2.6 millones de unidades. Estados Unidos ha
captado el 77.4% del total de nuestros envíos este año, seguido de Canadá y
Alemania con 7.7% y 5.9%, respectivamente. En Estados Unidos, los autos
mexicanos tienen una participación de mercado alrededor de 15%. En cuanto a
nuestra mezcla de productos exportados: 53.0% han sido SUVs, seguido de 30.4%
de Pick ups. En el acumulado enero-octubre 2022, INEGI reportó un saldo de
productos automotrices de $135,975.5 millones de dólares en la balanza comercial
de exportaciones, 30.5% del total de exportaciones.
Finalmente, las ventas de vehículos nuevos en México se ubicaron en
septiembre en un nivel de 95,568 unidades, un aumento de +15.4% en
comparación con la cifra del año anterior. Mientras que en el acumulado de
2022, 965,196 unidades, el aumento fue de 5.2% vs. 2021. De las ventas anuales,
el 67.5% han sido vehículos importados y el resto de origen nacional. Los
subcompactos y camiones pesados son las únicas categorías que presentaron, en
noviembre, ventas menores a las de hace un año, -16.8% y -6.1%. La inflación en
autos alcanzó un nivel de 8.03%, por debajo del nivel registrado en el país, 8.4%
y menor al último registro de 8.2%. En términos de financiamiento para la compra
de vehículos nuevos, en 2022 se financian con créditos casi el mismo porcentaje
que hace un año: 59.7% vs 59.0%, pero la cartera vencida se coloca en 1.6% vs
2.3% observado hace un año.
Por su parte, con datos hasta septiembre, las ventas de vehículos híbridos y
eléctricos retrocedieron en 1.9% vs los datos de enero-septiembre 2021 para
alcanzar 35,012 unidades vendidas este año, que representaron el 4.5% de las
ventas de vehículos ligeros. El 23.1% de las ventas fueron en la Ciudad de México,
seguido por el Edo. De México con el 14.1%.