El día en
minutos.
Indicadores
económicos
ANTAD Ventas mismas
tiendas (anual) (mar) 7.5% prev.
Exportaciones
(anual) (mar) -13.9% e.
Importaciones
(anual) (mar) -9.8% e.
Entorno y economía
FED evalúa impacto
de COVID-19. En declaraciones ante medios, miembros de la Reserva
Federal en EE.UU. han manifestado sus preocupaciones sobre el fuerte
impacto negativo del virus en la economía estadounidense. El
Vicepresidente, Richard Clarida, aseguró que espera un impacto
severo en la economía, especialmente en la demanda, lo que podría
generar presiones deflacionarias. Ante ello, Clarida aseguró que la
FED cuenta con las herramientas suficientes para evitar este
escenario y espera ver sólo una desaceleración en la inflación, no
una contracción. La FED anunció el jueves pasado un nuevo programa
de emergencia por $2.3 billones de dólares en préstamos a bancos
para apoyar a empresas privadas de la economía. Por su parte, Neel
Kashkari, Presidente de la FED de Mineapolis, aseguró que espera que
la recuperación económica sea lenta y no inmediata, como algunos
modelos sugieren. Kashkari reconoció que las medidas de
distanciamiento social serán levantadas gradualmente, afectando la
capacidad de recuperación de la economía; y no descarta la
posibilidad de ver cierres intermitentes a la actividad alrededor del
país en los próximos 18 meses, en tanto no se consiga una vacuna o
un tratamiento exitoso contra el virus. Concluyó que, dado este
escenario, las ayudas económicas anunciadas hasta hoy podrían tener
que incrementarse.
OPEP alcanza
acuerdo. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP)
y sus aliados llegaron a un acuerdo este domingo para recortar 9.7
millones de barriles diarios en la producción petrolera global, con
la intención de estabilizar el mercado. Se trata de un acuerdo
histórico de recortes que, sin embargo, en el mercado se ha
percibido como “muy poco” y “muy tarde”. El recorte
representa cerca del 10% de la producción global, pero las últimas
mediciones sugieren que la demanda ha caído en 35%, lo que impediría
que los recortes de la OPEP ayuden a evitar el crecimiento de
inventarios y la saturación de instalaciones de almacenamiento. En
todo caso, el recorte ayudará a que los países dependientes del
energético puedan evitar una crisis más profunda.
Mercados y empresas
Seguimiento
coronavirus. [Total de casos confirmados en el mundo: 1,860,011.
Total de muertes: 114,983]. En México hasta el momento hay 4,661
casos confirmados, 8,697 casos sospechosos y 296 defunciones. Hoy por
la mañana representantes de hospitales del sector privado acordaron
aportar la mitad de su capacidad (3,115 camas) del 23 de abril al 23
de mayo, para realizar procedimientos que en otras circunstancias
realizaría el sector público, liberando capacidad para que los
hospitales del gobierno se concentren en atender casos de COVID-19.
Por su parte, el pasado miércoles 8 de abril fue importante, porque
el Subsecretario de Prevención y Promoción de la Salud presentó
por primera vez la estimación del número total de casos infectados
con coronavirus en México. Es decir, una estimación que incluye los
casos que la Secretaría de Salud logra confirmar con pruebas, y
aquellos que probablemente existen pero que por diversos motivos la
Secretaría desconoce (ej. enfermos que nunca acudieron al sistema de
salud). De acuerdo con los datos, el número real de personas
infectadas en México pudiera ser 8 veces mayor respecto de la cifra
que aquí presentamos de manera diaria como casos confirmados. El
subsecretario agregó que este mismo fenómeno existe respecto del
total de casos confirmados en el mundo, en mayor o menor proporción.
Mientras tanto, el sábado Estados Unidos superó a Italia como el
país con mayor número de muertes por coronavirus en el mundo, con
más de 20,000 en total. En China el número de nuevos casos con
coronavirus se ubicó en 108 el domingo, su mayor nivel desde el 5 de
marzo donde se registró 143 nuevos casos; la provincia de
Heilongjiang (cercana a la frontera con Rusia) lidera este nuevo
brote.
Mercados negativos.
Los futuros de los
índices accionarios estadounidenses apuntan a una apertura
ligeramente a la baja, el Dow Jones retrocede -0.7%, el S&P500
cae -0.6% y el Nasdaq pierde -0.4%, debido a que los inversionistas
continúan asimilando los posibles impactos del coronavirus en la
economía mundial. Sin embargo, los índices vienen de una semana en
la cual registraron fuertes ganancias gracias a los fuertes estímulos
por parte de Bancos Centrales y una perspectiva más clara sobre el
desarrollo y propagación del coronavirus.
Los mercados
europeos se encuentran cerrados debido al día festivo, conocido como
“Lunes de Pascua”. En Asia los mercados cerraron a la baja, el
Shanghai composite de China finalizó la jornada con pérdidas de
-0.5%, el Nikkei de Japón cayó -2.3% y el Kospi de Sur Corea
retrocedió -1.9%. En México se espera que el índice IPyC tenga una
apertura positiva, dado que los futuros del índice se encuentran al
alza +2.2%. Por su parte, el petróleo se encuentra al alza luego de
que la OPEP y sus aliados acordaron reducir la producción en 9.7
millones de barriles por día, de manera que éste es el mayor
recorte de producción en la historia. El acuerdo, se dio a conocer
el domingo luego de varios 4 días de constantes discusiones. Los
metales preciosos se encuentran operando a la baja, el oro y la plata
retroceden -0.3% y -2.0%, respectivamente.
Comité de
Regulación de Liquidez Bancaria y CNBV comunican disposiciones para
hacer frente a la contingencia. Al cierre de la semana laboral el
Comité de Regulación acordó incluir una excepción para que se
puedan registrar como activos líquidos los que lo fueran hasta el 28
de febrero y consideró excluir las reservas de marzo para el cálculo
de las reservas de liquidez, así también decidió introducir
excepciones temporales a algunas medidas correctivas de las
Disposiciones de Liquidez para no establecer una carga adicional a
las instituciones. Las excepciones tendrán una vigencia de seis
meses desde el 28 de febrero y podrán extenderse seis meses más de
ser necesario. La CNBV comunicó disposiciones para hacer frente a la
contingencia y facilitar las operaciones de las instituciones de
crédito. La CNBV aprobó modificaciones temporales en materia de
capitalización, entre el 1 de abril de 2020 y marzo de 2021 la banca
múltiple podrá utilizar el suplemento de conservación de capital
sin deteriorar su solvencia mínima; la Comisión postergó la
entrada en vigor de regulaciones, como la entrada en vigor de la
IFRS9 y la recalibración de la cartera comercial se pasó a enero
2022 (en vez de 2021); también autorizó la ampliación temporal del
plazo a las emisoras en la BMV para presentar información; y
finalmente prorrogó las facultades a su Presidente en cuanto a
suspensión de plazos.
BSMX actualiza
información de su negocio. Hoy por la mañana Banco Santander México
comunicó una actualización en cuanto a las iniciativas para mitigar
el impacto por el COVID-19, informó acerca de los programas de apoyo
gubernamental, espera reportar resultados del primer trimestre del
2020 a finales de abril y retiró la guía para el 2020.
Adicionalmente a las medidas para buscar cuidar la salud de empleados
y clientes, inicia campañas de concientización, apoyo y
financiamiento. El banco participa en el programa federal para apoyar
a los pequeños negocios y tiene un programa de apoyo para deudores
tanto para individuos como para PyMes. La institución comunicó que
la pandemia ha impactado sus operaciones y resultados negativamente,
por lo que están monitoreando proactivamente su cartera de crédito
y han implementado planes de riesgo de crédito. Dado el impacto de
la pandemia no esperan conseguir los resultados financieros que
publicaron en su guía para el 2020 en enero.
Finalmente, esperan
reportar resultados del 1T20 a finales de abril con una modesta
mejora respecto al 1T19 en utilidad neta, y creen que por lo menos
para este primer trimestre los resultados no reflejarán todavía
significativamente el impacto de la pandemia, sin embargo, sí
consideran que para el resto de 2020 sus resultados se vean afectados
negativamente.
Cemex toma medidas
adicionales frente al coronavirus. La empresa comentó que, adicional
a todas las medidas que ya se han comentado, la empresa suspenderá
su programa de recompra de acciones por el resto del año.
Adicionalmente, a
partir del 1 de mayo y por 90 días, el Consejo de Administración,
el Director General y miembros del Comité Ejecutivo de Cemex, han
acordado ceder el 25% de sus sueldos u honorarios, respectivamente.
También solicitó a
su equipo directivo senior ceder de manera voluntaria el 15% de sus
sueldos mensuales. Mientras que al resto de los empleados asalariados
que difieran voluntariamente el 10% de su sueldo mensual hasta
diciembre. Crédito Real comunicó perspectiva. El miércoles Crédito
Real comunicó que, a pesar de los retos ante el panorama las
eficiencias alcanzadas en períodos anteriores y la flexibilidad
operativa, han permitido implementar acciones para el bienestar de
sus colaboradores y mantener los niveles de operación. La empresa
menciona que la buena relación con la banca de desarrollo puede
traer oportunidades, ya que esperan un incremento “atractivo” en
la solicitud de créditos de nuevos clientes para reactivar la
economía, y una demanda solida de sus clientes actuales. Carlos
Ochoa, Director General Adjunto y de Finanzas, destacó que la sólida
posición financiera, su capitalización y nivel de caja han
permitido transmitir confianza a los inversionistas sobre la
resiliencia del modelo de negocios que los ha llevado a manejar
situaciones adversas como la crisis del 2008. Considera que los
recursos humanos, tecnológicos y los continuos esfuerzos ayudarán a
preservar la calidad de los activos y la liquidez para enfrentar la
crisis actual. La institución cuenta con un Plan de Continuidad del
Negocio y un Plan de Recuperación ante desastres para todas sus
subsidiarias implementado exitosamente desde el 20 de marzo. Así
también, serán más restrictivos en otorgamiento de créditos,
valorando la calidad de la cartera y un índice de cartera vencida
estable sobre el crecimiento del portafolio.
Nota técnica
S&P500. El
índice americano ha recuperado casi el 50% del total de la caída
que inició el 20 de febrero. Para poder determinar que el índice
continuará con este movimiento alcista deberá de perforar al alza
el nivel de las 2,800 unidades y mantener una operación por encima
de éste, de manera que habrá que estar pendiente del comportamiento
del índice durante los siguientes días de operación. En el caso
contrario, podríamos esperar un retroceso hasta las 2,630 unidades.
El rango de operación se encuentra dentro de las 2,762-2,798
unidades.
IPyC. El índice
mexicano continúa operando de forma lateral, dentro de un canal
ubicado entra las 33,150 unidades y 34,994 unidades. De manera que,
como ya se ha mencionado, se deberá esperar a que el índice perfore
alguno de estos niveles para determinar la tendencia a seguir. Sin
embargo, es importante mencionar que los indicadores comienzan a
mostrar señales alcistas. El rango de operación se encuentra dentro
de las 34,290-34,994 unidades. USD/MXN. El tipo de cambio presentó
durante la semana pasada una tendencia a la baja y logró cerrar por
debajo de su soporte ubicado en los 23.70 pesos por dólar, de manera
que mientras se mantenga por debajo de este nivel podríamos verlo
continuar este retroceso hasta los 22.94 pesos por dólar, sin
embargo, en caso de recuperar los 23.70, nuevamente podríamos
esperar ver tipo de cambio en niveles superiores. El rango de
operación se encuentra dentro de los 23.27- 23.70 pesos por dólar.
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