INGRESOS POR US$18.4 MIL MILLONES
RETRIBUCIÓN
DE US$6.2 MIL MILLONES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS COMUNES (US$22.3
MIL MILLONES PARA TODO EL AÑO 2019)
RECOMPRA
DE 69 MILLONES DE ACCIONES COMUNES
(US$264
MILLONES PARA TODO EL AÑO 2019)
VALOR
DE LIBRO POR ACCIÓN DE US$ 82.90
VALOR
TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN DE US$70.3 5
COMENTARIO DEL
DIRECTOR GENERAL
El Director General
de Citi, Michael Corbat, dijo: ““Nuestras utilidades de US$ 5 mil
millones para el cuarto trimestre marcaron un sólido final para el
2019. Nuestro rendimiento anual sobre el Capital Común Tangible de
más del 12% superó nuestro objetivo.
Debido al buen
compromiso del cliente, impulsamos un crecimiento equilibrado en
nuestros productos y geografías, cerrando el año con 16 trimestres
consecutivos de crecimiento en préstamos y depósitos. La franquicia
de consumo de EE. UU. experimentó un sólido y continuo crecimiento
en las Tarjetas de Marca Compartida y mantuvo su impulso para atraer
depósitos digitales. La Banca de Inversión continuó ganando
participación de cartera y, a pesar de un entorno de tasas más
bajas, las Soluciones de Tesorería e Intermediación aumentaron los
ingresos mientras seguimos trabajando para garantizar que nuestra red
global siga siendo indispensable para nuestros clientes. Con el
aumento de los ingresos y la gestión disciplinada de los gastos,
tuvimos un apalancamiento operativo positivo, incluso
mientrascontinuamos realizando importantes inversiones en la
franquicia.
“Terminamos 2019
con un índice Tier 1 de Capital Común de 11.7% y estamos en camino
de cumplir nuestro compromiso de devolver más de US$ 60 mil millones
de capital a nuestros accionistas durante un período de tres años.
Comenzamos 2020 en una posición competitiva sólida, desde el
capital y la liquidez hasta el talento y la tecnología. Continuamos
invirtiendo en áreas donde vemos oportunidades para el crecimiento
liderado por los clientes y en nuestra infraestructura, a la luz de
la duradera necesidad de ser una institución indiscutiblemente
sólida y estable ”, concluyó el Sr. Corbat.
Nueva York, 14 de
enero de 2020: Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el cuarto
trimestre de 2019 de US$ 5.0 mil millones, o US$ 2.15 por acción
diluida, sobre ingresos de US$ 18.4 mil millones. Esto se compara con
utilidades de US$ 4.3 mil millones, o US$ 1.64 por acción diluida,
sobre ingresos de US$ 17.1 mil millones para el cuarto trimestre de
2018.
Los ingresos
aumentaron 7% respecto al mismo período del año anterior, con un
sólido desempeño tanto en el Grupo de Clientes Institucionales
(ICG), como en la Banca de Consumo Global (GCB). Las utilidades
aumentaron un 15% respecto al mismo período del año anterior,
impulsados por mayores ingresos y por una menor tasa impositiva real,
parcialmente compensados por mayores gastos y costos de crédito. Las
ganancias por acción de US$ 2.15 aumentaron un 31% con respecto al
mismo período del año anterior, principalmente debido a una
reducción del 10% en el promedio de las acciones en circulación
diluidas y el crecimiento en las utilidades. Estos resultados
incluyen un beneficio neto de aproximadamente US$ 0.25 por acción en
el trimestre actual relacionado con determinados elementos
impositivos, registrados en Corporativo / Otros 6 .
Para todo el año
2019, Citigroup reportó utilidades de US$19.4 mil millones sobre
ingresos de US$74.3 mil millones, en comparación con utilidades de
US$18.0 mil millones sobre ingresos de US$72.9 mil millones para todo
el año 2018.
Las comparaciones
porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el
cuarto trimestre de 2019 en comparación con el cuarto trimestre de
2018, a menos que se especifique lo contrario.
Citigroup
Los ingresos de
Citigroup de US$18.4 mil millones en el cuarto trimestre de 2019
aumentaron un 7%, lo cual refleja mayores ingresos tanto en GCB como
en ICG, además del crecimiento en Corporativo / Otros.
Los gastos
operativos de Citigroup de US$ 10.5 mil millones en el cuarto
trimestre de 2019 aumentaron un 6%, reflejando mayores gastos
relacionados con las compensaciones y el volumen, junto con las
continuas inversiones en la franquicia, parcialmente compensados por
los ahorros de eficiencia y el desprendimiento de los activos
heredados.
El costo del crédito
de Citigroup de US$2.2 mil millones en el cuarto trimestre de 2019
aumentó 15%, impulsado principalmente por el crecimiento del volumen
y la estacionalidad en GCB Norteamérica, junto con el crecimiento
del volumen y varias bajas de calificación episódicas en ICG,
mientras que la calidad general del crédito se mantuvo estable.
Las utilidades de
Citigroup de US$ 5.0 mil millones en el cuarto trimestre de 2019
aumentaron 15%, impulsadas por los mayores ingresos y por la menor
tasa impositiva efectiva, parcialmente compensados por los mayores
gastos y el mayor costo del crédito. La tasa impositiva efectiva de
Citigroup fue del 12% en el trimestre actual en comparación con el
19% en el cuarto trimestre de 2018. Excluyendo los elementos
impositivos específicos mencionados anteriormente en el trimestre,
la tasa impositiva hubiera sido aproximadamente del 22%.
La provisión para
pérdidas crediticias de Citigroup fue de US$ 12.8 mil millones al
final del trimestre, o 1.84% del total de préstamos, en comparación
con US$ 12.3 mil millones, o 1.84% del total de préstamos, al final
del período del año anterior. El total de activos no devengados
creció 12% respecto del mismo período del año anterior a US$4.1
mil millones. Los préstamos al consumidor sin devengo disminuyeron
10% a US$ 1.8 mil millones y los préstamos corporativos sin devengo
aumentaron 45% a US$2.2 mil millones.Los préstamos de fin de período
de Citigroup fueron de US$ 699 mil millones al cierre del trimestre,
un aumento del 2% con respecto al mismo período del año anterior.
Excluyendo el impacto de la conversión de divisas 7 , los préstamos
de fin de período crecieron 2%, impulsados por un crecimiento
agregado de 3% en ICG y GCB, parcialmente compensados por el
desprendimiento continuo de los activos heredados en Corporativo /
Otros.
Los depósitos al
final del período de Citigroup fueron de US$ 1,1 billones al cierre
del trimestre, un aumento de 6% respecto al mismo período del año
anterior. En dólares constantes, los depósitos al final del
período de Citigroup aumentaron un 6%, impulsados por un crecimiento
del 7% en GCB y 6% de crecimiento en ICG.
El valor en libros
por acción de Citigroup de US$82.90 y el valor tangible en libros
por acción de US$70.39, ambos aumentaron 10% en comparación con el
mismo periodo del año anterior, impulsados por mayores utilidades y
por un reducido recuento de acciones. Al cierre del trimestre, el
índice de capital CET1 de Citigroup fue de 11.7%, por encima del
trimestre anterior, impulsado por una disminución en los activos
ponderados por riesgo. La SLR de Citigroup para el cuarto trimestre
de 2019 fue de 6.2%, una disminución con respecto al trimestre
anterior. Durante el trimestre, Citigroup recompró 69 millones de
acciones ordinarias y devolvió un total de US$6.2 mil millones a los
accionistas comunes en forma de recompras de acciones ordinarias y
dividendos.
Banca de Consumo
Global
Los ingresos de GCB
por US$8.5 mil millones aumentaron 5% sobre una base reportada y 4%
en dólares constantes, reflejando el crecimiento en cada una de las
tres regiones.
Los ingresos de GCB
Norteamérica por US$5.3 mil millones aumentaron 4%. Los ingresos de
Tarjetas de Marca Compartida por US$2.4 mil millones aumentaron 10%,
reflejando el crecimiento del volumen y la expansión del margen. Los
ingresos de Banca Minorista por US$ 1.1 mil millones disminuyeron 4%,
ya que los mayores volúmenes en los depósitos, tanto en los canales
tradicionales como digitales, fue más que compensado por menores
márgenes en los depósitos. Los ingresos de Servicio al Menudeo de
Citi por US$1.7 mil millones aumentaron 1%, reflejando el crecimiento
permanente en los préstamos y en las ventas por compras en la
mayoría de la cartera.
Los ingresos de GCB
Latinoamérica por US$ 1.4 mil millones aumentaron 10% sobre una base
reportada y 6% en dólares constantes, incluyendo varias ganancias
pequeñas y episódicas, como así también mayores márgenes en los
depósitos y el crecimiento en las ventas de tarjetas.
Los ingresos de GCB
Asia por US$ 1.8 mil millones aumentaron 4% sobre una base reportada
y en dólares constantes, impulsados por mayores ingresos por
inversiones.Los gastos operativos de GCB de US$4.4 mil millones
prácticamente no tuvieron cambios con respecto al año anterior. En
dólares constantes, los gastos disminuyeron 1%, ya que los ahorros
en eficiencia compensaron con creces las continuas inversiones en
franquicias y el crecimiento impulsado por el volumen.
El costo del crédito
de GCB por US$ 2.0 mil millones aumentó 8% sobre una base reportada
y 7% en dólares constantes. El aumento fue mayormente impulsado por
mayores pérdidas crediticias netas, que reflejan principalmente el
crecimiento del volumen y la estacionalidad en Tarjetas de Marca
Compartida y Servicios al
Menudeo de Citi en
GCB Norteamérica.
Las utilidades de
GCB por US$ 1.6 mil millones aumentaron 12% sobre una base reportada
y 11% en dólares constantes, impulsadas por mayores ingresos y
menores gastos, parcialmente compensadas por el mayor costo del
crédito.
Grupo de Clientes
Institucionales
Los ingresos de ICG
por US$9.4 mil millones aumentaron 10%, reflejando el desempeño
sólido en Mercados de Renta Fija y en Banca de Inversión, el
impulso sostenido en Soluciones de Tesorería e Intermediación y en
Banca Privada, parcialmente compensados por la sobriedad en Mercados
de Capitales.
Los ingresos de
Banca por US$5.4 mil millones prácticamente no tuvieron cambios con
respecto al año anterior (incluyendo la ganancia / (pérdida) por
coberturas de préstamos) 8 . Los ingresos de Soluciones de Tesorería
e Intermediación por US$2.6 mil millones aumentaron 2% sobre una
base reportada y 3% en dólares constantes, lo que refleja un fuerte
compromiso de los clientes y el sólido crecimiento en los depósitos
y volúmenes transaccionales, parcialmente compensados por el
impacto de menores tasas de interés. Los ingresos de la Banca de
inversión por US$ 1.4 mil millones aumentaron 6%, lo que refleja en
gran medida la fortaleza continua en la suscripción de capital y
deuda, especialmente en suscripción con grado de inversión. Los
ingresos por consultoría disminuyeron 19% a US$373 millones, los
ingresos por suscripción de capital aumentaron 33% a US$240 millones
y los ingresos por suscripción de deuda aumentaron 16% a US$738
millones. Los ingresos de Banca privada por US$847 millones
aumentaron 6%, impulsados por mayores volúmenes de préstamos y
depósitos, tanto con clientes nuevos como existentes, parcialmente
compensados por la reducción del margen. Los ingresos de Préstamos
Corporativos por US$732 millones prácticamente no tuvieron cambios
(excluyendo la ganancia /(pérdida) en coberturas de préstamos),
dado que el crecimiento en la cartera comercial fue compensado por
menores volúmenes en el resto de la cartera.
Los ingresos de
Mercados y Servicios de Valores por US$ 3.9 mil millones aumentaron
28%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija por US$ 2.9 mil millones
aumentaron 49%, en gran medida reflejando una recuperación con
respecto al mismo período del año anterior además de un sólido
desempeño, especialmente en productos de tasas y márgenes. Los
ingresos de Mercados de valores por US$516 millones disminuyeron 23%,
reflejando un ambiente más desafiante en los derivados. Los ingresos
de Servicios de valores por US$647 millones disminuyeron 1% sobre una
base reportada, pero prácticamente no tuvieron cambios en dólares
constantes, dado que los mayores volúmenes fueron compensados por
menores márgenes.
Las utilidades de
ICG por US$2.9 mil millones aumentaron 10%, ya que el crecimiento de
los ingresos fue parcialmente compensado por mayores gastos y costos
de crédito. Los gastos operativos de ICG aumentaron 8% a US$ 5.4 mil
millones, impulsados principalmente por gastos relacionados con
mayores costos de compensación, y costos legales. El costo del
crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas por US$ 115
millones, en comparación con US$ 56 millones en el mismo período
del año anterior, y una acumulación de reserva neta por pérdidas
crediticias de US$ 131 millones en comparación con US$ 70 millones
en el mismo período del año anterior, reflejando tanto un
crecimiento general en los volúmenes, como así también varias
bajas de calificación episódicas.
Corporativo /
Otros
Los ingresos de
Corporativo / Otros por US$ 542 millones aumentaron 8%, parcialmente
compensados por el desprendimiento de los activos heredados.
Los gastos de
Corporativo / Otros por US$ 635 millones aumentaron un 34%, debido
principalmente a mayores costos de infraestructura, parcialmente
compensados por la disminución de los activos heredados. La pérdida
de Corporativo / Otros por mantener las operaciones, antes de
impuestos fue de US$ 80 millones en comparación con ingresos de US$
73 millones en el mismo período del año anterior, dado que los
mayores ingresos fueron compensados por un aumento en los gastos.
El beneficio
impositivo de Corporativo / Otros fue de US$ 623 millones en
comparación con el beneficio de US$ 216 millones en el mismo período
del año anterior, que refleja principalmente el beneficio de unos
elementos impositivos específicos y por una pérdida antes de
impuestos en el período actual.
***
Para información
adicional véase www.citigroup.com | Twitter: @Citi | YouTube:
www.youtube.com/citi |
Blog:
http://blog.citigroup.com | Facebook: www.facebook.com/citi |
LinkedIn: www.linkedin.com/company/citi
Ciertas
declaraciones en esta publicación son "declaraciones
prospectivas" dentro del significado de las reglas y
regulaciones de la Comisión de Valores e Intercambio de E.U.A.
(SEC). Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de
la administración y están sujetas a incertidumbre y cambios en las
circunstancias. Estas declaraciones no son garantía de resultados u
ocurrencias futuras. Los resultados reales y el capital y otras
condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos
en estas declaraciones debido a una variedad de factores. Estos
factores incluyen, entre otros, la efectividad de las estrategias de
negocio de Citi y la ejecución de dichas estrategias, tal como
aquellas relacionadas con las inversiones clave, eficiencia e
iniciativas de optimización de capital, acciones gubernamentales y
reglamentarias o autorizaciones, varias incertidumbres geopolíticas
y macroeconómicas, retos y condiciones, por ejemplo, cambios en las
condiciones económicas, tasas de interés y otras políticas
monetarias y comerciales, medidas o aprobaciones gubernamentales y
regulatorias, y las declaraciones de precaución incluidas en este
comunicado. Estos factores también comprenden aquellos contenidos en
las presentaciones de Citigroup ante la SEC, incluida, sin
limitación, la sección "Factores de riesgo" del
Formulario 10-K de 2018 de Citigroup. Cualquier declaración a futuro
hecha por o en nombre de Citigroup habla solo de la fecha en que se
realizan, y Citi no se compromete a actualizar las declaraciones a
futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que
surjan después de la fecha en que las declaraciones fueron hechas.
+++
No hay comentarios:
Publicar un comentario