lunes, 18 de octubre de 2021

Banco de México. Indicadores Básicos de Crédito Automotriz Datos a abril de 2021

 

 

https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/rib-creditos-automotrices/%7B95AEA148-02A5-FE45-4C8C-0FAAB2183319%7D.pdf

 1. Introducción
La finalidad del reporte es proporcionar, al público en general y a los analistas financieros,
elementos para dar seguimiento a los términos de los créditos que los intermediarios regulados
ofrecen para la adquisición de un automóvil para uso particular. El reporte contiene comparaciones
de las condiciones de crédito ofrecidas, que se consideran de utilidad para que los usuarios cuenten
con mayores elementos para contratar un crédito de este tipo y fomentar, con ello, la competencia
en este mercado.
Este reporte forma parte de la serie de Reportes de Indicadores Básicos (RIB) dedicados a divulgar
información que permite comparar las condiciones en que se otorgan los créditos, de conformidad
con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros. El reporte incluye
indicadores de los créditos automotrices que otorgan los bancos comerciales y sociedades
financieras de objeto múltiple reguladas (SOFOM E.R.). 4
La información de este reporte proviene del “Formulario de créditos al consumo no revolvente
CNR” 5 en el que las instituciones bancarias y sofomes E.R. proporcionan al Banco de México
información bimestral de cada uno de los créditos no revolventes en operación (nómina, personal,
automotriz, microcréditos, ABCD y otros). 6
Los indicadores aquí presentados son obtenidos agregando la información individual, ya sea para
un grupo de clientes de una institución, todos los clientes de la institución o para el sistema en su
conjunto (banca tradicional o instituciones asociadas a financieras de marca).
Este documento se estructura de la siguiente manera: la segunda sección presenta un panorama
agregado de la cartera y morosidad de los créditos automotrices que otorgaron las entidades
reguladas 7 ; la tercera sección presenta las condiciones de oferta de los créditos otorgados durante
el periodo mayo 2020 - abril 2021, incluyendo indicadores de tasas de interés, montos y plazos,
tanto para el sistema como para cada una de las instituciones, centrándose en el concepto de
cartera comparable. Esta cartera comparable se conforma por la cartera otorgada en condiciones
similares entre las entidades reguladas. 8 La cuarta sección incluye gráficos de la distribución del
saldo por niveles de tasas de interés de cada una de las instituciones incluidas en el reporte. El
Apéndice I presenta información adicional de créditos automotrices sin distinción de fecha de
4
No se incluyen oferentes de créditos automotrices no regulados.
Para más información sobre el “Formulario de créditos al consumo no revolvente” que el Banco de México recibe
bimestralmente de las instituciones reguladas. Ver:
http://www.banxico.org.mx/waFormulariosDGASF/WEB/wwwformulariosCNR_BM_PDF.jsp
6 Otra fuente utilizada en menor medida corresponde a la información contable publicada por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV).
7 Esta sección del reporte se construye utilizando la información contable publicada por la CNBV.
8 Se excluyen de la cartera total los préstamos otorgados en condiciones preferenciales (a empleados o exempleados de
la institución otorgante); aquéllos cuyas condiciones iniciales de contratación pudieran haber cambiado por presentar
atraso, mora o reestructura, y aquéllos cuyas características son marcadamente distintas a las de los créditos más
comunes.
5
Indicadores Básicos de Crédito Automotriz. Datos a abril de 2021
4Banco de México
otorgamiento (total de la cartera) e información de los créditos otorgados durante abril de 2021
(último mes). Finalmente, el Apéndice II presenta la información metodológica del reporte.
2. El mercado de créditos automotrices y la evolución de indicadores
agregados
El crédito automotriz es un préstamo a través del cual las instituciones financieras entregan a los
clientes una cantidad de dinero para la adquisición de un automóvil. En este tipo de crédito el
automóvil adquirido se constituye como colateral en caso de que el deudor incumpla con el pago
del crédito. El deudor está obligado a devolver la cantidad (principal) que se le prestó, así como los
intereses que se hayan pactado. 9
Entre abril de 2020 y abril de 2021 el saldo del crédito automotriz se contrajo a una tasa real anual
de 7.6 por ciento, presentando un decrecimiento menor que el de los créditos personales y el de las
tarjetas de crédito (Gráfica 1a), pero mayor al de los créditos de nómina. En abril de 2021 el crédito
automotriz bancario 10 representó el 15.1 por ciento de la cartera total de crédito al consumo
(Gráfica 1b).
Conviene señalar que existen otorgantes no bancarios de crédito automotriz que no están incluidos
en estas cifras. Datos de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores A. C. (AMDA) y
de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz A. C. (AMIA) indican que las ventas totales de
vehículos ligeros nuevos entre enero y abril de 2021 fueron de 342,650 unidades, cifra 3.3 por ciento
mayor a la registrada entre enero y abril de 2020. 11 En ese mismo lapso, la AMDA reportó que el
61.4 por ciento de los vehículos ligeros se vendieron a crédito: los bancos participaron con el 21.5
por ciento de los préstamos, las financieras con el 76.7 por ciento y los autofinanciamientos con el
1.8 por ciento.
9
Definición obtenida de: http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-
financiero.html#Creditoautomotriz.
10 La CNBV presenta, únicamente, información de la Banca Múltiple Consolidada, de esta forma estos datos solo
consideran las Sofomes asociadas a bancos.
11 Para mayor información, consultar: https://www.amda.mx/wp-content/uploads/2104_Financiamiento.pdf
http://amia.com.mx/

En abril de 2021, el índice de morosidad (IMOR) del crédito automotriz (3.2 por ciento) fue el
segundo más bajo respecto al resto de créditos bancarios al consumo, solo por encima del de
créditos de nómina. Esto obedece, entre otros factores, a que se trata de un crédito con colateral.
Desde abril de 2019 se registró una tendencia ascendente en el índice de morosidad hasta julio de
2020, cuando alcanzó 2.6 por ciento; a partir de esta fecha decreció, hasta llegar a 2.3 por ciento en
octubre de 2020; posteriormente se elevó hasta 3.5 por ciento en febrero de 2021 y, finalmente, ha
disminuido en los últimos dos meses, hasta colocarse en 3.2 por ciento en abril de 2021 (Gráfica 2a).
El comportamiento observado durante el segundo semestre de 2020 se debe, principalmente a los
programas de apoyo por la contingencia sanitaria. Por su parte, el índice de morosidad ajustado
(IMORA) 12 ha seguido una tendencia creciente, alcanzando un valor de 7.8 por ciento en abril de
2021; no obstante, este indicador sigue siendo el menor de entre los diferentes créditos bancarios
al consumo (Gráfica 2b).

12
El IMORA se obtiene al ajustar el índice de morosidad con las quitas y castigos que realizan las instituciones. Las
aplicaciones o castigos de la cartera vencida, se definen como la cancelación del crédito cuando existe evidencia
suficiente de que el crédito no será recuperado. Para una explicación detallada del IMORA, ver Banco de México, Reporte
del Sistema Financiero, 2007.

La concentración en el mercado de créditos automotrices otorgados por entidades reguladas
medida por el índice de Herfindahl-Hirschman 13 , se ubicó en 1,927 puntos en abril de 2021. Este
índice mostró una tendencia creciente desde julio de 2019 hasta julio de 2020, pero a partir de esta
fecha ha ido disminuyendo hasta abril de 2021. La participación acumulada de los 2 oferentes más
grandes (CR2) se ha mantenido prácticamente constante, alrededor de 55.0 por ciento desde abril
de 2018, y la de los 5 oferentes con mayor participación (CR5) ha mostrado una ligera tendencia a
la baja, ubicándose en 84.0 por ciento en abril de 2021 (Gráfica 3a).
Con relación a otros mercados de crédito al consumo, a abril de 2021 la concentración del mercado
de créditos automotrices fue menor a la de créditos de nómina, pero mayor a la de créditos
personales y tarjetas de crédito (Gráfica 3b).

13
El índice de Herfindahl-Hirschman (IHH) se obtiene de sumar las participaciones de mercado de todos los oferentes
elevadas al cuadrado; en el análisis de fusiones en México, la Comisión Federal de Competencia Económica ha
establecido límites del IHH para autorizar una fusión: el nivel resultante debe ser menor a 2,000 puntos o el incremento
menor a 75 puntos (DOF, 24 de julio de 1998).

3. Condiciones de oferta de los créditos automotrices
La cartera total de créditos automotrices otorgados por instituciones financieras reguladas a abril
de 2021 estuvo conformada por 1.6 millones de créditos, que correspondió a un saldo total de 221.0
mil millones de pesos. En esta sección se delimita este universo de créditos para analizar créditos
otorgados en condiciones similares entre las distintas instituciones reguladas.
En las siguientes subsecciones, la segmentación de instituciones se hace en banca tradicional e
instituciones asociadas a financieras de marca, que son aquellas que preponderan la venta de
vehículos correspondientes a alguna armadora y se integran por Ford Credit, GM Financial, FC
Financial y Volkswagen Bank.
Es importante señalar que la institución BBVA llevó a cabo una retransmisión de la información
concerniente a sus tasas desde junio de 2017, por lo que estos indicadores se pudieron ver afectados
a nivel sistema y no ser comparables con los observados en reportes anteriores; esto se debe a la
proporción del mercado que posee dicha institución.
3.1 Universo de la información incluida: cartera de créditos comparables
En este reporte se hace uso extensivo del concepto cartera comparable, que se refiere a aquellos
créditos que presentan características similares por lo que sus términos de oferta pueden ser
comparados a través de las distintas instituciones que los ofrecen al público. La cartera comparable
se construye excluyendo los siguientes créditos: 15

Los que las instituciones ofrecieron a sus empleados o a empleados de empresas
pertenecientes al mismo grupo financiero.
Los que al momento de la elaboración del reporte se encontraban en atraso o mora, o
fueron reestructurados, incluso los créditos que formaron parte de cualquier programa de
apoyo por la contingencia sanitaria causada por el COVID-19. 16
Los que no estuvieron denominados en moneda nacional.
Aquellos para los que el valor del auto fue menor o igual a 30 mil pesos.
Los que tienen como objetivo la adquisición de un automóvil para fines comerciales
(flotillas).
Se pone especial énfasis en los créditos otorgados en el último año (periodo mayo 2020 - abril 2021).
En los cuadros donde se muestra la información por institución regulada otorgante, se presenta de
manera agregada la información de aquellas que tuvieron una participación menor al 0.1 por ciento
del número total de créditos.
15
En el Apéndice II (que contiene la información metodológica) se describen en mayor detalle los criterios seguidos para
conformar el universo de créditos que aquí se analizan.
16 En marzo de 2020, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió criterios contables especiales aplicables a
instituciones de crédito para hacer frente a la contingencia sanitaria causada por la pandemia COVID-19. Estas medidas
fueron destinadas, principalmente, a personas cuya fuente de pago se hubiera visto afectada y consistieron en diversos
apoyos, por ejemplo, en el diferimiento parcial o total del pago de capital e intereses y el congelamiento del saldo
insoluto de sus créditos por hasta por cuatro meses.

A continuación, en la sección 3.2, se muestran indicadores de créditos automotrices del sistema o
del total de intermediarios, con enfoque especial en las características de los créditos otorgados en
el último año (mayo 2020 - abril 2021); en la sección 3.3 se presenta información de tasas, plazos y
montos para cada uno de los intermediarios.
3.2 Características de la cartera comparable de créditos automotrices
En esta sección se analiza la cartera comparable de los créditos automotrices respecto a cuatro
características: 1) tasa de interés, 2) monto, 3) valor del auto y 4) plazo. El análisis se presenta para
los créditos vigentes otorgados durante el periodo mayo 2020 - abril 2021. En el Apéndice I se
presenta información acerca de la cartera total (todos los créditos vigentes a abril de 2021) y de los
créditos otorgados durante el mes de abril de 2021. El Cuadro 1 resume las principales
características de los créditos automotrices, de acuerdo con los periodos y segmentos
mencionados. 17

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