COMENTARIO DEL DIRECTOR GENERAL
Jane Fraser, Director General de Citi, dijo: “La recuperación de la pandemia continúa impulsando la confianza de las empresas y los consumidores y está creando una participación muy activa de los clientes, como se puede ver en nuestros sólidos resultados en Banca de Inversión y Mercados de Valores, ambos con un aumento interanual de aproximadamente 40%, además del crecimiento de dos dígitos en las comisiones de Soluciones de Tesorería e Intermediación a medida que ayudamos a nuestros clientes a reposicionar sus cadenas de suministro. Y si bien los sólidos balances en consumo han afectado los préstamos,
estamos viendo un mayor gasto de los consumidores en nuestros productos de
tarjetas. También continuamos mostrando un impulso en depósitos y administración patrimonial de AUM (Activos administrados), así como una adhesión creciente en nuestros canales digitales. En general, nuestros ingresos fueron un 3% más altos que el año pasado excluyendo el impacto de la venta de nuestro negocio de consumo en Australia.
“Avanzamos aceleradamente en nuestras principales prioridades para reducir de
manera responsable la brecha de rentabilidad con nuestros pares: la Transformación, actualizando nuestra estrategia y conformando una cultura de
excelencia. En lo que va del año, hemos devuelto cerca de US$ 11 mil millones a los
accionistas a través de una saludable recompra de dividendos y acciones.
Seguimos comprometidos a devolver el capital excedente por encima de la cantidad
necesaria para invertir en nuestra franquicia y para mantener nuestra seguridad y
solidez.
“En general, estoy bastante conforme con los US$ 4.6 mil millones en utilidades dado el ambiente en el que estamos operando. Si bien tenemos mucho trabajo por delante, estamos obteniendo resultados de las inversiones que hemos estado haciendo y evidenciando tanto la solidez como la durabilidad de nuestra franquicia", concluyó la Sra. Fraser.
RESULTADOS Y MÉTRICAS CLAVE DEL TERCER TRIMESTRE DE 2021
RECOMPRA DE 43 MILLONES DE ACCIONES COMUNES
RETRIBUCIÓN DE US$ 4.0 MIL MILLONES DE CAPITAL A LOS
ACCIONISTAS COMUNES
ÍNDICE DE DESEMBOLSO DE 92% 3
VALOR DE LIBRO POR ACCIÓN DE US$ 92.16
VALOR TANGIBLE EN LIBRO POR ACCIÓN DE US$ 79.07 4
Nueva York, 14 de octubre de 2021: Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el tercer
trimestre de 2021 de US$ 4.6 mil millones, o US$ 2.15 por acción diluida, sobre
ingresos de US$ 17.2 mil millones. Esto se compara con utilidades de US$ 3.1 mil
millones, o US$ 1.36 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 17.3 mil millones para
el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos disminuyeron un 1% con respecto al período del año anterior, incluyendo
una pérdida antes de impuestos de aproximadamente US$ 680 millones relacionada
con la venta del negocio de consumo de Australia en Banca de Consumo Global (GCB).
Excluyendo la pérdida por la venta 5 , los ingresos aumentaron un 3%, impulsados
principalmente por el crecimiento en el Grupo de Clientes Institucionales (ICG).
Las utilidades de US$ 4.6 mil millones aumentaron 48% con respecto al período del
año anterior debido a un menor costo del crédito, parcialmente compensadas por
menores ingresos y mayores gastos.
Las ganancias por acción de US$ 2.15 aumentaron un 58% con respecto al período
del año anterior, lo que refleja el crecimiento en las utilidades, así como una
disminución del 3% en las acciones en circulación.
Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el
tercer trimestre de 2021 en comparación con el tercer trimestre de 2020, a menos que
se especifique lo contrario.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup de US$ 17.2 mil millones en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 1%.
Excluyendo la pérdida por la venta de Australia, los ingresos aumentaron un 3%, lo que refleja un fuerte crecimiento
en Banca de Inversión, Mercados de Valores y Servicios de Valores en ICG, junto con un crecimiento en
Corporativo / Otros, parcialmente compensado por menores ingresos en Norteamérica GCB y Asia GCB.
Los Gastos operativos de Citigroup de US$ 11.5 mil millones en el tercer trimestre de 2021 aumentaron 5%,
reflejando las inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones dirigidas por los negocios y gastos
relacionados con ingresos, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.
El Costo del crédito de Citigroup de US$ (0.2) mil millones en el tercer trimestre de 2021 en comparación con
US$ 2.4 mil millones en el período del año anterior, que refleja una liberación de reservas para pérdidas crediticias
(ACL) y una mejora en las pérdidas crediticias netas, impulsado por la mejora continua de la calidad crediticia de
la cartera.
2Las utilidades de Citigroup de US$ 4.6 mil millones en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 48% con respecto al período
del año anterior, impulsadas por el menor costo del crédito, parcialmente compensado por los mayores gastos y menores
ingresos. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue del 20% en el trimestre actual, prácticamente sin cambios desde el tercer
trimestre de 2020.
La reserva de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de US$ 17.7 mil millones al final del trimestre, o 2.69%
del total de préstamos, en comparación con US$ 26.4 mil millones, o 4% del total de préstamos, al final del período del año
anterior. El total de activos no devengados disminuyó un 25% con respecto al período del año anterior a US$ 4 mil millones.
Los préstamos al consumo no devengados disminuyeron un 6% a US$ 1.6 mil millones, mientras que los préstamos
corporativos no devengados de US$ 2.4 mil millones disminuyeron un 33% con respecto al período del año anterior.
Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 665 mil millones al final del trimestre, en gran parte sin
cambios con respecto al período del año anterior según lo reportado. Excluyendo el impacto de la conversión de divisas 6 , los
préstamos disminuyeron un 1%, reflejando principalmente el impacto de la venta del negocio de consumo en Australia.
Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 7% sobre
una base reportada y del 6% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 8% en GCB y un aumento del 6% en ICG.
El valor contable de Citigroup por acción de US$ 92.16 y el valor contable tangible por acción de US$ 79.07 aumentaron
cada uno 9% y 10% respectivamente, impulsados en gran medida por las utilidades. Al cierre del trimestre, el Índice de Capital
CET1 de Citigroup se situaba en el 11.7%, una disminución respecto al trimestre anterior. El SLR de Citigroup para el tercer
trimestre de 2021 fue del 5.8%, sin cambios respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup recompró 43 millones
de acciones ordinarias y devolvió un total de US$ 4.0 mil millones de dólares a los accionistas comunes en forma de recompras
y dividendos de acciones comunes .
Grupo de Clientes Institucionales
Los ingresos de ICG de US$ 10.8 mil millones aumentaron 4%, principalmente impulsados por mayores ingresos
en Banca de Inversión, Mercados de Valores y Servicios de Valores, parcialmente compensado por disminuciones
en Mercados de Renta Fija y Soluciones de Tesorería e Intermediación.
Los ingresos de Banca de US$ 5.8 mil millones aumentaron 12% en comparación con el año anterior (incluyendo
ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos) 7 . Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación
de US$ 2.3 mil millones disminuyeron 4% sobre una base reportada y 5% en dólares constantes, ya que los
ingresos por comisiones más altas, una recuperación en los ingresos de tarjetas comerciales y el crecimiento en
intermediación fueron más que compensados por el impacto de los menores márgenes en depósitos. Los ingresos
de Banca de inversión de US$ 1.9 mil millones aumentaron un 39%, lo que refleja un fuerte crecimiento en todos
los productos. Los ingresos por Suscripción de Deuda aumentaron un 19% a US$ 877 millones, los ingresos por
Suscripción de Acciones aumentaron un 5% a US$ 507 millones y los ingresos por Asesoramiento aumentaron
significativamente a US$ 539 millones. Los ingresos de Banca privada de US$ 973 millones aumentaron 4%
(excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por mayores comisiones y volúmenes
de préstamos, lo que refleja el impulso con clientes nuevos y existentes, parcialmente compensado por menores
márgenes en depósitos. Los ingresos de Créditos corporativos de US$ 631 millones aumentaron 17% (excluyendo
ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), principalmente impulsados por un menor costo de fondeo y
una modesta ganancia en la venta, parcialmente compensada por menores volúmenes.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$ 5.0 mil millones disminuyeron 4%. Los ingresos de
Mercados de renta fija de US$ 3.2 mil millones disminuyeron un 16% reflejando la normalización continua en la
actividad del mercado a través de los productos de tasas y márgenes. Los ingresos de Mercados de valores de
US$ 1.2 mil millones aumentaron un 40%, impulsados por derivados, financiamiento preferencial y acciones en
efectivo, lo que refleja la sólida actividad de los clientes y las condiciones favorables del mercado. Los ingresos de
Servicios de valores de US$ 692 millones aumentaron un 10% sobre una base reportada y un 9% en dólares
constantes, impulsados por un fuerte crecimiento en los ingresos por comisiones con clientes nuevos y existentes,
impulsados por el crecimiento en los activos bajo custodia y los volúmenes de liquidación, parcialmente
compensado por márgenes de depósito más bajos.
Los gastos operativos de ICG de US$ 6.4 mil millones aumentaron 9%, reflejando inversiones continuas en la
transformación de Citi, inversiones lideradas por negocios y gastos relacionados con ingresos, parcialmente
compensados por ahorros de eficiencia.
El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$ 40 millones, en comparación con US$ 326
millones en el período del año anterior, y una liberación neta de ACL de US$ 78 millones en comparación con una
acumulación de US$ 529 mil millones en el período del año anterior. La liberación neta de ACL en el trimestre
actual reflejó principalmente mejoras en la calidad de la cartera de crédito.
Las utilidades de ICG de US$ 3.4 mil millones aumentaron un 21%, ya que el menor costo del crédito y los
mayores ingresos compensaron con creces los mayores gastos.
Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB de US$ 6.3 mil millones disminuyeron 13% sobre una base reportada y 14% en dólares
constantes. Sobre esta base y excluyendo la pérdida por venta de Australia, los ingresos disminuyeron un 5%, ya
que el continuo y sólido crecimiento de los depósitos y el impulso en la gestión de inversiones fueron más que
compensados por menores saldos de tarjetas y diferenciales de depósitos.
Los ingresos de Norteamérica GCB de US$ 4,3 mil millones disminuyeron 4%. Los ingresos de Tarjetas de marca
Citi de US$ 2.0 mil millones disminuyeron 1%, reflejando la continuidad en las tasas de pago más altas. Los
ingresos de Servicios de Banca al Menudeo de Citi de US$ 1.3 mil millones disminuyeron 6%, reflejando préstamos
promedio más bajos y la continuidad de tasas de pago más altas. Los ingresos de Banca al Menudeo de US$ 1.0
mil millones disminuyeron 7%, ya que el beneficio del sólido crecimiento de los depósitos fue más que compensado
por menores márgenes de depósitos, así como menores ingresos por hipotecas.
Los ingresos de Latinoamérica GCB de US$ 1.0 mil millones aumentaron 1% sobre una base reportada. En
dólares constantes, los ingresos disminuyeron 7%, impulsados por menores volúmenes de préstamos y márgenes
de depósitos, parcialmente compensados por el crecimiento de los activos bajo administración.
Los ingresos de Asia GCB de US$ 0,9 mil millones disminuyeron 45% sobre una base reportada y 46% en dólares
constantes. Sobre esta base, y excluyendo la pérdida por venta de Australia, los ingresos disminuyeron 4%,
reflejando menores márgenes de préstamos y depósitos, parcialmente compensados por mayores ingresos por
inversiones.
Los gastos operativos de GCB de US$ 4.6 mil millones aumentaron 7% sobre una base reportada y 5% en
dólares constantes, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, así como inversiones lideradas
por los negocios y gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.
El costo del crédito de GCB de US$ (65) millones en comparación con US$ 1.7 mil millones en el período del año
anterior, impulsado por una liberación neta de ACL de US$ 1.0 mil millones en comparación con una modesta
construcción en el período del año anterior, lo que refleja mejoras tanto en la calidad crediticia de la cartera y las
perspectivas macroeconómicas, así como en menores pérdidas crediticias netas.
5Las utilidades de GCB de US$ 1.3 mil millones aumentaron significativamente, ya que el menor costo del crédito
compensó con creces la disminución de los ingresos y los mayores gastos.
Corporativo / Otros
Los ingresos de Corporativos / Otros de US$ 108 millones aumentaron significativamente, lo que refleja un
mayor ingreso neto de la cartera de inversiones.
Los gastos de Corporativo / Otros de US$ 519 millones disminuyeron 37%, principalmente debido a la ausencia
de una multa monetaria civil incurrida en el período del año anterior, parcialmente compensada por un aumento en
los gastos relacionados con la transformación de Citi.
La pérdida de Corporativo / Otros por la continuidad de operaciones antes de impuestos de US$ (330)
millones en comparación con una pérdida de US$ (907) millones en el mismo período del año anterior, impulsada
por los mayores ingresos y los menores gastos, parcialmente compensado por una menor liberación neta de ACL.
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