Todo inversionista busca conocer instrumentos que le
brinden ventajas y beneficios a la hora de invertir, principalmente que sean
sencillos, útiles y transparentes. En el mercado existen los llamados fondos
cotizados (o ETF, por sus siglas en inglés) que ofrecen estas ventajas.
Mauricio Rubio, director
ejecutivo de Ventas Institucionales de Asset Management BBVA Bancomer, señala que estos
instrumentos cuentan con características propias que los hacen un buen vehículo
de inversión, ya que su principal objetivo es replicar el comportamiento de un
activo como índices o portafolios a los que está referido.El directivo explica que los ETF son sencillos de operar puesto que desde una sola posición se puede adquirir una canasta de acciones, ahorrando costos. Esta canasta agrega transparencia. “Se publica diariamente, por lo que siempre conocemos su composición y liquidez, pues al cotizar como acciones se pueden aprovechar los movimientos intradía de los mercados”, explica. Es decir, se pueden realizar operaciones como comprar o vender en cualquier momento dentro de la sesión bursátil.
Rubio comenta que a nivel mundial existen listados más de 7,000 ETF, con exposición a mercados de capitales, renta fija y 'commodities', que son materias primas. En México, la industria se encuentra en pleno desarrollo con 22 ETF listados, de los cuales cuatro son manejados por BBVA Bancomer.
“La tendencia de la industria
mundial usando alta tecnología financiera para el desarrollo de instrumentos
más eficientes para los inversionistas ha llevado a la creación de ETF que
siguen índices inteligentes, que ajustan sus ponderaciones basados en factores
y son conocidos como ‘smart beta’, demostrando un mejor desempeño en su
relación riesgo-rendimiento que los ETF tradicionales”.
El especialista indica que en
2009, BBVA Bancomer
fue la institución financiera que introdujo
al mercado mexicano el primer ETF 'smart beta', un 'high
dividend' para determinar la ponderación de los componentes de su cartera. Este
ETF se denomina MEXTRAC y replica el Índice Rentable de Standard &
Poor's y el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV).
Su muestra se compone de las 35
emisoras que se encuentran en el IPC; selecciona a las 20 más bursátiles y con
altas tasas de dividendos de los últimos cinco años y por su ponderación
sectorial su mezcla es más eficiente y evita concentraciones grandes en un solo
nombre. Con esto –dice– se busca un criterio de diversificación de mayor valor,
teniendo con esta metodología
rendimientos históricos muy atractivos, comparándose con los Índices
tradicionales. A diferencia de otros ETF sobre índices de
acciones mexicanas, el ETF MEXTRAC reinvierte en la canasta los dividendos, con
lo cual evita el impuesto del 10% que aplicaría a la persona si el dividendo
fuera distribuido.
BBVA Bancomer es líder
con el 22.96% de clientes
del mercado de fondos de inversión en México, según cifras
registradas a junio de 2018. Asimismo,
gestiona activos por más de $484,290 millones de pesos. Actualmente, cuenta con 71 fondos de inversión en total, a través de los cuales sus
clientes pueden invertir en México y en diferentes países o regiones con
diversas alternativas en horizontes de inversión.
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