CITIBANAMEX: RESULTADOS Y MÉTRICAS CLAVE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018 UTILIDADES POR ACCIÓN DE $1.63

UTILIDAD NETA DE $4.5 MIL MILLONES DE DÓLARES
INGRESOS POR $18.5 MIL MILLONES DE DÓLARES
GENERÓ RENDIMIENTOS POR $3.1 MIL MILLONES DE DÓLARES DE CAPITAL
A LOS ACCIONISTAS COMUNES
RECOMPRÓ 33 MILLONES DE ACCIONES COMUNES
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN DE $71.95
VALOR TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN $61.295
Nueva York, 13 de julio de 2018 – Citigroup Inc. reportó el día de hoy una utilidad neta
para el segundo trimestre de 2018 de $4.5 mil millones de dólares, o $1.63 dólares por
acción diluida, en ingresos de $18.5 mil millones de dólares. Lo anterior en
comparación con la utilidad neta de $3.9 mil millones de dólares, o $1.28 dólares por
acción diluida, en ingresos de $18.2 mil millones de dólares para el segundo trimestre
de 2017.
Los ingresos aumentaron 2% en comparación con el ejercicio anterior, impulsados por
el crecimiento en Grupo de Clientes Institucionales (por sus siglas en inglés, ICG) y en
Banca de Consumo Global (por sus siglas en inglés, GCB), parcialmente compensados
por menores ingresos en Corporativo/Otros, debido a la continua reducción de activos
heredados. La utilidad neta por $4.5 mil millones de dólares aumentó 16%, impulsado
por mayores ingresos y una tasa efectiva de impuesto más baja, parcialmente
compensada por mayores costos crediticios. Las utilidades por acción de $1.63 dólares
aumentaron 27% de $1.28 dólares por acción diluida en comparación con el ejercicio
anterior, impulsado por el crecimiento en ingresos netos y una reducción de 8% en las
acciones diluidas promedio en circulación .
COMENTARIO DEL
DIRECTOR GENERAL
El Director General de Citi, Michael
Corbat, dijo: “Estos resultados
demuestran buen ímpetu a lo largo
de nuestra franquicia y que estamos
firmes en el camino para lograr los
objetivos
financieros
que
presentamos el año pasado en el Día
del Inversionista.”
“Durante el trimestre, obtuvimos un
fuerte crecimiento en ingresos año
sobre año en muchos de nuestros
negocios,
incluyendo
nuestra
franquicia de Cliente Internacional,
Soluciones
de
Tesorería
e
Intermediación, Capitales, y de
Banca Privada. Y continuamos
apoyando a nuestros clientes como
se evidencia en el crecimiento sólido
de préstamos mismo que fue
balanceado a través de negocios y
geografías. Nuestro enfoque en
gastos nos ha dado la habilidad para
auto fondear muchas de nuestras
inversiones lo que resultó en una
mejoría en nuestra razón de
eficiencia para el segundo trimestre
y para la primera mitad del presente
año.”
“Finalmente, estamos complace en
recibir una no-objeción a nuestro
plan de capital presentado a la
Reserva Federal como parte del ciclo
CCAR del 2018 que nos permitirá
generar $22 mil millones de dólares
en rendimientos de capital a
nuestros accionistas comunes a lo
largo del próximo año, marcando
otro paso significativo hacia nuestro
compromiso de generar al menos
$60 mil millones de dólares en
rendimientos de capital en un
periodo de tres años,“ concluyó el
señor Corbat.
1A lo largo de este comunicado, las comparaciones en porcentajes se calcularon para
el segundo trimestre de 2018 en comparación con el segundo trimestre de 2017, salvo
que se especifique de otro modo.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup por $18.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2018 aumentaron 2%,
impulsados por un crecimiento agregado de 3% en Banca de Consumo Global (por sus siglas en inglés, GCB) y
en Grupo de Clientes Institucionales (por sus siglas en inglés, ICG), parcialmente compensadas por una
disminución de 20% en Corporativo/ Otros, debido a la continua reducción de activos heredados.
Los gastos de operación de Citigroup de $10.7 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2018
permanecieron mayormente sin cambios, toda vez que mayores volúmenes relacionados con gastos e inversiones
fueron compensados por ahorros por eficiencias y la reducción de activos heredados.
El costo crediticio de Citigroup en el segundo trimestre de 2018 fue de $1.8 mil millones de dólares, un aumento
del 6%, debido principalmente a un crecimiento de volumen y estacionalidad en GCB.
La utilidad neta de Citigroup aumentó a $4.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2018, debido
principalmente a mayores ingresos y a una tasa fiscal efectiva menor, la cual compensó el mayor costo crediticio,
mientras que los gastos permanecieron mayormente sin cambios. La tasa fiscal efectiva de Citigroup fue 24% en
el trimestre actual comparado con el 32% del segundo trimestre de 2017.
2La reserva para pérdidas crediticias de Citigroup fue de $12.1 mil millones de dólares al final del trimestre, o
1.81% del total de créditos, en comparación con $12.0 mil millones de dólares, o 1.88% del total de créditos, al
final del periodo del ejercicio anterior. El total de activos no productivos disminuyó 20% respecto del periodo del
ejercicio anterior a $4.1 mil millones de dólares. Los créditos al consumo no productivos disminuyeron 16% a $2.4
mil millones de dólares y los créditos corporativos no productivos disminuyeron 23% a $1.6 mil millones de dólares.
Los créditos al final del periodo de Citigroup fueron de $671 mil millones de dólares al final del trimestre, un
aumento de 4% respecto del periodo del ejercicio anterior. Excluyendo el impacto de la conversión de moneda
extranejra 6 , los créditos al final del periodo de Citigroup aumentaron 5%, toda vez que el crecimiento agregado de
6% en ICG y GCB fue parcialmente compensado por la continua disminución de activos heredados en Corporativo
/ Otros.
Los depósitos de Citigroup al final del periodo fueron de $997 mil millones de dólares al final del trimestre, un
aumento de 4% del periodo del año anterior en ambas bases del dólar reportadas y constantes. El aumento en
dólares constantes, fue impulsado por un crecimiento de 9% en ICG, mientras que GCB se mantuvo principalmente
sin cambios.
El valor en libros por acción de Citigroup de $71.95 dólares y el valor tangible en libros de $61.29 dólares,
ambos al final del trimestre, permanecieron sin mayores cambios secuenciales, mientras que el beneficio de un
menor número de acciones fue compensado por un impacto agregado al capital común de utilidad neta, recompras
de acciones y dividendos, así como conversiones de divisas. Al final del trimestre, la razón de Capital del CET1 de
Citigroup fue de 12.1%, sin cambios de forma secuencial, mientras que la utilidad neta fue compensada de gran
manera por el rendimiento de capital a accionistas comunes. El SRL de Citigroup por el segundo trimestre de 2018
fue de 6.6%, un poco abajo del 6.7% secuencialmente. Durante el segundo trimestre de 2018, Citigroup recompró
33 millones de acciones comunes y distribuyó un total de $3.1 mil millones de dólares a accionistas comunes en
la forma de recompras de acciones comunes y dividendos.
Banca de Consumo Global
($ en millones de dólares, salvo que se indiqué
algo diferente)
América del Norte
América Latina
(a)
Asia
Ingresos Totales
Gastos
Pérdidas Crediticias Netas
Creación / (liberación) de Reservas
(b)
Crediticias
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones
Total del Costo Crediticio
Utilidad Neta
2T'18 1T'18 2T'17 TvsT% AvsA%
5,004
1,381 5,157
1,347 4,946
1,308 (3)%
3% 1%
6%
1,865 1,929 1,819 (3)% 3%
$8,250
$4,655
1,726 $8,433
$4,681
1,736 $8,073
$4,537
1,615 (2)%
(1)%
(1)% 2%
3%
7%
157 143 124 10% 27%
22
$1,905 26
$1,905 23
$1,762 (15)%
-
(8)% (4)%
8%
14%
$1,278 $1,392 $1,124 Banca al Menudeo 3,489 3,471 3,328 1% 5%
Tarjetas 4,761 4,962 4,745 (4)% -
Ingresos Totales $8,250 $8,433 $8,073 (2)% 2%
146
306
163
158
134 147
309
164
159
12 142
307
153
152
125 (1)%
(1)%
-
(1)%
10% 2%
-
6%
4%
7%
Indicadores Clave ($MM)
Créditos Promedio de Banca al Menudeo
Depósitos Promedio de Banca al Menudeo
Inversiones Activos Bajo Administración
Créditos Promedio de Tarjetas
Compraventas de Tarjetas
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al Pie al final de este comunicado de prensa para información adicional.
(a) La GCB de Asia incluye los resultados de operaciones de actividades de la GCB en ciertos países de EMOA para todos los periodos presentados.
(b) Incluye reserva para compromisos crediticios no fondeados.
3Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB por $8.3 mil millones de dólares aumentaron 2%, debido al crecimiento en todas las
regiones. En dólares constantes, los ingresos aumentaron 3%.
Los ingresos de GCB de América del Norte por $5.0 mil millones de dólares aumentaron 1%, debido a mayores
ingresos en Banca al menudeo y Servicios al Menudeo de Citi, parcialmente compensados por menores ingresosen
Tarjetas Marca Citi. Los ingresos de Banca al Menudeo de $1.3 mil millones de dólares aumentaron 4%.
Excluyendo ingresos por hipotecas, los ingresos de Banca al Menudeo aumentaron 9%, debido a crecimiento
continuo en los márgenes de depósito e inversiones, así como una mayor actividad en banca comercial. Los
ingresos por Tarjetas Marca Citi de $2.1 mil millones de dólares disminuyeron 1%. Excluyendo el impacto por la
venta de la cartera Hilton, los ingresos de Tarjetas Marca Citi aumentaron 1% mientras que el beneficio de balances
generadores de intereses más altos y una ganancia de aproximadamente $45 millones de dólares relacionada con
la venta de las acciones de Visa B fueron parcialmente compensadas por el impacto de asuntos previamente
revelados, incluyendo acuerdos de asociación y acciones de reestimación de precios relacionados con
reevaluaciones de tasas APR bajo la Ley CARD (Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act.)
Los Servicios al Menudeo de Citi de $1.6 mil millones de dólares aumentaron 1%, reflejando principalmente
crecimiento crediticio continuo.
Los ingresos de GCB de América Latina aumentaron 6% a $1.4 mil millones de dólares. En dólares constantes,
los ingresos aumentaron 11%. En esta base, los ingresos de banca al menudeo aumentaron 12%, con un aumento
de volumen continuo a través de préstamos y depósitos. Los ingresos por tarjetas aumentaron 9%, impulsado por
un crecimiento continuo en compraventas y en tasa completa de créditos revolventes.
Los ingresos de GCB de Asia aumentaron 3% a $1.9 mil millones de dólares. En dólares constantes, los ingresos
aumentaron 2%, o 4% excluyendo el beneficio de una ganancia modesta en ventas en el ejercicio del año anterior.
Los ingresos de banca al menudeo aumentaron 4%, impulsados por el crecimiento en gestión patrimonial. Los
ingresos por tarjetas se mantuvieron mayormente sin cambio; excluyendo la ganancia modesta, los ingresos
aumentaron 4%, impulsados por un continuo crecimiento en préstamos y compraventas.
Los gastos de operación de GCB fueron $4.7 mil millones de dólares, aumentando 3% en una base reportada y
en una base de dólares constantes, toda vez que los ahorros de eficiencia fueron más que compensados por
mayores inversiones, gastos relacionados con volumen y una aportación de aproximadamente $50 millones de
dólares para un asunto legal de industria general en GCB de América del Norte.
El costo crediticio de GCB fue de $1.9 mil millones de dólares, arriba 8%. En dólares constantes, el costo del
crédito aumentó 9%, impulsado por un aumento de 8% en las pérdidas crediticias netas reflejando crecimiento de
volumen y estacionalidad, principalmente en GCB de América del Norte, así como un incremento de 27% en las
reservas de pérdida crediticia debido a que el ejercicio del año anterior se benefició de la liberación de reservas en
GCB de Asia
La utilidad de la GCB de $1.3 mil millones de dólares arriba 14%. En dólares constantes, la utilidad neta aumentó
15%, toda vez que los mayores ingresos a través de las regiones y una menor tasa fiscal fueron parcialmente
compensados por mayores gastos y costo crediticios.
4Grupo de Clientes Institucionales
($ en miles de millones de dólares)
2T'18
1T'18
2T'17
TvsT%
AvsA%
Soluciones de Tesorería e Intermediación
Banca de Inversión
Banca Privada
Créditos Corporativos (a)
Banca Total
Mercados de Renta Fija
Mercados de Capitales
Servicios de Valores
Otros
Total de Servicios de Mercados y Valores
Ingresos por Productos (a)
Ganancia / (Pérdida) en Coberturas Crediticias
Total de Ingresos 2,336
1,422
848
589
5,195
3,076
864
665
(132)
4,473
$9,668
23
$9,691 2,268
1,130
904
521
4,823
3,418
1,103
641
(160)
5,002
$9,825
23
$9,848 2,106
1,535
793
481
4,915
3,274
725
594
(96)
4,497
$9,412
9
$9,421 3%
26%
(6)%
13%
8%
(10)%
(22)%
4%
18%
(11)%
(2)%
-
(2)% 11%
(7)%
7%
22%
6%
(6)%
19%
12%
(38)%
(1)%
3%
NS
3%
Gastos $5,458 $5,503 $5,227 (1)% 4%
71
16
$87 NS
NS
NS NS
63%
(71)%
Pérdidas Crediticias Netas
(b)
Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias
Total de Costo Crediticio
Utilidad Neta
Ingresos
América del Norte
EMOA
América Latina
Asia
(1)
26
$25
105
(146)
$(41)
$3,225 $3,314 $2,762 (3)% 17%
3,511
3,043
1,162
1,975 3,265
3,167
1,210
2,206 3,646
2,881
1,086
1,808 8%
(4)%
(4)%
(10)% (4)%
6%
7%
9%
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y a las Notas al Pie de Página al final de este comunicado de prensa para información adicional.
(a) Excluye ganancia / (pérdida) en derivados crediticios así como a valor de Mercado sobre créditos a valor razonable. Para información
adicional, consulte el Pie de Página 7.
(b) Incluye reservas para compromisos no fondeados..
Grupo de Clientes Institucionales
Los ingresos del ICG por $9.7 mil millones de dólares aumentaron 3%, toda vez que el crecimiento de 6% en la
Banca más que compensó una diminución de 1% en Servicios de Mercados y Valores.
Los ingresos en Banca por $5.2 mil millones de dólares aumentaron 6%, toda vez que el crecimiento continuo a
través de los negocios más que compensó una disminución en Banca de Inversión. Los ingresos de Soluciones de
Intermediación y Tesorería de $2.3 mil millones de dólares aumentaron 11%, reflejando mayores volúmenes y
mejores márgenes de depósitos con crecimiento en utilidades netas e ingresos por comisiones. Los ingresos en
Banca de Inversión por $1.4 mil millones de dólares disminuyeron 7% en comparación con el periodo del ejercicio
anterior, toda vez que la consultoría y colocación de capital fue más que compensada por una muy fuerte
comparación del año anterior en colocación de deuda. Los ingresos por consultoría aumentaron 14% a $361
millones de dólares, los ingresos por colocación de acciones aumentaron 8% a $335 millones de dólares y los
ingresos por colocación de deuda disminuyeron 20% a $726 millones de dólares. Los ingresos en Banca Privada
aumentaron 7% a $848 millones de dólares, debido a un crecimiento en clientes, créditos e inversiones, así como
mejores márgenes de depósitos. Los ingresos por Financiamiento Corporativo por $589 millones de dólares
aumentaron 22% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas crediticias) 7 , reflejando un crecimiento del
crédito, así como menores costos de cobertura.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores por $4.5 mil millones de dólares disminuyeron 1%, toda vez
que el crecimiento sólido de ingresos en Mercados de Capitales y en Servicios de Valores fue más que
compensado por una disminución en los Mercados de Renta Fija Los ingresos de Mercados de Renta Fija por $3.1
mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2018 disminuyeron 6%, debido a un ambiente de mercado más
5competitivo y una fuerte comparación con el año pasado en tasas G10 y productos bursatilizados. Los ingresos de
los Mercados de Capitales por $864 millones de dólares aumentaron 19%, con crecimiento a través de los
productos, reflejando el beneficio de continua volatilidad creciente, así como un continuo impulso de los clientes
inversionistas. Los ingresos de Servicios de Valores por $665 millones de dólares aumentaron 12%, debido un
continuo crecimiento en volúmenes de clientes y mayores ingresos por intereses netos.
La utilidad neta de ICG por $3.2 mil millones de dólares incrementó 17%, debido a mayores ingresos, una tasa
fiscal menor y menor costo del crédito, parcialmente compensados por mayores gastos operativos. Los gastos de
operación ICG aumentaron 4% a $5.5 mil millones de dólares, impulsados por un incremento en los costos de
compensación, gastos relacionados con el volumen e inversiones, parcialmente compensados por ahorros de
eficiencia. El costo crediticio de ICG disminuyó debido a un incremento en las pérdidas crediticias netas, toda vez
que ICG registró una recuperación neta de $1 un millón de dólares en el periodo actual comparado con pérdidas
crediticias netas de $71 millones de pesos en el ejercicio anterior.
Corporativo / Otros
2T’18
1T’18
2T’17
TvsT%
AvsA%
($ en millones de dólares)
Ingresos
Gastos
Pérdidas Crediticias Netas
Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias (a)
Previsiones para Prestaciones y Reclamaciones
Total del Costo Crediticio
Utilidad (Pérdida) de Operaciones Continuas antes de
Impuestos
Utilidad (Pérdida) Neta
(a)
$528
$599 $591
$741 $661
$996 (11)%
(19)% (20)%
(40)%
(21)
(96)
(1) 26
(33)
- 24
(156)
- NS
NS
NS NS
38%
NS
$(118) $(7) $(132) NS 11%
$47 $(143) $(203) NS NS
$(13) $(86) $(14) 85% 7%
Incluye reserva para compromisos crediticios no fondeados
Corporativo / Otros
Los ingresos de Corporativo /Otros por $528 millones de dólares disminuyeron 20% en comparación con el
periodo del ejercicio anterior, debido principalmente a una disminución de activos heredados.
Los gastos de Corporativo /Otros por $599 millones de dólares disminuyeron 40% en comparación con el
periodo del ejercicio anterior, debido principalmente a una disminución de activos heredados y menores costos
legales y de infraestructura.
La utilidad de Operaciones Continuas antes de impuestos de Corporativo /Otros por $47 millones de dólares
aumento desde la pérdida por $203 millones de dólares en comparación con el periodo del ejercicio anterior,
desde que los gastos menores compensan los menores ingresos.
6Citigroup dará una conferencia hoy a las 11:30 AM (Hora del Este). Una transmisión en vivo de la presentación,
así como los resultados financieros y materiales de la presentación, estarán disponibles en
http://www.citigroup.com/citi/investor. Los teléfonos para la conferencia son los siguientes: +1 (866) 516-9582 en
Estados Unidos y Canadá; +1 (973) 409-9210 fuera de Estados Unidos y Canadá. El código de la conferencia
para ambos teléfonos es 83785275.
Información financiera adicional, estadística y relacionada al negocio, así como las tendencias del negocio y de
los segmentos, está incluida en el Suplemento Financiero Trimestral. Tanto esta publicación de resultados como
la Información del Suplemento Financiero del Segundo Trimestre de 2018 de Citigroup están disponibles en la
página de internet de Citigroup www.citigroup.com.
Citigroup, el banco líder a nivel global , tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y hace
negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup ofrece a consumidores, empresas, gobiernos e
instituciones una amplia variedad de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al consumo,
banca corporativa y de inversión, intermediación de valores, servicios transaccionales y administración
patrimonial.
Para información adicional véase www.citigroup.com | Twitter: @Citi | YouTube: www.youtube.com/citi | Blog:
http://blog.citigroup.com | Facebook: www.facebook.com/citi | LinkedIn: www.linkedin.com/company/citi
Ciertas declaraciones en esta publicación son "declaraciones prospectivas" dentro del significado de las reglas y
regulaciones de la Comisión de Valores e Intercambio de E.U.A. (SEC). Estas declaraciones se basan en las
expectativas actuales de la administración y están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Estas
declaraciones no son garantía de resultados u ocurrencias futuras. Los resultados reales y el capital y otras
condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos en estas declaraciones debido a una
variedad de factores, incluyendo, entre otros, la efectividad de las estrategias de negocio de Citi y la ejecución de
dichas estrategias, tal como aquellas relacionadas con las inversiones clave, eficiencia e iniciativas de
optimización de capital, acciones gubernamentales y reglamentarias o autorizaciones, incertidumbres
geopolíticas y macroeconómicas, retos y condiciones, tal como el nivel de tasas de interés, y las declaraciones
precautorias incluidas en este comunicado y aquellas contenidas en las presentaciones de Citi ante la SEC,
incluyendo sin limitación alguna, los “Factores de riesgo" sección del Reporte Anual 2017 de Citigroup en la
Forma 10-K. Cualquier declaración prospectiva hecha por o en nombre de Citigroup solo se refiere a la fecha en
que se realizan, y Citigroup no se compromete a actualizar las declaraciones prospectivas para reflejar el
impacto de las circunstancias o eventos que surgen después de la fecha en la que las declaraciones fueron
hechas.