EE.UU. cierra consulado de China en Houston.
Sin avances en
negociaciones de Brexit.
Más de la mitad de los
negocios cerrados temporalmente por COVID-19 en EE.UU. se han hecho
permanentes: Yelp Inc.
Indicadores económicos:
solicitudes de hipoteca volvieron a incrementarse durante la semana
pasada en EE.UU. (4.1%) tras registrarse las tasas más bajas de la
historia; se espera contracción de inventarios de crudo en EE.UU.
por 2.08 millones.
Republicanos y Casa Blanca
sin acuerdos sobre propuesta de paquete fiscal; No habrá acuerdo
esta semana: Mitch McConnell.
Japón pagará a empresas
por abandonar China; Gobierno mexicano en contacto con empresas
estadounidenses para que dejen China y se instalen en México.
El gobierno estadounidense
acordó con Pfizer que la empresa le proveería cien millones de
dosis de una vacuna contra el coronavirus.
Asur y Oma reportarán por
la tarde resultados del 2T20 en lo que serán los más débiles en su
historia.
Gentera reportará
resultados del 2T20 hoy, estimamos podrían sorprender a la baja con
una pérdida en el trimestre.
Entorno y economía
Las tensiones entre las dos
potencias económicas a nivel global volvieron a escalar este
miércoles, después de que el gobierno estadounidense le diera tres
días a China para cerrar el Consulado en laciudad de Houston, Texas.
Se trata del mayor desencuentro diplomático entre ambos países en
décadas. El Departamento de Estado de EE.UU. anunció que ha hecho
la petición para proteger la propiedad intelectual y los datos
privados de ciudadanos estadounidenses. La decisión aparece después
de que, durante la noche del martes, testigos reportaran a bomberos y
policía que documentos estaban siendo quemados en contenedores en el
exterior del edificio. China condenó la acción estadounidense y ha
amenazado con reaccionar con medidas firmes si EE.UU. no echa para
atrás su decisión, de acuerdo a declaraciones del vocero del
Ministerio de Exteriores, Wang Wenbin. Se teme que el objetivo de
China sea cerrar el consulado estadounidense en Hong Kong o el de
Wuhan. El Departamento de Estado estadounidense sospecha que China ha
incrementado sus operaciones de espionaje e interferencia en asuntos
locales durante los últimos dos años. China, por su parte, ha
acusado a EE.UU. de acosar a diplomáticos e intimidar a estudiantes
chinos, mediante la confiscación de aditamentos electrónicos
personales y detenciones infundadas. Los mercados se mantienen
relativamente escépticos de una confrontación directa entre ambas
potencias, pues la recuperación económica de ambos depende de la
conservación de las relaciones económicas entre los dos países;
algo que está en el interés de ambos gobiernos.
Mercados y empresas
Seguimiento coronavirus.
[Total de casos confirmados en el mundo: 15,123,892 Total de muertes:
620,314]. A nivel global se registraron ayer 239,030 nuevos casos. La
CDC ha reportado que el número de infectados en EE.UU. podría ser
13 veces mayor a las cifras oficiales. E n Indonesia, a pesar de
la fuerte propagación de la
enfermedad, el 61% de la población se opone a nuevos cierres de la
economía; una percepción que podría ser compartida en otros países
emergentes por el devastador impacto económico. En México, se
registraron ayer 6,859 casos para alcanzar un total de 356,255 y
40,400 muertes.
Mercados negativos. Los
índices accionarios estadounidenses apuntan a una sesión con
rendimientos mayormente negativos, con los futuros del Dow Jones y
el S&P 500 abajo -0.7% y -0.4%, respectivamente, mientras el
Nasdaq esta arriba 0.3%. El comportamiento obedece en gran parte al
incremento en las tensiones entre Estados Unidos y China, ya que
ahora EU ordenó el cierre del consulado chino en Houston. Por otro
lado, el gobierno norteamericano entró en un acuerdo con Pfizer para
asegurar que le proveerían cien millones de dosis de la posible
vacuna contra el coronavirus, con opción de extender el pedido.
Adicionalmente, continúa la
temporada de reportes corporativos con algunos claves como Tesla y
Microsoft el día de hoy. Los mercados europeos sostienen pérdidas
en la sesión; el DAX disminuye -0.4%, el CAC -1.1% y el FTSE100 en -
0.9%. Esto por las preocupaciones ante el coronavirus y a pesar de
que ayer la UE llegó a un acuerdo en cuanto al fondo de
recuperación. Los índices accionarios asiáticos cerraron con
rendimientos en su mayoría negativos, el Nikkei y el HSI están
abajo -0.6% y -2.2%, respectivamente, mientras el Shanghai Composite
fue de las excepciones al crecer 0.4%. En México, el IpyC apunta a
una sesión con ganancias tras un cierre negativo la sesión
anterior. El precio del petróleo registra una caída en parte por el
crecimiento de inventarios en EU, con el WTI abajo alrededor de
-1.5%. Por otro lado, el oro ve una mejora arriba 0.6%,
posicionándose en sus niveles máximos.
Fresnillo reporta sus niveles
de producción al 2T20. Fresnillo, la principal subsidiaria de
Peñoles, reportó una producción arriba de expectativas en todos
los metales a pesar de los decrementos observados en metales
preciosos (plata -5.7%, oro -16.7%, plomo +24.1% y zinc +59.4% vs.
2T19). El comportamiento en la producción fue muy defensivo frente a
la pandemia, por lo que la administración reiteró su guía anual en
plata en el rango de entre 51 y 56 millones de onzas (misma guía que
había suspendido meses atrás) aunque están reduciendo su guía en
oro debido al COVID-19 y por las restricciones en los trabajos en las
minas Herradura y Noche Buena, a un nuevo rango de entre 785 y 815
mil onzas (frente a los 815 y 900 mil onzas de la guía previa).
Estas cifras mejores a las esperadas ayudarán a las cifras
trimestrales de Peñoles, por lo que no se descarta que el reporte
del 2T20 de Peñoles supere nuestras expectativas y termine siendo un
reporte positivo.
Reportes
Alsea reportará sus
resultados correspondientes al 2T20 hoy por la tarde.
Esperamos un reporte negativo
de la emisora; anticipamos que los ingresos muestren retrocesos
importantes en todas las regiones como consecuencia del COVID-19,
especialmente en las operaciones europeas: Las ventas mismas tienda
(VMT) mostrarán una disminución año con año considerable por las
medidas restrictivas en torno a la pandemia. A nivel EBITDA,
esperamos una resultado negativo, principalmente, por la disminución
en ingresos; a pesar de ahorros en gastos administrativos por el
menor personal en Europa debido a las sinergias de una reestructura
más eficiente.
BanBajío reportará sus
resultados del 2T20 después del cierre de mercado.
Esperamos un reporte
trimestral negativo para BanBajío, considerando que por una
desaceleración en la cartera de crédito sumada a las reducciones en
las tasas de interés anticipamos que los ingresos por intereses de
la institución tendrán una disminución de -10.5% (vs. 1T20).
Consideramos que el mayor impacto provenga de las estimaciones
preventivas, dado que el banco ha incrementado sus provisiones para
poder hacer frente a los efectos de la pandemia reflejando la
afectación esperada en la cartera. Adicionalmente, esperamos una
disminución en las comisiones netas principalmente por menores
comisiones cobradas. Tomando en consideración todo lo anterior
esperamos que el resultado operativo se vea impactada en el 2T20 de
manera que sea -52.5% menor al del 2T19.
Crédito Real publicará sus
resultados del 2T20 tras el cierre de mercado.
Estimamos que la empresa
tendrá un segundo trimestre con una mayor disminución que el
anterior, concretado en una reducción de los ingresos año contra
año de -19.1% en buena medida explicada por las menores tasas de
interés, llevando a una mayor presión sobre el margen financiero.
Destaca que el año pasado el ritmo de crecimiento en ingresos por
intereses era bastante elevado por lo que, adicionalmente a las
afectaciones por el impacto del coronavirus, existía una base
comparable difícil de superar desde un principio. Esperamos que las
estimaciones permanezcan similares a las del trimestre previo, pero
tomando en cuenta que esta fácilmente podría ser un área que
registre un incremento en lo que queda del año. Adicionalmente, al
deshacerse de la participación en Resuelve esperamos que las
comisiones netas sean negativas, de manera similar al trimestre
anterior. Por otro lado, esperamos un buen control en gastos de
administración.
Fibra Mty reportará sus
resultados del 2T20 después del cierre de mercado.
Anticipamos que los resultados
de Fibra Mty sean positivos al no verse impactados en este trimestre
de la misma manera que la mayoría de las demás empresas, debido en
parte a que la Fibra se enfoca principalmente en propiedades de
oficinas e industriales que, a diferencia del sector hotelero y
comercial, esperamos estén menos afectados, sobre todo las
industriales que generalmente son las que muestran la mayor
estabilidad. Adicionalmente, el hecho de que aproximadamente 75% de
sus ingresos estén en dólares probablemente se refleje en que los
ingresos totales demuestren un crecimiento anual de 10.2% (inclusive
mayor que el registrado el trimestre pasado).
Estimamos que los factores de
ocupación se mantengan relativamente estables, que no existan
movimientos de inquilinos con afectaciones materiales, y que el Área
Bruta Rentable (ABR) permanezca sin cambios secuenciales hasta que
haya mayor claridad.
Gruma reportará sus
resultados del 2T20 hoy por la tarde. Esperamos un reporte positivo,
principalmente, por un fuerte desempeño en ventas en Estados Unidos
(por un incremento en volúmenes y un efecto positivo de tipo de
cambio del dólar frente al peso), así como por un incremento en las
ventas en territorio mexicano. Estos beneficios se verán
parcialmente contrarrestados por un desempeño negativo en la región
europea debido a una disminución en volúmenes durante el período
por las afectaciones de la pandemia. A nivel EBITDA, esperamos un
crecimiento de doble dígito bajo.
Microsoft, Whirlpool,
Chipotle, Biogen y Teledyne están entre las empresas del S&P 500
que reportan cifras trimestrales hoy.
Noticias corporativas
Tesla reportará
resultados hoy, actualmente no es parte del S&P 500 pero podría
calificar para entrar al índice.
Biogen reportó ingresos y
resultados por encima de las expectativas, pero recortó la guía de
ingresos para el año.
Los pilotos de Aeroméxico
afiliados a ASPA estuvieron de acuerdo en una reducción de sus
remuneraciones.
FSITES20 movió su fecha
de cierre de libro para hoy, la fecha de emisión es mañana y la de
liquidación el 27.
Cemex informó que
reportará sus resultados del 2T20 el 27 de julio.
Ienova hizo cambios en su
consejo de administración.
GrupoVasconia nombró a
Michael W. Otero como Director General de su División de Productos
Industriales.
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