Culiacán, Sinaloa, a 29 de
febrero de 2016.- Desarrolladora Homex S.A.B. de C.V. (“Homex” o “la Compañía”)
(BMV: HOMEX), empresa verticalmente integrada que se dedica al desarrollo,
construcción y venta de vivienda de interés social y vivienda media en México,
reportó hoy sus resultados financieros, para el año terminado el 31 de
diciembre de 2015.
Principales Resultados
Ventas Netas: Durante el 2015,
la Compañía registró ingresos por 377.5 millones de pesos (MdP), derivado de la
escrituración de 366 viviendas, de las cuales 46% pertenecen al segmento de
interés social con un precio promedio de 465 mil pesos, y 54% al segmento de
vivienda media con un precio promedio de 1.2 millones de pesos. Asimismo, Homex
registró ingresos por 61.6 MdP derivado de la venta de materiales y servicios
de construcción otorgados a terceros.
(Pérdida) Utilidad Bruta: Para
los doce meses terminados al 31 de diciembre de 2015, se incurrió en una
pérdida bruta de 173.7 MdP principalmente derivado del deterioro de materiales
obsoletos en la División Infraestructura por aproximadamente 264.4 MdP
reconocidos en el costo de ventas. En una base proforma, y sin considerar el
efecto del deterioro de materiales descrito, la utilidad bruta hubiera sido de
90.6 MdP.
Utilidad de Operación: En 2015
la Compañía tuvo una utilidad operativa de 22,843.9 MdP. El resultado se deriva
principalmente de la aplicación de la regla CINIIF 19--Cancelación de Pasivos
Financieros con Instrumentos de Patrimonio – donde la Compañía realizó un
ajuste por reconocimiento de Valor Razonable de sus pasivos financieros que
fueron pagados con el patrimonio de Homex (acciones comunes de la Compañía como
pago del saldo capitalizable de sus créditos comunes, en términos y en pleno
cumplimiento de lo dispuesto en los Convenios Concursales respectivos). La
valuación de dichos pasivos financieros se registró en el capital social de la
Compañía a su valor razonable, y la diferencia de dicha valuación fue
registrada en Otros gastos (ingresos), lo que generó una importante utilidad de
operación en el periodo.
Resultado Integral de
Financiamiento: Para el año completo 2015, el costo integral de financiamiento
fue de 2,618.7 MdP, derivado principalmente del gasto por intereses devengados
durante el periodo por 1,391.1 MdP, así como 531.5 MdP de pesos de comisiones y
gastos por financiamiento en relación al proceso de Concurso Mercantil de la
Compañía. Asimismo, se reconocieron 696.1 MdP por efectos de valuación por
instrumentos derivados, de acuerdo a la norma NIIF 9 – Instrumentos
Financieros- donde la Compañía tenía reconocida ésta valuación en el capital.
Al realizar el pago del
principal de los instrumentos de cobertura que fueron cancelados en 2013 y, que
asimismo, habían sido contratados para reducir el riesgo cambiario de su deuda
denominada en dólares: 250 millones de dólares (MdD) emitidos en 2009 y 400 MdD
emitidos en 2012; el efecto de la valuación de acuerdo a la NIIF 9 fue
reconocida en el resultado del ejercicio 2015. El pago del principal de estos
instrumentos de cobertura se dio por medio del pago en acciones de acuerdo al
Plan de Reestructura y el tratamiento para acreedores comunes.
Utilidad Neta Consolidada:
Durante 2015 la Compañía obtuvo una Utilidad Neta Consolidada de 18,369.6 MdP
principalmente como resultado del registro de Otros gastos (ingresos) de
operación explicada anteriormente en la utilidad de operación.
Estructura Financiera: La
deuda total al 31 de diciembre de 2015 ascendió a 6,911.6 MdP. Esta cifra
refleja los efectos del Plan de Reestructura, líneas de crédito revolvente
adquiridas durante el ejercicio con instituciones financieras y deuda
garantizada no capitalizada. Asimismo, ésta cifra refleja 535.0 MdP en relación
a las Obligaciones Convertibles en Acciones, que no se han registrado en el
capital de la Compañía.
La deuda de la Compañía está
relacionada con los desarrollos de vivienda activos de Homex así como la deuda
garantizada no capitalizada de acuerdo al Plan de Reestructura de la Compañía.
La vida promedio de la deuda de largo plazo de la Compañía es de
aproximadamente 4 años, con un costo promedio de 10.0%. La deuda a largo plazo
representa aproximadamente 8.5% del total.
Asimismo, 100% de la deuda
está denominada en pesos mexicanos. La Compañía actualmente está tramitando con
las instituciones financieras, la renovación de contratos de crédito y líneas
de crédito revolvente que actualmente están registradas como deuda a corto
plazo. Como resultado de esto, la Compañía espera que la mayoría de su deuda a
corto plazo se clasifique como deuda de largo plazo durante 2016.
El capital total de la
Compañía al 31 de diciembre de 2015 tuvo un déficit de 5,027.9 MdP, derivado
principalmente de la reserva en el rubro de cuentas por cobrar y el deterioro
en materiales obsoletos de la División Infraestructura, así como la reserva de
pérdidas fiscales pendientes de amortizar realizadas durante el ejercicio.
Tras haber concluido el
procedimiento de Concurso Mercantil, la Compañía ha estado enfocada a optimizar
su procesos productivos así como a crear las eficiencias necesarias que le
permitan consolidar su operación y generar valor en el mediano plazo.
Derivado del procedimiento de
Concurso Mercantil por el que atravesó la Compañía, los resultados financieros
de Homex para el periodo 2015 no son directa ni objetivamente comparables con
el año 2014. (referirse a sección de Acontecimientos Recientes del presente
comunicado).
Acontecimientos Recientes
Proceso de Concurso Mercantil
Homex comunicó en forma
puntual y oportuna las condiciones de mercado que influyeron en la
presentación, en abril del 2014, de la solicitud para el procedimiento de
Concurso Mercantil preacordado, la evolución de dicho procedimiento y, la
emisión de la sentencia aprobando los Convenios Concursales (Plan de
Reestructura) suscritos por la Compañía con la mayoría de sus acreedores
reconocidos. Asimismo, la Compañía informó oportunamente que, tras haber
cumplido con la mayoría de las condiciones establecidas en los Convenios, el 23
de octubre de 2015 el Plan de Reestructura surtió plenos efectos. Homex, fue la
primer compañía pública que concluyó exitosamente una reestructura bajo la Ley
de Concursos Mercantiles, reformada en el 2014.
Homex ha salido del proceso de
Concurso Mercantil con una estructura de capital mejorada y una operación
flexible y simple, la cual le permitirá reposicionarse en la industria de
vivienda como un jugador importante y preparado para aprovechar las
oportunidades en el mercado de vivienda en México. Como se informó
oportunamente, y como parte de los actos de implementación de la reestructura,
la Compañía se capitalizó por 1,750 MdP (por medio de una emisión de
Obligaciones de Conversión Obligatoria en Acciones). Adicionalmente, la
Compañía hoy tiene acceso a líneas de crédito revolvente, así como a créditos
puente por parte de instituciones financieras, lo cual le asegura la liquidez
suficiente y necesaria para la reactivación ordenada de sus operaciones.
Durante los primeros meses a
partir de la salida del concurso mercantil, la Compañía ha dedicado sus
esfuerzos a la contratación de personal para reorganizar sus equipos de venta y
construcción, así como la organización y negociación con proveedores y
autoridades locales para la reactivación ordenada de sus operaciones.
Implementación del Plan de
Reestructura y Aumentos de Capital
Como parte del Plan de
Reestructura de la Compañía, previa resolución adoptada por la Asamblea General
Ordinaria Anual de Accionistas de Homex celebrada el 29 de junio de 2015; el 23
de octubre de 2015 se llevó a cabo un split inverso de acciones, mediante la
cancelación de las entonces 335’869,550 acciones representativas de su capital
social y la emisión de 1 (una) acción nueva por cada 10 (diez) acciones
entonces en circulación; en consecuencia, el número de acciones emitidas se
redujo a 33’586,955 acciones.
Dicha Asamblea también resolvió
llevar a cabo diversos aumentos al capital social de Homex a efecto de emitir
las acciones requeridas para implementar el Plan de Reestructura, precisamente
en cumplimiento a lo dispuesto en los Convenios Concursales y a lo resuelto por
la Asamblea.
Asimismo, mediante Asamblea
General Ordinaria de Accionistas de Homex celebrada el 30 de junio de 2015 se
resolvió aumentar su capital social en la parte variable en la cantidad de
1,750 MdP mediante la emisión de 783’695,617 acciones ordinarias, que se conservarán
en la tesorería de Homex con motivo y para efectos de soportar la emisión de
Obligaciones de Conversión Obligatoria en Acciones de Homex autorizada por
resolución de la misma Asamblea.
Situación fiscal de los
impuestos correspondientes a ejercicios fiscales anteriores
Como resultado de la
implementación del Plan de Reestructura y de acuerdo a la sentencia aprobatoria
del Juzgado Primero de Distrito en Culiacán, Sinaloa, la Compañía ha logrado
acuerdos satisfactorios con la mayoría de sus acreedores.
La Compañía está actualmente
conciliando, con las autoridades fiscales competentes, los importes reconocidos
de impuestos correspondientes a ejercicios fiscales anteriores y su tratamiento
de acuerdo con la Regla 2.17.18, mismos que fueron incluidos en los Convenios
Concursales suscritos por la Compañía. La Compañía considera que la
conciliación indicada es de crítica importancia para lograr la validación de su
Plan de Reestructura y, en lo materialmente factible, está tomando las acciones
necesarias para definir su situación impositiva a la brevedad.
Acerca de Homex
Desarrolladora Homex, S.A.B.
de C.V., es una compañía desarrolladora de vivienda enfocada en los sectores de
vivienda de interés social y vivienda media en México.
Los reportes periódicos y el
resto de los materiales por escrito de Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V.,
pueden ocasionalmente contener declaraciones sobre acontecimientos futuros y
resultados financieros proyectados y sujetos a riesgos e incertidumbres. Las
declaraciones a futuro implican riesgos e incertidumbres inherentes. Le
advertimos que ciertos factores relevantes pueden provocar que los resultados
reales difieran sustancialmente de los planes, objetivos, expectativas,
cálculos e intenciones expresadas en dichas declaraciones a futuro. Estos
factores comprenden condiciones económicas y políticas, así como políticas
gubernamentales en México o en otros países, incluyendo cambios en las
políticas de vivienda e hipotecarias, tasas de inflación, fluctuaciones
cambiarias, acontecimientos reglamentarios, demanda de los clientes y
competencia. A este respecto, la Compañía se acoge a la protección de las
salvaguardas a las declaraciones sobre eventos futuros contenidas en la Reforma
de la Ley de Litigios sobre Valores Privados de 1995 (Private Securities
Litigation Reform Act of 1995) de los Estados Unidos. El comentario de los
factores que pudieran afectar los resultados futuros se encuentra en nuestros
registros ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, así como ante la
Securities and Exchange Comission de los Estados Unidos.
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