Estados Unidos
El sector automotriz
en Estados Unidos presentó un decremento de -46.9% en el número de
autos vendidos en el mes de abril 2020, que profundiza el deterioro
de la industria del mes previo (-37.6%). La caída en ventas refleja
los efectos ocasionados por las medidas restrictivas a la movilidad
implementadas por los Estados para hacer frente al coronavirus,
incertidumbre de los consumidores sobre su situación laboral, cierre
de plantas ensambladoras, retos logísticos con la proveeduría de
componentes y una fuerte competencia por parte de autos de segunda
mano.
La rápida
propagación del coronavirus durante el mes de abril provocó la
implementación de restricciones a la movilidad de manera
discrecional por los Estados empezando por California desde el 19 de
marzo. De tal forma, las ventas de coches del mes de abril reflejan
la parálisis de los Estados prácticamente desde el primer día del
mes, ya que desde inicios de abril aproximadamente el 90% de la
población estadounidense ya contaba con limitantes a la movilidad en
mayor o menor grado. En Pennsylvania, las medidas llegaron a ser tan
agresivas que se prohibió a los distribuidores vender autos incluso
por internet, limitante que sería relajada hasta el 20 de abril.
Mientras que en Estados claves, como Michigan, un HUB crítico de
manufactura, también se hicieron cierres de plantas para evitar la
propagación del virus.
Las principales
armadoras de Detroit han anunciado públicamente su intención de
retomar actividades el próximo 18 de mayo de la mano de Canadá,
mientras que en México existe la expectativa de que el miércoles o
jueves de esta semana se anuncie la autorización oficial para que el
sector automotriz retome actividades en esa misma fecha o algunos
días antes.
Es importante
mencionar que las armadoras regresarían paulatinamente a la
actividad, por lo que no se espera que alcancen su nivel de
producción previo al coronavirus en el corto plazo. Por el
contrario, la producción se enfocará en el restablecimiento de
inventarios. Si bien los inventarios de coches en EU fueron capaces
de hacer un contrapeso importante al cierre de líneas productivas,
estos han descendido y hay regiones que requieren de atención.
Además, es de esperar que las armadoras den prioridad a sus Estados
más rentables y con los modelos de mayor valor como las pickups y
SUVs. Los inventarios de las armadoras, a cierre de marzo, eran
alrededor de 2.7x las ventas de un mes, sin embargo, hemos señalado
previamente que los inventarios no son homogéneos,ni por zona
geográfica ni por modelo.
Por otro lado,
durante cierre de abril e inicios de mayo las tres principales
armadoras de Detroit reportaron sus cifras trimestrales.
General Motors, que
planea retomar producción el 18 de mayo, comentó en su conferencia
con analistas que una vez retomadas sus actividades regresarían a un
mercado con menor demanda. Al mismo tiempo, señaló que sus
volúmenes de venta minoristas y de flotillas habían retrocedido en
abril, pero seguían viendo resiliencia en la entrega de camiones.
Por su parte, GM consideró que la penetración de mercado del
segmento de pickups seguía fuerte y eso daba sustento a los precios.
En cuanto a los inventarios, consideró que los distribuidores habían
hecho un trabajo excepcional vendiendo con una baja basede
inventarios.
Ford ha apoyado a
los distribuidores con el marketing digital, las ventas, herramientas
de servicios y los ha asesorado para que puedan manejar su liquidez.
Como se sabe, la armadora tenía un ambicioso plan para renovar el
75% de su volumen en Norteamérica para cierre de este año, lo que
venía provocando el cierre de líneas de ensamblaje por cambio de
plataformas previo al coronavirus, con la finalidad de actualizar y
aumentar su portafolio de productos SUVs y discontinuar modelos poco
rentables; en relación con esto, Ford comenta que el coronavirus
pudiera causar un cambio en los tiempos, pero seguían muy optimistas
del rediseño de la F-150. Los lanzamientos incluyen también 3
productos nuevos, un pequeño vehículo utilitario todo terreno, el
Mustang Mach-E y el Bronco. FCA, que al igual que otras armadoras ha
fortalecido su balance con créditos puente y planea retomar
producción el 18 de marzo con excepción de Belvidere programado
para el 1 de junio, comentó que veía incertidumbre en todas las
regiones y por ello retiraron a mediados de marzo su guía para 2020.
Desde entonces se han enfocado en reducir la base de costos,
retrasando algunos de sus programas de inversión. FCA comentó que
de mayo a junio se iba a dar el arranque de producción, y esperaban
tener un buen nivel de liquidez para cierre de junio y con eso
mejorar su situación financiera para la segunda mitad.
En relación con
nuestra proyección de ventas de coches en Estados Unidos para 2020,
estamos realizando una segunda actualización de los efectos del
coronavirus, reflejando la extensión de las medidas restrictivas por
parte de los Estados, una mayor debilidad de la demanda por la
pérdida de empleos y resiliencia del mercado de autos de segunda
mano. En consecuencia, colocamos nuestra expectativa en un nuevo
nivel de 12.76 millones de nuevas unidades.
Esto representaría
un decremento de -27.0% vs. 2019, recordando que nuestra primera
estimación tras la pandemia fue de -17.2%.
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