Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo enero – marzo de 2020 indican que: 1
Con relación a
las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país
en el trimestre que se reporta, 75.9% de las empresas encuestadas
señaló que utilizó financiamiento de proveedores, 36.5% usó
crédito de la banca comercial, 21.3% señaló haber utilizado
financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina
matriz, 5.6% de la banca de desarrollo, 4.8% de la banca domiciliada
en el extranjero y 2.4% por emisión de deuda. 2
En lo que
respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 47.6% de las
empresas indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del
primer trimestre de 2020.
El 24.2% de las
empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de
referencia.
El conjunto de
empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber
enfrentado condiciones más favorables a las del trimestre previo en
términos de las tasas de interés. A su vez, las empresas
percibieron condiciones menos favorables respecto del cuarto
trimestre de 2019 en términos de los plazos y los montos ofrecidos,
las condiciones para refinanciar créditos, los requerimientos de
colateral, los tiempos de resolución del crédito y las comisiones y
otros gastos.
Fuentes de
Financiamiento por Tipo de Oferente
Los resultados de la
encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más
utilizadas por las empresas son los proveedores y la banca comercial.
En el primer trimestre de 2020, la proporción de empresas del país
que utilizó financiamiento de proveedores disminuyó (de 76.0% de
las empresas en el trimestre previo a 75.9% en el trimestre que se
reporta), mientras que aquella que señaló haber usado crédito de
la banca comercial aumentó (de 34.1% de las empresas en el trimestre
previo a 36.5% en el trimestre que se reporta). En lo que toca a
otras fuentes de financiamiento, 21.3% de las empresas encuestadas
reportó haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo
corporativo y/o la oficina matriz (22.0% en el trimestre previo),
5.6% de la banca de desarrollo (5.1% en el trimestre previo), 4.8% de
la banca domiciliada en el extranjero (5.6% en el trimestre previo),
y 2.4% de las empresas reportó haber emitido deuda (3.2% en el
trimestre previo, Gráfica 1 y Cuadro 1). 3
Por tamaño de
empresa, los resultados del primer trimestre muestran que 74.4% de
las empresas que emplean entre 11 y 100 empleados recibió
financiamiento por parte de proveedores, mientras que para el
conjunto de empresas de más de 100 empleados, dicha proporción fue
de 76.8%. 4 En lo que se refiere al crédito de la banca comercial,
el porcentaje de empresas de hasta 100 empleados que señaló esta
fuente de financiamiento durante el trimestre de referencia fue de
22.0%, mientras que la proporción de empresas con más de 100
empleados que utilizaron este tipo de financiamiento fue de 45.1%.
Crédito Bancario
Los resultados para
el primer trimestre de 2020 muestran que 47.6% del total de las
empresas encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del
trimestre (48.6% en el trimestre previo, Gráfica 2a y Cuadro 2). Por
tamaño de empresa, la proporción de empresas de hasta 100 empleados
que reportó tener créditos bancarios al inicio del trimestre fue de
37.9%, mientras que el porcentaje correspondiente para las empresas
con más de 100 empleados fue de 53.5%.
El porcentaje de
empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de
referencia fue
de 24.2% (25.1% en
el trimestre previo, Gráfica 2b y Cuadro 2). El porcentaje de
empresas con hasta
100 empleados que
señaló haber utilizado nuevos créditos bancarios fue de 12.7%,
mientras que en
el caso de las
empresas de más de 100 empleados este porcentaje fue de 31.0%.
En complemento de lo
anterior, el porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos
bancarios fue de 75.8% (74.9% en el trimestre previo). Con respecto
al total de empresas, 72.3% reveló que no los solicitó (73.0% en el
trimestre anterior), 1.2% de las empresas señaló que solicitó
crédito y está en proceso de autorización (0.6% en el trimestre
anterior), 1.7% de las empresas indicó que solicitó crédito y no
fue autorizado (1.0% el trimestre anterior). A su vez, 0.6% de las
empresas indicó que, aunque solicitó el crédito, lo rechazó por
considerar que era muy caro (0.2% el trimestre anterior, Gráfica 2b
y Cuadro 2). 5
Percepción sobre
las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario
A continuación se
presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas
encuestadas
respecto a las
condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de
índices de difusión. 6
Para el total de las
empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios
(24.2%), los
índices de difusión
que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al
mercado de
crédito bancario en
el trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones
menos
favorables respecto
del trimestre anterior en términos de los plazos (48.4 puntos) y los
montos
ofrecidos (48.1
puntos), otros requisitos solicitados por la banca (43.9 puntos), las
condiciones para
refinanciar créditos
(43.4 puntos), los requerimientos de colateral (43.3 puntos) y los
tiempos de
resolución del
crédito (43.3 puntos, Gráfica 3a y Cuadro 2).
Considerando estos
índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100
empleados
percibieron
condiciones más favorables en términos de los plazos (54.2 puntos)
y los montos
ofrecidos (53.2
puntos). Por su parte, los tiempos de resolución del crédito (51.3
puntos) y las
condiciones para
refinanciar créditos (49.7 puntos) se mantuvieron prácticamente sin
cambio. Por
otro lado, este
grupo de empresas percibió que los otros requisitos solicitados por
la banca (47.6
puntos) y los
requerimientos de colateral (45.3 puntos) resultaron menos favorables
respecto del
trimestre previo.
Por su parte, las
empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones menos
favorables en términos de los plazos (47.0 puntos) y montos
ofrecidos (46.8 puntos), otros requisitos solicitados por la banca
(43.1 puntos), los requerimientos de colateral (42.7 puntos), las
condiciones para refinanciar créditos (42.0 puntos) y los tiempos de
resolución del crédito (41.5 puntos).
Respecto de las
condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual
respecto del trimestre previo según la percepción del total de las
empresas encuestadas, estas presentaron un balance más favorable en
términos de las tasas de interés (61.1 puntos), mientras que las
comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario presentaron
un balance menos favorable (43.1 puntos, Gráfica 3b y Cuadro 2).
Por tamaño de
empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más
costosas en las tasas de interés (44.1 puntos) y en las comisiones y
otros gastos asociados al crédito bancario (42.3 puntos). Por su
parte, el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró
que las condiciones respecto de las tasas de interés resultaron
menos costosas con relación al trimestre anterior (65.6 puntos),
mientras que las relacionadas con las comisiones y otros gastos
asociados al crédito bancario (43.4 puntos) registraron condiciones
más costosas.
Factores Limitantes
según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios
En esta sección se
enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos
créditos bancarios según la opinión de las empresas encuestadas.
Estos factores fueron señalados por las empresas que no utilizaron
nuevos créditos bancarios (75.8%) durante el trimestre. 7
Las limitantes
señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: la
situación económica general (57.0%), las tasas de interés del
mercado de crédito (51.3%), los montos exigidos como colateral
(49.9%), las ventas y rentabilidad de la empresa (47.7%), las
condiciones de acceso al crédito bancario (46.6%), el acceso a apoyo
público (44.1%), la disposición de los bancos a otorgar crédito
(42.7%), la capitalización de la empresa (40.5%), las dificultades
para pagar el servicio de la deuda vigente (37.0%) y la historia
crediticia de la empresa (31.9%, Gráfica 4a y Cuadro 2). 8
Adicionalmente, en el primer trimestre de 2020, del total de las
empresas encuestadas, 54.5% señaló que las condiciones actuales de
acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una
limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su
empresa (53.9% en el trimestre previo), mientras que 28.7% indicó
que estas condiciones son una limitante menor (30.0% en el trimestre
previo). Por su parte, 16.8% de las empresas (16.1% en el trimestre
anterior) consideró que estas condiciones constituyen una limitante
mayor para las operaciones corrientes de su empresa (Gráfica 4b y
Cuadro 2).
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