1. Muy buenas tardes a todos los asistentes. Saludo con gusto a Luis
Antonio Ramírez Pineda, director General de Nacional Financiera y
Bancomext, a quien le agradezco mucho por la invitación.
Es un gran honor poder acompañarlos en este evento que
conmemora el 90 aniversario de una de las instituciones financieras
más importantes en la historia económica de México.
2. Desde muy temprano, Nacional Financiera jugó un papel clave en la
restauración del mercado de títulos de deuda pública.
Como arma financiera de la industrialización, desde el Presidente
Cárdenas, Nafin tiene una historia gloriosa. Habiendo nacido sólo para
recibir activos en haciendas alrededor del lago de Chapala, los cuales
fueron repartidos por el presidente Cárdenas a ejidatarios en 1940, fue
reconvertida para apoyar la industrialización. En parte, su diseño se
inspiró en la institución creada durante la Gran Depresión, la
Reconstruction Finance Corporation.
Sin Nacional Financiera no hubiera sido posible el impulso inicial a la
industrialización para superar la Gran Depresión y luego aprovechar la
ventaja que nos dio la Segunda Guerra Mundial.
Sus créditos se dirigieron a proyectos de gran calado que harían la
diferencia entre el desarrollo o la ausencia de éste en renglones clave.
Su primer proyecto, AHMSA (que se convirtió en la primera siderúrgica
de México), inicialmente con participación privada y luego totalmente
propiedad de la Financiera, fue seguido por otros, gestionados con
participación privada, enteramente privados o en conjunto con
operación privada: IEM, Nueva Compañía Eléctrica de Chapala,
Compañía Industrial de Atenquique (papel), Gusanos y Fertilizantes de
México, Cementos Apasco, Cementos Moctezuma y otras cuatros
cementeras en el Bajío, Guadalajara y Oaxaca, Carbonífera Unida de
Palau, Industria Azucarera (desde ingenio Zacatepec hasta 5 ingenios
más), Celanese Mexicana, Viscosa Mexicana y Nuevas Fibras,
Empacadora de Productos Alimenticios, Cobre de México, y
permanente financiamiento a los Ferrocarriles Mexicanos, CFE y
Pemex.
El pasado de la institución es un orgullo de México.
Hoy Nacional Financiera (Nafin), con base en su Ley Orgánica y sus
diferentes programas, promueve tanto el ahorro como la inversión,
además canaliza apoyos financieros y técnicos al fomento de las
actividades productivas que apoyan el desarrollo económico nacional,
así como regional del país.
Nafin cumple con la regulación financiera nacional e internacional, se
apega a sanas prácticas y usos bancarios, como cualquier banco
comercial, y aplica disciplina financiera que asegura su solvencia, al
igual que un adecuado nivel de capitalización. Asimismo, cuenta con
un Gobierno Corporativo sólido e indicadores alineados a los
requerimientos y estándares prudenciales de los diferentes
Organismos Reguladores.
Es el primer Banco de Desarrollo mexicano acreditado para acceder
directamente a recursos sin costo del Fondo Verde del Clima
(mecanismo financiero de la Convención Marco de Naciones Unidas
sobre el Cambio Climático), también es el primero en implementar un
Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS),
para operaciones de primero y segundo piso.
El banco es financieramente sostenible. Su modelo de negocio genera
los ingresos suficientes para su operación bancaria, apalancar los
programas de mayor riesgo, promover la inclusión financiera a través
de la capacitación y asistencia técnica, así como para entregar
aprovechamientos a la hacienda pública.
Sin embargo, su capacidad de penetración se encuentra limitada por
diversas razones, entre las que destacan: su carácter de banco de
segundo piso, sujeto al interés de la banca comercial; su fondeo
depende de emisiones y préstamos bancarios, al no poder captar
directamente del público ahorrador; está sujeto a las restricciones
propias de la Administración Pública, lo que impide atender con
agilidad las necesidades propias de un banco; y la aplicación de un
marco normativo igual al establecido para la banca comercial, cuando
sus objetivos son diferentes. En el futuro ya no tan mediato, podremos
hacer cambios para transformar Nafin en el banco de desarrollo de una
etapa con mayores desafíos, incluido el Nearshoring.
Resultados
Nacional Financiera opera cuatro líneas de negocio: crédito, garantías,
factoraje y fiduciario. En los últimos años, los resultados de cada una
han fluctuado debido a los efectos de la pandemia en la economía, el
excedente de liquidez que acumularon las instituciones privadas, los
incrementos en la tasa de interés y la dificultad del Banco para
modernizar su tecnología y ofrecer servicios más ágiles.
Sin embargo, la Institución ha logrado orientar sus recursos financieros
y humanos hacia el diseño de esquemas novedosos y el fortalecimiento
de sus programas, logrando los siguientes resultados:
• Sector privado
✓ Crédito de segundo piso
En 2023, se colocaron 316,895 millones de pesos a través de una red de
110 instituciones financieras: 35 bancos y 75 intermediarios financieros
no bancarios (IFNBS): Sofomes, financieras automotrices, uniones de
crédito, sofipos, cajas de ahorro y almacenadoras.
La colocación representó un incremento de 42% respecto a 2018, como
resultado de la estrategia de la Institución para trabajar con más IFNBS.
Estas Instituciones representan 40% de la colocación y se concentran
en las principales ciudades del país.
Por su parte, la banca de nicho representa 31% de la colocación y
atiende a la pequeña y mediana industria y al sector servicios.
Con el financiamiento al sector privado en ese año, se benefició a
643,190 empresas, cifra 26% mayor a la registrada en 2018 (509,250
empresas). De cada 10 empresas apoyadas, 7 reciben financiamiento de
instituciones de microfinanzas, que atienden principalmente micro y
pequeños comercios, con mayor cobertura en el centro y sur-sureste
del país.
✓ Garantías
El Programa de Garantías ha crecido a pesar de que dos jugadores
dejaron de operar (Santander y Citibanamex). Sin embargo, el 67% de
la colocación se concentra en dos bancos (BBVA y Banorte).
Destaca también que se implementó el Programa de Garantía
Preferente, con cobertura de hasta el 75%. No obstante, la banca
comercial ha mostrado poco apetito, con una utilización de 1,400 mdp
de los 5,000 mdp disponibles.
Para incorporar a más jugadores, se relanzaron las garantías para
Afianzadoras, a fin de impulsar la participación de las Pymes en
contratos de proveeduría y se diseñó un nuevo esquema para IFNBS
regulados.
✓ Cadenas Productivas
En el año 2000, NAFIN innovó el mercado de factoraje con Cadenas
Productivas. Sin embargo, el Programa ha quedado rezagado debido a
que la Institución no ha podido modernizar sus sistemas tecnológicos
y ante el crecimiento de la competencia. A pesar de eso, se operan
anualmente 200 mil mdp en beneficio de 16 mil proveedores.
✓ Fiduciario
En su función Fiduciaria, NAFIN administra 313 negocios fiduciarios, con
valor patrimonial de 2.2 billones de pesos. De ese total, 145 son Públicos
y 168 son negocios privados.
✓ Otros programas
Destaca Impulso Estados, que es una mezcla de recursos estatales y de
Nacional Financiera, operados por la banca comercial, que otorga
créditos por hasta 5 mdp, con tasa de interés de 14.75% (la más baja del
mercado). En el periodo de 2019 a 2023, se colocaron 57 mil mdp.
Para contribuir a la formación de sujetos de crédito, mejorar la
eficiencia, competitividad y administración de las empresas, se
fortaleció el Programa de Capacitación y Asistencia Técnica. En 2023,
se llevaron a cabo 371,652 cursos gratuitos con cargo al presupuesto
institucional, de los cuales el 6.9% fueron presenciales y 93.1% en línea.
Destaca que el 55% fueron tomados por mujeres y el hecho de que, por
primera vez, se realizaron en lenguas originarias como el maya,
zapoteco, tzotzil y purépecha.
Nafin implementó también programas con perspectiva de género,
como MujerEs Industria y de financiamiento sustentable para equipos
y proyectos de eficiencia energética.
Asimismo, apoya la modernización del transporte público y de
autotransporte de carga.
Nafin promueve el ahorro, el desarrollo integral del mercado de valores,
así como la inversión de capitales. Ejemplo de ello es la administración
del Programa de Inversión en Valores Gubernamentales
(cetesdirecto), cuyo crecimiento anual ha sido muy dinámico, de tal
forma que al cierre de 2023 se administraban 1’972,945 contratos, con
un monto que asciende a más 128,000 millones de pesos.
• Sector público
El crédito otorgado al Sector Público se ha focalizado principalmente
en proyectos prioritarios del Gobierno Federal, como Pemex y CFE,
empresas con las que se llegó a su nivel máximo de operación.
Emisiones y líneas de Crédito Internacionales
Nacional Financiera en seguimiento a la estrategia de Hacienda ha
realizado el 100% de las emisiones de bonos con etiqueta verde y social,
para contar con un fondeo a las mejores tasas y plazos. En 2023 se
realizó una colocación histórica de bonos sociales en el mercado
nacional por 25,800 millones de pesos con una demanda de 200% más
sobre el monto objetivo y beneficio económico para el banco de 2 a 6
puntos base en tramos de 3 a 10 años, respecto a una emisión
tradicional.
Actualmente, cuenta con dos líneas de crédito no ejercidas con
Organismos Financieros Internacionales: 1) la Agencia Francesa de
Desarrollo por 100 mdd para financiar las edificaciones verdes (hoteles,
hospitales, centros comerciales, oficinas corporativas y administrativas)
y 2) el banco de desarrollo alemán KfW, por 100 millones de euros para
el Programa de Transporte Sostenible que consiste en sustituir
vehículos de combustión por híbridos y/o eléctricos.
Estas dos líneas de crédito tienen las mejores tasas de interés del
mercado para la banca de desarrollo en México (SOFR + 25 pbs y SOFR
+ 90 pbs) a 10 y 15 años, respectivamente, derivado de las acciones de
sostenibilidad de Nafin.
Indicadores Financieros
Nafin es una institución crediticia probada en las distintas etapas del
ciclo económico, que da cumplimiento a su mandato sin descuidar el
orden de su perfil financiero. Sus indicadores presentan niveles que
muestran su fortaleza financiera y son congruentes con su condición
de banca de desarrollo.
Su proceso de crédito es maduro en la originación, supervisión y
recuperación de los financiamientos, manteniendo una buena calidad
de activos, con un bajo nivel de cartera vencida (IMOR de 1.8%) y una
adecuada cobertura de reservas sobre incumplimientos de 2 a 1 (ICOR
de 227.3%).
Su perfil financiero muestra una rentabilidad suficiente de capital y de
activos antes de aprovechamientos; la rentabilidad del capital está por
arriba de la inflación (ROE de 8%) y la rentabilidad de activos es de 0.5
centavos por cada 1 peso (ROA de 0.5%) contra 2 centavos que genera
la banca comercial (ROA de 2.0%); así como un gasto controlado, 0.7
centavos por cada 1 peso de activo, mientras que la banca comercial
genera 3.5 centavos de gasto.
Su capacidad financiera genera una tasa de formación de capital de 9%
(arriba de inflación) y mantiene un Índice de Capitalización superior al
promedio de la Banca Múltiple (ICAP de 18.4%). Estos niveles son
suficientes para soportar los riesgos asumidos en su balance y para
otorgar más financiamiento, dando cumplimiento a sus objetivos de
crecimiento para los siguientes años.
Cabe señalar que, en 2023 la Secretaría de Hacienda tomó las medidas
necesarias para incrementar el porcentaje de aportación de capital a
80% después del aprovechamiento, alcanzando el porcentaje más alto
en la presente Administración; de mantener estos niveles de
capitalización, la Institución estará en condiciones de continuar
cumpliendo con su mandato y apoyar a los proyectos prioritarios del
Gobierno Federal.
Por todo lo anterior, las Agencias Calificadoras evalúan y califican a la
Institución en Grado de Inversión, mismo nivel que el Soberano, lo que
permite captar recursos del mercado y acreedores, en buenas
condiciones de plazo y costo, mismas que se transfieren a los
programas de financiamiento.
Perspectiva NAFIN
En la actualidad, vivimos un proceso histórico (relocalización de las
cadenas de producción globales, Nearshoring) que nos ofrece grandes
oportunidades de desarrollo, entre las que se encuentran, vincular el
mercado doméstico con el mercado de exportación, disminuir las
brechas regionales entre el norte y el sur, mejorar la calidad laboral y
salarial de los trabajadores, incrementar la competitividad del tejido
productivo nacional y regional, mejorar la infraestructura básica,
industrial y comercial, e incrementar la inclusión financiera.
El aprovechamiento del potencial económico implica una Estrategia
Nacional de la Relocalización Productiva, en la que se incluyan las
fuentes de capital y de financiamiento que atiendan la demanda de
crédito que implica este proceso de reconversión industrial y comercial.
En este sentido, Nafin ha definido 5 objetivos estratégicos que serán
facilitadores de los planes y acciones económicos en la siguiente
Administración, en virtud de que colocan a la Pyme como un agente
de valor y con alto potencial para incorporarse en las cadenas de
producción y suministro, así como en los ecosistemas de los sectores
industriales prioritarios:
1. Proyectos Prioritarios: Ejercer la facultad de incubación, gestión,
puesta en marcha y financiamiento de proyectos prioritarios del
Gobierno Federal, que detonen la generación de empleos y
oportunidades comerciales para nuevas empresas a nivel local y
regional.
2. Relocalización: Financiar la movilidad de agentes económicos hacia
los polos de desarrollo y corredores industriales que se construyan
con base en los sectores prioritarios y las vocaciones regionales del
país.
3. Infraestructura sostenible: Financiar proyectos que atiendan las
necesidades básicas de servicios para la instalación, desarrollo y
operación de plantas productivas relacionadas con el Nearshoring
(plantas de tratamiento de agua, basura y generadoras de energía
renovable, entre otros).
4. Canales de distribución de crédito: Impulsar el crecimiento y
maduración de los Intermediarios Financieros No Bancarios con
financiamiento y asistencia técnica, para incrementar el alcance y
cobertura regional de apoyo a la Pyme, contribuyendo a la
diversificación del sistema de crédito.
5. Sostenibilidad: Coadyuvar a la movilización de flujos de
financiamiento y de inversiones hacia actividades económicas que
contribuyan positivamente con los objetivos ambientales y sociales
que impulsa Hacienda en el país.
NAFIN se está transformando para adaptarse a los cambios en el
entorno económico, abordar los desafíos emergentes, como la
concentración bancaria, la inclusión financiera y la sostenibilidad, e
incrementar su contribución estratégica. Es una Institución probada,
fuerte y con suficiente capacidad para continuar siendo un motor clave
para el desarrollo económico del país.
