Inflación en
México se acelera más de lo esperado en la primera quincena del año
(0.51% vs 0.34% e.).
Se fortalece la
oposición de los Republicanos a la propuesta de paquete fiscal del
Presidente Biden.
Irán anuncia
que incrementará producción de crudo a cerca de 3.9 millones de
barriles diarios (vs 1.99M en diciembre 2020).
Gobierno alemán
recorta sus estimados de crecimiento para 2021 (3% vs 4.4% prev.).
Indicadores
económicos: se espera la publicación de PMIs en EE.UU. (manuf.
56.5 e. vs 57.1
prev.; serv. 53.6 e. vs. 54.8 prev.).
Mercados
retroceden de niveles récord considerando el plan de estímulo del
presidente Biden.
Entorno y economía
Los indicadores
adelantados de actividad económ ica que publica IHS/Markit para la
econom ía europea confirm aron una contracción durante enero . El
PMI Compuesto de Europa se colocó en contracción (47.5), arrastrado
por el mal desempeño de los servicios (45) en medio de nuevas
cuarentenas y esfuerzos de los gobiernos de la región por controlar
la propagación de COVID-19. El sector servicios registró la segunda
mayor caída en la actividad desde mayo pasado, mientras que las
manufacturas se desaceleraron, aunque se mantienen en terreno de
expansión (54.7) y son el sector de mayor dinamismo en la economía.
Los datos apuntan a una muy probable segunda recesión en la región
durante el 1T20. La contracción será mucho menor a la vista en el
segundo trimestre de 2020, gracias a la resiliencia de las
manufacturas, la demanda por exportaciones y medidas menos agresivas
de confinamiento, pero una nueva recesión luce inevitable. La
actividad se contrajo más que en diciembre y las lecturas de febrero
podrían venir aún débiles, pues la mayor parte de los países
europeos aún se encuentra bajo medidas estrictas de confinamiento.
El empleo cayó por onceavo mes consecutivo y el sentimiento de
empresarios sobre el futuro en el sector servicios se deterioró
ligeramente, aunque en el sector manufacturero se mantiene el
optimismo de cara a los próximos 12 meses. Se espera que la economía
vuelva al crecimiento rápidamente, a partir del 2T21, impulsada por
los programas de vacunación y los estímulos monetarios y fiscales
implementados desde 2020.
El Índice de
Precios al Consum idor registró un alza m ayor a la esperada en
México durante la prim era quincena de enero, de acuerdo a datos del
INEGI.
Los precios en la
economía se elevaron impulsados por los energéticos, que crecieron
2.91% en la quincena; su mayor alza quincenal desde octubre. El alza
se dió principalmente en los precios de gasolina de bajo octanaje
(3.26%) y de gas LP doméstico (5.33%). Con ello, la inflación no
subyacente se elevó 1.37%, a pesar de ver variaciones más moderadas
en precios de frutas y verduras (0.62%).
La inflación
general fue de 0.51% quincenal y repuntó a una tasa de 3.33% anual,
lo que constituye la mayor alza de la inflación en una primera
quincena de enero desde 2017. La inflación subyacente (el componente
menos volátil) creció 0.24% en la quincena y se estabilizó en
3.83% anual. Las mercancías vieron sus precios elevarse en 0.39%,
mientras que los precios de servicios permanecier on prácticamente
estancados (0.06%). Los datos confirman un ligero repunte de la
inflación después de la extraordinaria caída de los precios en
noviembre pasado; sin embargo, no modifican las expectativas de ver
mayores recortes a las tasas de interés en el Banco de México en
los próximos meses.
Mercados y empresas
Seguim iento
coronavirus . [Total de casos confirmados en el mundo: 98,198,827
Total de muertes: 2,102,965]. A nivel global se registraron 669,249
nuevos contagios y 16,623 muertes el día de ayer. Francia anunció
que un nuevo cierre de actividades parece inevitable, tras una
constante propagación de la enfermedad en el país. En Estados
Unidos, las cifras de infecciones se desaceleraron en 46 estados, con
respecto a la semana anterior. En México se registraron 22,339
nuevos casos (1,711,283 acumulados) y 1,803 muertes (146,174
acumuladas ).
Son los registros
más altos de casos y muertes en el país desde que inició la
pandemia, señal de que la propagación sigue acelerándose en
México.
Mercados negativos .
Los índices accionarios estadounidenses se perfilan para tener una
sesión negativa, con los futuros del S&P500 abajo -0.9 %, los
del Dow Jones -1.1% y los del Nasdaq -0.7%; retrocediendo de los
niveles récord alcanzados tras considerar el plan de estímulo
contra el Covid del nuevo presidente estadounidense. Entre los
reportes destacados, ayer por la tarde tanto IBM como Intel
publicaron sus resultados y sus acciones se perfilan para ser
presionadas durante la sesión. Las bolsas europeas mantienen
movimientos a la baja; el Euro Stoxx registra un decremento de -0.9%.
Destaca que la actividad de la eurozona se vio presionada en enero
debido a las medidas restrictivas impuestas por el coronavirus. El
BCE mantuvo las tasas de interés sin c ambio, pero está dispuesto a
actuar en caso de ser necesario. Los índices accionarios asiáticos
cerraron con movimientos negativos; una de las pocas excepciones fue
el Shenzhen. En México, los futuros se perfilan para una sesión de
posible recuperación, después de tres sesiones consecutivas a la
baja.
Axtel anuncia el
inicio del proceso de sucesión en su Dirección General. La empresa
informó hoy el inicio del proceso de sucesión en su Dirección
General ante la decisión de Rolando Zubirán Shetler, Director
General de Axtel, de tomar los beneficios de su jubilación y
retirarse de la organización. El Consejo de Axtel designó a Eduardo
Escalante Castillo como Director General Interino a partir del
22 de enero de 2021.
Crédito Real em ite
bonos senior por $500 m dd. Creal anunció la exitosa emisión de
bonos senior por $500 mdd en los mercados internacionales, con
vencimiento en 2028, una tasa de interés semestral de 8.0% y con
opción de liquidación en 4 años. Los recursos serán utilizados
para refinanciamiento y los
gastos relacionados
con la colocación. Fitch Ratings y Standard & Poor ́s dieron
calificaciones de BB+ y BB, respectivamente.
Reportes
Gfnorte reportó
resultados del 4T20 im pactados por provisiones . Ayer por la tarde
Gfnorte publicó resultados que quedaron por debajo de nuestras
expectativas, los ingresos por intereses disminuyeron -18.6% respecto
al 4T19 (vs. -14.8%e), las estimaciones fueron tan elevadas como lo
anticipado por las provisiones adicionales y la utilidad neta fue
-33.8% menor (vs. -29.2%e). Lo anterior refleja el impacto de menores
ingresos por las reducciones a las tasas de interés y de las
provisiones adicionales registradas en diciembre ($2,406 mdp).
Kim ber reportó sus
resultados del 4T20 ayer por la tarde; fue un reporte positivo. El
crecimiento en ingresos (+7.2% vs +6.1%e) se apoyó de un aumento en
volúmenes (3%) y en precio & mezcla (4%) en comparación con lo
observado en el 4T19; y, a la vez, las utilidades aumentaron (EBITDA
+5.3% vs +2.8%e) año con año. Por línea de negocio, las ventas de
Productos al Consumidor crecieron +8% (vs 6%e), Professional
disminuyó en -12% (vs -25%e), y Exportaciones avanzaron +48% (vs
+45%e).
Noticias
corporativas
IBM reportó
utilidades por encima de las estimadas por el consenso a pesar de que
sus ingresos no lo hicieron.
Intel superó al
consenso tanto en ingresos como en utilidades, apoyado por la demanda
de computadoras personales.
PPG Industries
reportó ingresos y utilidades mayores a las anticipadas para el
trimestre.
Ford retirará 3
millones de vehículos del mercado por un problema en las bolsas de
aire.
Patria cotiza
OPI en $17 dólares por acción.
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