Multiply Group firma una inversión histórica con CVC y PAI y se asegura una participación de control (67,91%) en Tendam; se espera que tras la consolidación de esta transacción se duplique el EBITDA operativo de Multiply Group

 Multiply Group firma una inversión histórica con CVC y PAI y se asegura una participación de control (67,91%) en Tendam; se espera que tras la consolidación de esta transacción se duplique el EBITDA operativo de Multiply Group • Multiply Group impulsa su expansión en el segmento de consumo y pone en marcha un nuevo Vertical de Retail y Moda a través de Tendam como compañía ancla. • Tendam es el segundo grupo de moda de España por cuota de mercado y una de las principales plataformas omnicanal de moda en Europa, con 1.800 puntos de venta en más de 80 mercados, entre los que destacan España, Portugal, Francia, Emiratos Árabes Unidos y Latinoamérica. Entre sus marcas propias figuran Women'secret, Springfield y Cortefiel. • Esta participación de control en Tendam es la última inversión de Multiply Group. Recientemente, el holding ha invertido unos 1.000 millones de dírhams de Emiratos Árabes Unidos (AED) en la adquisición de BackLite Media, Excellence Premier Investment y The Grooming Company Holding. Abu Dhabi (EAU); MADRID (España); LONDRES (Reino Unido); CIUDAD DE LUXEMBURGO (Luxemburgo) y PARÍS (Francia) - 25 de febrero de 2025: Multiply Group (ADX: MULTIPLY), holding de inversiones con sede en Abu Dhabi que gestiona e invierte en empresas de todo el mundo a través de cuatro sectores —Movilidad; Medios y Comunicaciones; Energía y Servicios Públicos; y Belleza y Bienestar—, ha acordado invertir a través de una ampliación de capital que asegura una toma de control del 67,91% en Castellano Investments S.À R.L. ("la Sociedad") (propietaria de Tendam Brands S.A.U y otras filiales), convirtiéndose en el accionista mayoritario de la Sociedad junto con Llano Holdings S.À R.L. y Arcadian Investments S.À R.L., vehículos corporativos de inversión de CVC Funds y PAI Partners, respectivamente, que continuarán como accionistas minoritarios de la Sociedad. Tendam es el segundo grupo de moda en España por cuota de mercado y uno de los principales grupos omnicanal de moda de Europa. Multiply Group liderará la siguiente fase de crecimiento de Tendam, orientada a la expansión internacional y al desarrollo acelerado de su ecosistema omnicanal. La operación está sujeta a aprobación por parte de las autoridades reguladoras pertinentes. Con esta inversión, Multiply Group entra en el negocio de Retail y de Moda, con Tendam como ancla para el desarrollo del que será su nuevo Vertical. La operación es la primera gran inversión de Multiply Group en Europa, lo que supone un importante salto geográfico para el grupo y que refuerza su presencia en el segmento de consumo. Desde 2020, Tendam ha registrado un crecimiento constante trimestre a trimestre, consolidando su modelo de negocio en mercados clave y ampliando su presencia internacional. A cierre de enero de 2025, las ventas totales de Tendam para los últimos doce meses (LTM) alcanzaron cerca de 1.400 millones de euros y el EBITDA recurrente se situaba en 341 millones de euros. Samia Bouazza, CEO del Grupo y directora general de Multiply Group, indicó: «La participación de control en Tendam permite cumplir tres objetivos estratégicos para Multiply Group. Por un lado, nos permite avanzar con nuestro compromiso de alcanzar un crecimiento del EBITDA de doble dígito. También marca nuestra entrada en Retail y Moda, un sector al que habíamos dirigido nuestra atención y que consideramos que tiene un importante potencial de crecimiento. Por último, esta adquisición es un paso tangible que se enmarca en nuestros esfuerzos de expansión global, situando al Grupo en una posición estratégica para seguir ampliando la cartera de negocio internacional en los próximos años». Tendam es pionera en el sector de la moda retail omnicanal, presente a través de más de 1.800 puntos de venta en cerca de 80 países de 4 continentes. Cuenta con doce marcas propias posicionadas principalmente en el segmento premium mass market (Women'secret, Springfield, Cortefiel, Pedro del Hierro, Hoss Intropia, Slowlove, High Spirits, Dash and Stars, OOTO, HI&BYE, Milano, y la línea infantil Springfield Kids); además, comercializa cerca de 200 marcas de terceros, cuenta con clubes de fidelización bien establecidos, capacidades tecnológicas líderes en el mercado y una extensa red de más de 1.800 puntos de venta (incluyendo tiendas de gestión propia, córneres y franquicias) y online. Desde el punto de vista estratégico, la adquisición constituye una importante oportunidad para que Multiply Group potencie la plataforma de marcas de Tendam y capitalice su robusto rendimiento, impulsando la expansión futura gracias al acceso al mercado mundial de la moda, valorado en 1,3 billones de euros. Esta sigue a otras recientes adquisiciones y desarrollo de verticales por parte de Multiply Group, tales como la toma de participación de control en Excellence Premier Investment, Media 247, BackLite Media y The Grooming Company Holding, superando sus objetivos anuales de eficiencia para 2024. Jaume Miquel, presidente y consejero delegado de Tendam, destacó: «Tendam ha demostrado, desde la implantación de la estrategia Tendam 5.0, una gran capacidad de crecimiento en base a la creación de un ecosistema omnicanal único y diferenciado. La inversión de Multiply Group refrenda esta estrategia y aporta capacidad acelerada de crecimiento. Asimismo, CVC y PAI aportan continuidad y un conocimiento sólido y profundo de la compañía. Todos nuestros accionistas, junto a un equipo directivo comprometido, son la mejor garantía posible de éxito y crecimiento continuo». Caroline Goergen, directora de Llano Holdings S.À R.L, señaló: «Estamos encantados de asociarnos con Multiply Group y seguir apoyando a Tendam en esta nueva fase de crecimiento. Nos sentimos muy agradecidos con el equipo directivo de Tendam, que ha creado un ecosistema de marcas único y ha superado con creces al mercado. Seguimos entusiasmados con las perspectivas de crecimiento de Tendam y con la continuidad de nuestra inversión». Laura Muries, socia y responsable de Fondo insignia de PAI en España, comentó: «Desde nuestra inversión en 2017, la asociación con Tendam ha sido un exitoso viaje de transformación, impulsado por un equipo excepcional. En la actualidad, Tendam es una empresa omnicanal líder y muy rentable, con un acceso inigualable a 24 millones de clientes y que crece de forma constante por encima del mercado. Nos complace seguir apoyando a la compañía para que siga desarrollando su estrategia a escala internacional». En el marco de la transacción, Multiply Group ha sido asesorado por Greenhill, una filial de Mizuho; Hogan Lovells y KPMG; mientras que CVC y PAI Partners han sido asesorados por Uría Menéndez. Ramón Hermosilla Abogados y Latham & Watkins LLP también han sido asesores legales de la transacción. En 2024, Multiply Group registró sólidos resultados en los parámetros clave, reforzados por su posición de liderazgo en sus verticales de movilidad, medios de comunicación y belleza. Los ingresos del Grupo aumentaron un 56% interanual hasta superar los 2.000 millones de dírhams de Emiratos Árabes Unidos (AED). Este crecimiento se vio impulsado por un crecimiento orgánico de dos dígitos en todos los verticales, lo que se tradujo en un incremento del EBITDA del Grupo del 15%, hasta los 1.900 millones de AED. ---FIN--- SOBRE MULTIPLY GROUP Multiply Group PJSC es un holding de inversiones con sede en Abu Dhabi que invierte y opera globalmente en negocios transformadores y con alta generación de liquidez. Conocido por su característica mentalidad de crecimiento, Multiply Group seguirá invirtiendo a través de sus dos ramas diferenciadas, que siguen un enfoque disciplinado de la inversión y garantizan una creación de valor coherente y sostenible para nuestros accionistas a corto, medio y largo plazo: Multiply: inversiones y operaciones en verticales estratégicos a largo plazo; actualmente invierte y opera en Movilidad, Energía y Servicios Públicos, Medios y Comunicaciones y Bienestar y Belleza. Las inversiones clave proporcionan ingresos recurrentes a largo plazo, a través de los cuales se realizan adquisiciones complementarias. Multiply+: el Grupo se dedica además a aprovechar oportunidades para realizar inversiones independientemente del sector, principalmente a través de participaciones minoritarias en mercados privados y públicos. Si desea más información, visite la web www.multiply.ae Sobre Tendam Tendam es una plataforma vertical omnicanal líder en el sector de moda especializada en Europa y el segundo grupo por cuota de mercado en España, que opera en el segmento de mercado premium mass market y está construida sobre un ecosistema totalmente integrado, centrado en el cliente y que se basa en el análisis de datos. La Sociedad cuenta actualmente con 12 marcas propias: Women’secret, Springfield, Cortefiel, Pedro del Hierro, Hoss Intropia, Slowlove, High Spirits, Dash and Stars, OOTO, HI&BYE y Milano; además de una línea infantil, Springfield Kids. Además, Tendam comercializa más de 200 marcas de terceros a través de su plataforma omnicanal multimarca. Actualmente, Tendam opera en más de 80 países a través de más de 1.800 puntos de venta (incluyendo tiendas de gestión propia, córneres y franquicias) y online, a través de 33 páginas web para ocho de sus marcas propias, seis APPs, y páginas web de franquicias y marketplaces. Puede visitar la página web de Tendam en www.tendam.es Sobre CVC CVC es una gestora líder de mercados privados a nivel global con una red de 30 oficinas en Europa, Oriente Medio y África (EMEA), el continente americano y Asia, con aproximadamente 200.000 millones de euros en activos bajo gestión. CVC cuenta con siete estrategias complementarias de capital privado, secundarios, de crédito y de infraestructuras, para las que los fondos de CVC han obtenido compromisos por valor de aproximadamente 249.000 millones de euros de algunos de los principales fondos de pensiones del mundo y otros inversores institucionales. Los fondos gestionados o asesorados por la estrategia de capital privado de CVC están invertidos en alrededor de 140 empresas de todo el mundo, que tienen unas ventas anuales combinadas de más de 162.000 millones de euros y emplean a más de 580.000 personas. Para obtener más información sobre CVC, visite la web: https://www.cvc.com/. Sobre PAI Partners PAI Partners es una destacada firma de capital riesgo que invierte en empresas líderes del mercado en todo el mundo. Cuenta con más de 27.000 millones de euros en activos bajo gestión y, desde 1994, ha realizado más de 100 inversiones en 12 países y obtenido más de 26.000 millones de euros en fondos tras más de 60 desinversiones. PAI se ha labrado un historial sobresaliente asociándose con equipos directivos ambiciosos en los que su perspectiva única, su experiencia inigualable en el sector y su visión a largo plazo permiten a las empresas desarrollar todo su potencial e ir más allá. Si desea más información sobre la historia de PAI, el equipo y su enfoque, visite: www.paipartners.com.