INTERCAM BANCO. Nota de sector.

El sector automotriz reportó en noviembre de 2023 un nivel de producción
de 32,9415 unidades, una caída de -12.9% en comparación mensual y un
+18.1% contra el año anterior. Por segmento, la producción fue: 47% SUV's,
27% Pick Ups, 18% Compactos, 4% Subcompactos y 3% De Lujo. General Motors
aportó el 21% de la producción total, seguido por 17% de Nissan, 12% de Chrysler,
11% de Volkswagen, 9% de Ford Motor, 7% de KIA y 6% de Mazda. Estas 7
compañías aportaron el 83% de la producción.
2023
Fuente: INEGI.
340
300
260
220
2022
2023
Ventas al público
Miles de unidades
2022
2023
Fuente: INEGI.
Inventarios domésticos en EE.UU.
Miles de unidades
600
500
400
300
200
100
0
2019
Ventas internas
Las ventas de vehículos nuevos en México se ubicaron en las 128,961
unidades, una expansión de +14.9% en comparación mensual y un +31.9%
contra el año anterior. De forma acumulada, las ventas han crecido un +25.3%
respecto a los primeros 11 meses de 2023. El 67% de las ventas fueron vehículos
importados, de los cuales: 28% provinieron de China, 13% de Estados Unidos,
12% de Brasil, 10% de India, 9% de Japón y 6% de Tailandia; siendo estos 6
países los proveedores del 78% de nuestro consumo interno importado. Nissan se
atribuyó el 17% de las ventas internas, seguido por 13% de General Motors, 9%
de Volkswagen, 8% de Toyota y 7% de Mazda. Estas 5 compañías condensan el
54% de las ventas internas.
Exportación
Las exportaciones de autos mexicanos se ubicaron en las 281,298 unidades,
una contracción de -11.1% en comparación mensual y un +21.7% contra el
año anterior. 77% de las exportaciones fueron a Estados Unidos, seguido por
Canadá con el 10% y Alemania con el 5%; siendo estos 3 países el destino del
92% de nuestras exportaciones. Por segmento, las exportaciones fueron: 55%
SUV's, 27% Pick Ups, 13% Compactos, 4% De Lujo y 1% Subcompactos. En
octubre, las exportaciones de manufactura automotriz generaron $17,669.9
mdd, lo que representa el 34% y 36.2% de las exportaciones totales y no
petroleras respectivamente; con una diferencia de 4.3% puntos porcentuales en
su aportación a las exportaciones totales con respecto al año anterior.
Exportación de vehículos
Miles de unidades
180
2021
Desempeño noviembre 2023
Producción
Producción de vehículos
Miles de unidades
380
340
300
260
220
180
2021
Sector automotriz
Estados Unidos
En Estados Unidos durante noviembre la venta de autos alcanzó las 15.972
millones de unidades, un retroceso de -1.3% en comparación mensual, y un
una expansión de +5.2% de forma anual; asimismo en octubre los inventarios
crecieron en +1.8% mensualmente y subieron en +65% anualmente. Durante el
mes la huelga de la UAW volvió a dar de que hablar, donde el sindicato está
haciendo un esfuerzo sin precedentes para buscar sindicalizar a 13 compañías sin
sindicato; entre ellas están Tesla, Volvo, BMW, Mercedes-Benz, Hyundai, Honda
y Toyota.
Perspectiva de la industria
2020
2021
2022
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Louis.
Reiteramos nuestra perspectiva positiva para la industria, donde persiste la
expansión impulsada por un consumo resiliente en EE.U. y México. Finalmente,
consideramos que con las expectativas de recorte en las tasas, pudiéramos
esperar mayor actividad por un financiamiento más barato.