Ingresos de Telecomunicaciones al 3T-2023: Dinamismo y Prospectiva al Cierre del Año

Radamés Camargo

El consumo y contratación de servicios de telecomunicaciones en México continúa en una senda ascendente que ha impulsado la generación de ingresos de los operadores y consecuentemente, el dinamismo sectorial. Desde finales de 2021, esta contabilidad traza una trayectoria marcadamente ascendente, que se desaceleró durante el segundo trimestre de 2023 (2T-2023). Aunque para el tercer trimestre del año (3T-2023) se registró un ligero repunte, explicado por el impulso acontecido en el segmento móvil. En números absolutos, los ingresos acumulados del sector telecomunicaciones en México totalizaron $143.3 mil millones de pesos (mmp), cifra equivalente a un crecimiento anual de 4.8%, tasa 0.5 puntos porcentuales (pp) superior a la observada en el trimestre inmediato anterior (4.3%). Esta moderada recuperación resulta del repunte en la venta de equipos móviles que compensó el menor dinamismo del segmento fijo.   Evolución por Segmentos En la desagregación sectorial por segmentos de las telecomunicaciones, destaca una evolución positiva en todos los mercados: móvil (6.5%), fijo (4.1%) y TV de paga y servicios convergentes (2.2%). Las telecomunicaciones móviles fue el segmento con mayor dinamismo durante el trimestre al registrar ingresos por $84.2 mmp, una contribución de 58.8% del total sectorial. Esta trayectoria favorable se explica principalmente por la recuperación en la venta de equipos al ofrecer mejores condiciones de financiamiento por parte de los operadores, creciendo 13.6%, pero también se compone de la continua intensificación en el consumo de servicios (+3.9%).   Ingresos de Telecomunicaciones: Sector y Segmentos (Crecimiento Anual, %)

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información financiera de los operadores   Por su parte, persiste la trayectoria positiva de los ingresos de los operadores fijos, al contabilizar un acumulado de $24.1 mmp, cifra que representa 16.8% del total sectorial. Este dinamismo atribuible principalmente a la continuada contratación del servicio de banda ancha fija. En el caso de la TV de paga y servicios convergentes, la contratación de líneas de telefonía fija (+10.3%) y accesos de banda ancha fija (+3.6%) superaron a aquella realizada a través de los operadores fijos, con una caída de -2.8% y un ligero ascenso de 2.2%, respectivamente. Esta circunstancia ha posicionado al segmento como el segundo lugar por su contribución sectorial con ingresos por $35.1 mmp o 24.5% del total.   Proyecciones al Cierre del Año A partir del repunte en el dinamismo registrado durante el 3T-2023, se proyecta un mejor escenario de crecimiento para el cierre del año. En la perspectiva de The Competitive Intelligence Unit, se estima un escenario promedio de crecimiento de 5.3% durante todo el año 2023, que se podría ubicar en 6.6% en su proyección favorable y de 4.0% en la prospectiva más baja.   Proyecciones de Crecimiento de Ingresos de Telecomunicaciones, 2023

Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información financiera de los operadores   La evolución de los ingresos en lo que queda de 2023 se verá influenciado positivamente por la mejor prospectiva macroeconómica, como la menor inflación y la evolución favorable del PIB. En contraste, incidirán negativamente las disrupciones en los mercados internacionales, la parálisis en la dinámica competitiva resultante de la persistente concentración de mercado, así como la desaceleración en la contratación de servicios.