La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informa que llevó a cabo una operación de manejo de pasivos para mejorar el perfil de vencimientos de la deuda del Gobierno Federal en moneda local.

Ciudad de México, 16 de octubre de 2019

• El día de hoy, el Gobierno Federal logra mejorar el perfil de vencimiento de
la deuda del país realizando la segunda permuta cruzada de valores
gubernamentales en la historia.
• Con esta operación se canceló deuda por 41,116 millones de pesos (mdp) con
vencimientos en 2020 y 2021 y se sustituyó por deuda con vencimientos entre
2023 y 2050, sin incurrir en endeudamiento adicional.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informa que el día de hoy realizó la
segunda permuta cruzada de valores gubernamentales en la historia, la cual se llevó
a cabo bajo condiciones favorables para el Gobierno Federal.
Con esta operación se buscó atender dos objetivos. Por una parte, suavizar el perfil
de vencimientos de deuda del Gobierno Federal en moneda local sin incurrir en
endeudamiento adicional. Por otra, mejorar la liquidez del mercado de deuda local
ofreciendo a los inversionistas una gama más amplia de alternativas para el
rebalanceo de sus portafolios permitiendo el intercambio cruzado entre dos distintos
instrumentos: Bonos M y Udibonos.
Con esta operación se anuló deuda por 41,116 mdp con vencimientos en 2020 y 2021
y se sustituyó por deuda con vencimientos entre 2023 y 2050, sin incurrir en
endeudamiento adicional.
La operación consistió en la ejecución de una transacción en la cual se intercambió
deuda de Bonos M y Udibonos donde se canceló deuda con vencimientos entre 2020
y 2021 por 41,116 mdp y se llevó a cabo la colocación de valores gubernamentales por
38,796 mdp a tasas de interés de mercado con vencimientos entre 2023 y 2050. En la
siguiente tabla se muestran los detalles de la operación:
1Tasa de Asignación
(%) Instrumento Tasa
Cupón
(%) 8.00 6.74 Mar 23 6.75 -
Jun 21 6.50 6.64 Dic 23 8.00 6.72
Dic 21 7.25 6.66 Sep 24 8.00 6.73
Mar 26 5.75 6.76
Instrumento Tasa Cupón
(%)
Jun 20
Bonos M
Bonos M
Udibonos
Dic 20
2.50
Tasa de Asignación
(%)
2.98
Jun 27 7.50 -
May 29 8.50 6.83
May 31 7.75 6.90
Nov 34 7.75 6.99
Nov 38 8.50 7.13
Nov 42 7.75 -
Nov 47 8.00 7.19
Dic 25 4.50 3.10
Nov 28 4.00 3.10
Udibonos
Nov 35 4.50 3.18
Nov 40 4.00 3.27
Nov 46 4.00 3.28
Nov 50 4.00 3.29
Fuente: Banco de México
Cabe mencionar que la demanda total de esta transacción fue de 59,353 mdp y se
contó con la participación de inversionistas nacionales y extranjeros.
Con esta operación de manejo de pasivos además de mejorar el perfil de
vencimientos de deuda del Gobierno Federal se contribuye a incrementar la liquidez
del mercado de deuda local.
Esta operación es congruente con el programa de consolidación fiscal y con la
estrategia de deuda para reducir el Saldo Histórico de los Requerimientos
Financieros del Sector Público.
Las condiciones favorables alcanzadas en esta transacción reflejan la confianza que
mantienen los inversionistas nacionales y extranjeros en los fundamentos
económicos de nuestro país por lo que hacia adelante la SHCP continuará
monitoreando las condiciones en los mercados financieros para estar en posibilidad
de aprovechar las ventanas de oportunidad que permitan seguir mejorando el perfil
de vencimientos de la deuda pública.
2El Gobierno de México reitera su compromiso de utilizar el endeudamiento público
de manera responsable y en congruencia con los objetivos de política pública
necesarios para contar con finanzas públicas sanas, elemento indispensable para el
crecimiento económico.
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