Este reporte presenta los principales resultados de la Encuesta sobre Condiciones Generales y/o
Estándares en el Mercado de Crédito Bancario (EnBan) correspondiente al periodo julio –
septiembre de 2023.
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La encuesta recaba información cualitativa entre los directivos responsables
de las políticas de otorgamiento de crédito en los bancos comerciales que operan en el país acerca
de la evolución de la demanda de crédito y de las condiciones generales y/o los estándares de
aprobación del crédito en el mercado. Destacan los siguientes puntos (Cuadro 1):
▪ En lo que se refiere a la demanda por crédito en el tercer trimestre de 2023:
✓ Los bancos con mayor participación2 de mercado reportaron en promedio un
aumento en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no
financieras, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito
automotriz y crédito de nómina. En los segmentos de créditos personales y crédito
hipotecario no percibieron cambios significativos en la demanda.
✓ Por su parte, los bancos con menor participación señalaron en promedio un
aumento en la demanda en los segmentos de empresas grandes no financieras,
PyMEs no financieras, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito,
crédito de nómina y créditos personales. En los segmentos de crédito automotriz y
crédito hipotecario no percibieron cambios en la demanda.
▪ Con respecto a las expectativas de la demanda de crédito para el cuarto trimestre de 2023,
la banca comercial anticipa en promedio un aumento en los segmentos de empresas
grandes no financieras y otros intermediarios financieros no bancarios. Por su parte, los
bancos con mayor participación no anticipan cambios significativos en la demanda en los
segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito y crédito hipotecario.
▪ En tanto, los bancos con menor participación anticipan un aumento en la demanda en los
segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito y crédito hipotecario.
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El levantamiento de la encuesta del tercer trimestre de 2023 se llevó a cabo entre el 3 y el 17 de octubre de 2023. Los resultados que
aquí se presentan agregan las respuestas de 39 instituciones de la banca comercial. A lo largo del reporte, últimos tres meses se refiere
al periodo julio – septiembre de 2023, mientras que próximos tres meses denota el periodo octubre – diciembre de 2023. A menos de
que se indique lo contrario, todas las comparaciones de los resultados en el trimestre referido se hacen con respecto al trimestre
inmediato anterior.
2 Cada trimestre se revisa la lista de “bancos con mayor participación” en función de la evolución de la cartera de crédito vigente de la
banca. En particular, se utiliza un promedio recursivo que otorga un mayor peso a los trimestres más recientes del saldo de crédito vigente
de cada banco para determinar cuáles tienen una mayor participación en cada módulo. Se incluyen únicamente bancos con una
participación de al menos 5% del saldo de la cartera de crédito bancario del segmento correspondiente. En todos los segmentos
considerados la suma de las participaciones del grupo de bancos con mayor participación representa al menos el 75% del mercado de
crédito correspondiente.
Comunicado de Prensa
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▪ En cuanto a las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito
durante el tercer trimestre de 2023:
✓ Los bancos con mayor participación de mercado señalaron en promedio
condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en
los segmentos de empresas grandes no financieras, otros intermediarios
financieros no bancarios, tarjetas de crédito y crédito hipotecario. Por otra parte,
este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o
estándares de aprobación de crédito fueron similares a las del trimestre previo en
los segmentos de PyMEs no financieras, crédito automotriz, crédito de nómina y
créditos personales.
✓ Por su parte, los bancos con menor participación reportaron en promedio
condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en
los segmentos de empresas grandes no financieras e intermediarios financieros no
bancarios. Además, este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones
generales y/o los estándares de aprobación de crédito fueron similares a los del
trimestre previo en los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito,
crédito automotriz, crédito de nómina, créditos personales y crédito hipotecario.
▪ Con respecto a las expectativas de las condiciones generales y/o los estándares de
aprobación de crédito para el cuarto trimestre de 2023, la banca comercial anticipa en
promedio un estrechamiento en los segmentos de empresas grandes no financieras y otros
intermediarios financieros no bancarios. En tanto, ambos grupos de bancos no esperan en
promedio cambios significativos en el segmento de crédito hipotecario. Por su parte, los
bancos con mayor participación no prevén cambios significativos en el segmento de PyMEs
no financieras. Por otra parte, este grupo de bancos anticipa en promedio un
estrechamiento en el segmento de tarjetas de crédito.
▪ Por otro lado, los bancos con menor participación anticipan en promedio un relajamiento
en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito en el segmento
de tarjetas de crédito. En contraste, este grupo de bancos anticipa un estrechamiento en el
segmento de PyMEs no financieras.
La encuesta incluyó un conjunto de preguntas especiales sobre el impacto de la relocalización en el
crédito bancario a las empresas (ver sección 7). Los bancos reportaron en promedio que la demanda
de crédito de las empresas grandes aumentó en los últimos 12 meses, y que parte de este
incremento se atribuye a factores relacionados exclusivamente con la relocalización de la
producción (Cuadro 13). En contraste, en el segmento de PyMEs, los bancos con mayor participación
de mercado no percibieron un incremento en la demanda que haya sido atribuible a la relocalización
(Cuadro 18). Por otra parte, una proporción significativa de bancos anticipa que la relocalización
influirá de forma positiva en la demanda de crédito de las empresas en los próximos 5 años, tanto
grandes como PyMEs (Cuadro 16 y 21). Por último, los bancos en promedio indicaron que, en el
último año, no ha habido cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de
crédito para las empresas que han sido beneficiadas por la relocalización (Cuadro 17 y 22).
A continuación, se presentan con mayor detalle los resultados de la EnBan para cada uno de los
segmentos del mercado de crédito que cubre la encuesta.
Comunicado de Prensa
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1. Crédito a Empresas Grandes No Financieras
1.1 Demanda
En el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio que la
demanda de crédito aumentó en este segmento. Durante el próximo trimestre, la banca
comercial en su conjunto anticipa en promedio un aumento adicional en la demanda por crédito
(Gráfica 1 y Cuadro 2)
1.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
Durante el último trimestre, ambos grupos de bancos reportaron en promedio un
estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito. En
términos de sus expectativas, los bancos en su conjunto anticipan en promedio un
estrechamiento adicional (Gráfica 2 y Cuadro 3).
2. Crédito a Pequeñas y Medianas Empresas No Financieras
2.1 Demanda
En el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio un aumento
en la demanda. En términos de sus expectativas para el próximo trimestre, los bancos con mayor
participación no prevén cambios significativos. En tanto, los bancos con menor participación
anticipan en promedio un aumento adicional en la demanda de crédito (Gráfica 3 y Cuadro 4).
2.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
Durante el último trimestre, la banca comercial en su conjunto no reportó cambios significativos
en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito en este segmento. En
términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos con mayor participación no
anticipan cambios significativos. Por su parte, los bancos con menor participación prevén en
promedio un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de
crédito (Gráfica 4 y Cuadro 5).
3. Crédito a Intermediarios Financieros No Bancarios
3.1 Demanda
Durante el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio que la
demanda de crédito aumentó en este segmento. Durante el próximo trimestre, ambos grupos
de bancos anticipan un aumento adicional en la demanda (Gráfica 5 y Cuadro 6).
3.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
Durante el último trimestre, los bancos comerciales señalaron en promedio un estrechamiento
en las condiciones generales y/o estándares de aprobación del crédito a intermediarios
financieros no bancarios. En lo referente a sus expectativas para el próximo trimestre, ambos
grupos de bancos esperan en promedio un estrechamiento adicional en las condiciones
generales y/o los estándares de aprobación del crédito (Gráfica 6 y Cuadro 7).
4. Crédito al Consumo
4.1 Demanda de tarjetas de crédito
En cuanto al crédito al consumo vía tarjetas, los bancos en su conjunto reportaron en promedio
que la demanda de tarjetas de crédito aumentó. Adicionalmente, durante el próximo trimestre
los bancos con mayor participación no anticipan cambios significativos en la demanda. Por su
parte, los bancos con menor participación prevén en promedio un aumento adicional en la
demanda de crédito en este segmento (Gráfica 7 y Cuadro 8).
4.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en crédito vía tarjetas
Durante el último trimestre, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento
en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas. En tanto,
los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el siguiente
periodo, los bancos con mayor participación anticipan un estrechamiento adicional. Por otra
parte, los bancos con menor participación prevén un relajamiento en las condiciones generales
y/o los estándares de aprobación del crédito en este segmento (Gráfica 8 y Cuadro 9).
v4.3 Demanda de otros créditos al consumo
En cuanto al crédito al consumo distinto al de tarjetas de crédito, los bancos con mayor
participación percibieron en promedio un aumento en la demanda en los segmentos de crédito
automotriz y crédito de nómina. En tanto, este grupo de bancos no percibió cambios en la
demanda de créditos personales. Por su parte, los bancos con menor participación percibieron
en promedio un aumento en la demanda en los segmentos de crédito de nómina y créditos
personales. Por otra parte, este grupo de bancos no percibió cambios significativos en la
demanda de crédito automotriz (Gráfica 9 y Cuadro 8).
4.4 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en otros créditos al consumo
En los segmentos del crédito al consumo distintos al de tarjetas, los bancos con mayor
participación no percibieron cambios significativos en las condiciones generales y/o los
estándares de aprobación en los segmentos de crédito automotriz, crédito de nómina y créditos
personales. Por su parte, los bancos con menor participación señalaron condiciones generales
y/o estándares de aprobación similares a los del trimestre previo en los segmentos de crédito
automotriz, crédito de nómina y créditos personales (Gráfica 10 y Cuadro 9).
5. Crédito Hipotecario
5.1 Demanda
Durante el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto no percibieron cambios
significativos en la demanda por crédito hipotecario. En términos de sus expectativas para el
siguiente trimestre, los bancos con mayor participación no prevén cambios significativos en la
demanda. En tanto, los bancos con menor participación anticipan un aumento en este segmento
(Gráfica 11 y Cuadro 10).
5.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
En el tercer trimestre de 2023, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento
en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en este segmento. Por su
parte, los bancos con menor participación no reportaron en promedio cambios significativos.
Asimismo, durante el siguiente periodo, los bancos en su conjunto no prevén cambios
significativos en este segmento (Gráfica 12 y Cuadro 11).
6. Seguimiento Coyuntural
La banca comercial en conjunto percibió en promedio un aumento en el nivel de capitalización y en
los costos de captación. Por su parte, los bancos con mayor participación reportaron en promedio
una disminución en la posición de liquidez y en la disponibilidad de fondos en moneda nacional. En
tanto, los bancos con menor participación reportaron en promedio un aumento en la posición de
liquidez y en la disponibilidad de fondos en moneda nacional durante el tercer trimestre de 2023
(Gráfica 13 y Cuadro 12).
vAdicionalmente, los bancos con mayor participación reportaron una mejoría en la situación
económica de las empresas, en las condiciones de empleo para los hogares y, en la confianza de
empresas y hogares en la actividad económica. En tanto, los bancos con menor participación
reportaron una mejoría en el entorno económico nacional (Gráfica 14 y Cuadro 12)
7. Preguntas Especiales
En el tercer trimestre de 2023, la encuesta incluyó un conjunto de preguntas especiales en las que
se invitó a los bancos a reportar los efectos de la relocalización de la producción en el crédito
bancario a las empresas. En lo que toca al segmento de empresas grandes no financieras, se
encontró que:
▪ La banca comercial en su conjunto reportó en promedio aumentos en la demanda de crédito
de las empresas grandes no financieras en los últimos 12 meses. Indicaron que parte de
estos incrementos en la demanda fueron atribuibles a necesidades que se derivan de su
actividad económica habitual, y otra parte a necesidades relacionadas exclusivamente con
la relocalización de la producción (Cuadro 13).
▪ De acuerdo a los bancos, los sectores en los que se ha observado una mayor demanda de
crédito como resultado de la relocalización son, en promedio, el sector manufacturero,
servicios y construcción (Cuadro 14). Los bancos señalan que dichos recursos están siendo
utilizados para invertir en edificaciones, invertir en maquinaria y equipo, y en capital de
trabajo, entre otros factores (Cuadro 15).
▪ La banca comercial en promedio anticipa que, en los próximos 5 años, la relocalización
influirá de forma positiva en la demanda de crédito de empresas pertenecientes a varios
segmentos de actividad económica (Cuadro 16).
▪ En los últimos 12 meses, los bancos en promedio no reportan cambios significativos en las
condiciones generales y/o estándares de aprobación para las empresas que han sido
beneficiadas por la relocalización (Cuadro 17).
Respecto a las pequeñas y medianas empresas no financieras, se encontró que:
▪ Ninguno de los bancos con mayor participación reportó que, en los últimos 12 meses, haya
habido cambios significativos en la demanda de crédito por parte de las PyMEs como
consecuencia de la relocalización (Cuadro 18). Los bancos con menor participación que sí
reportaron aumentos en la demanda como consecuencia de la relocalización indicaron que,
en promedio, dicho incremento se ha observado principalmente en las empresas de
manufacturas (Cuadro 19). Estos bancos señalaron que los recursos están siendo utilizados
principalmente para invertir en edificaciones y en maquinaria y equipo (Cuadro 20).
▪ La banca comercial anticipa en promedio que la relocalización influirá en una mayor
demanda de crédito de las PyMEs no financieras en los próximos 5 años, principalmente
entre las empresas manufacturares. Estos aumentos los esperan también en los sectores de
servicios, de construcción y de comercio (Cuadro 21).
▪ En los últimos 12 meses, los bancos en promedio no reportan cambios significativos en las
condiciones generales y/o estándares de aprobación para las empresas que han sido
beneficiadas por la relocalización (Cuadro 22).
