Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario Trimestre Julio – Septiembre de 2023

Este reporte presenta los principales resultados de la Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario (EnBan) correspondiente al periodo julio – septiembre de 2023. 1 La encuesta recaba información cualitativa entre los directivos responsables de las políticas de otorgamiento de crédito en los bancos comerciales que operan en el país acerca de la evolución de la demanda de crédito y de las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito en el mercado. Destacan los siguientes puntos (Cuadro 1): ▪ En lo que se refiere a la demanda por crédito en el tercer trimestre de 2023: ✓ Los bancos con mayor participación2 de mercado reportaron en promedio un aumento en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito automotriz y crédito de nómina. En los segmentos de créditos personales y crédito hipotecario no percibieron cambios significativos en la demanda. ✓ Por su parte, los bancos con menor participación señalaron en promedio un aumento en la demanda en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito de nómina y créditos personales. En los segmentos de crédito automotriz y crédito hipotecario no percibieron cambios en la demanda. ▪ Con respecto a las expectativas de la demanda de crédito para el cuarto trimestre de 2023, la banca comercial anticipa en promedio un aumento en los segmentos de empresas grandes no financieras y otros intermediarios financieros no bancarios. Por su parte, los bancos con mayor participación no anticipan cambios significativos en la demanda en los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito y crédito hipotecario. ▪ En tanto, los bancos con menor participación anticipan un aumento en la demanda en los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito y crédito hipotecario. 1 El levantamiento de la encuesta del tercer trimestre de 2023 se llevó a cabo entre el 3 y el 17 de octubre de 2023. Los resultados que aquí se presentan agregan las respuestas de 39 instituciones de la banca comercial. A lo largo del reporte, últimos tres meses se refiere al periodo julio – septiembre de 2023, mientras que próximos tres meses denota el periodo octubre – diciembre de 2023. A menos de que se indique lo contrario, todas las comparaciones de los resultados en el trimestre referido se hacen con respecto al trimestre inmediato anterior. 2 Cada trimestre se revisa la lista de “bancos con mayor participación” en función de la evolución de la cartera de crédito vigente de la banca. En particular, se utiliza un promedio recursivo que otorga un mayor peso a los trimestres más recientes del saldo de crédito vigente de cada banco para determinar cuáles tienen una mayor participación en cada módulo. Se incluyen únicamente bancos con una participación de al menos 5% del saldo de la cartera de crédito bancario del segmento correspondiente. En todos los segmentos considerados la suma de las participaciones del grupo de bancos con mayor participación representa al menos el 75% del mercado de crédito correspondiente. Comunicado de Prensa 2 ▪ En cuanto a las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito durante el tercer trimestre de 2023: ✓ Los bancos con mayor participación de mercado señalaron en promedio condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en los segmentos de empresas grandes no financieras, otros intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito y crédito hipotecario. Por otra parte, este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito fueron similares a las del trimestre previo en los segmentos de PyMEs no financieras, crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales. ✓ Por su parte, los bancos con menor participación reportaron en promedio condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en los segmentos de empresas grandes no financieras e intermediarios financieros no bancarios. Además, este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito fueron similares a los del trimestre previo en los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito, crédito automotriz, crédito de nómina, créditos personales y crédito hipotecario. ▪ Con respecto a las expectativas de las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito para el cuarto trimestre de 2023, la banca comercial anticipa en promedio un estrechamiento en los segmentos de empresas grandes no financieras y otros intermediarios financieros no bancarios. En tanto, ambos grupos de bancos no esperan en promedio cambios significativos en el segmento de crédito hipotecario. Por su parte, los bancos con mayor participación no prevén cambios significativos en el segmento de PyMEs no financieras. Por otra parte, este grupo de bancos anticipa en promedio un estrechamiento en el segmento de tarjetas de crédito. ▪ Por otro lado, los bancos con menor participación anticipan en promedio un relajamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito en el segmento de tarjetas de crédito. En contraste, este grupo de bancos anticipa un estrechamiento en el segmento de PyMEs no financieras. La encuesta incluyó un conjunto de preguntas especiales sobre el impacto de la relocalización en el crédito bancario a las empresas (ver sección 7). Los bancos reportaron en promedio que la demanda de crédito de las empresas grandes aumentó en los últimos 12 meses, y que parte de este incremento se atribuye a factores relacionados exclusivamente con la relocalización de la producción (Cuadro 13). En contraste, en el segmento de PyMEs, los bancos con mayor participación de mercado no percibieron un incremento en la demanda que haya sido atribuible a la relocalización (Cuadro 18). Por otra parte, una proporción significativa de bancos anticipa que la relocalización influirá de forma positiva en la demanda de crédito de las empresas en los próximos 5 años, tanto grandes como PyMEs (Cuadro 16 y 21). Por último, los bancos en promedio indicaron que, en el último año, no ha habido cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de crédito para las empresas que han sido beneficiadas por la relocalización (Cuadro 17 y 22). A continuación, se presentan con mayor detalle los resultados de la EnBan para cada uno de los segmentos del mercado de crédito que cubre la encuesta. Comunicado de Prensa 3 1. Crédito a Empresas Grandes No Financieras 1.1 Demanda En el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio que la demanda de crédito aumentó en este segmento. Durante el próximo trimestre, la banca comercial en su conjunto anticipa en promedio un aumento adicional en la demanda por crédito (Gráfica 1 y Cuadro 2)

1.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación Durante el último trimestre, ambos grupos de bancos reportaron en promedio un estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito. En términos de sus expectativas, los bancos en su conjunto anticipan en promedio un estrechamiento adicional (Gráfica 2 y Cuadro 3).

2. Crédito a Pequeñas y Medianas Empresas No Financieras 2.1 Demanda En el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio un aumento en la demanda. En términos de sus expectativas para el próximo trimestre, los bancos con mayor participación no prevén cambios significativos. En tanto, los bancos con menor participación anticipan en promedio un aumento adicional en la demanda de crédito (Gráfica 3 y Cuadro 4).

2.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación Durante el último trimestre, la banca comercial en su conjunto no reportó cambios significativos en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito en este segmento. En términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos con mayor participación no anticipan cambios significativos. Por su parte, los bancos con menor participación prevén en promedio un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito (Gráfica 4 y Cuadro 5).

3. Crédito a Intermediarios Financieros No Bancarios 3.1 Demanda Durante el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto reportaron en promedio que la demanda de crédito aumentó en este segmento. Durante el próximo trimestre, ambos grupos de bancos anticipan un aumento adicional en la demanda (Gráfica 5 y Cuadro 6).

3.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación Durante el último trimestre, los bancos comerciales señalaron en promedio un estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación del crédito a intermediarios financieros no bancarios. En lo referente a sus expectativas para el próximo trimestre, ambos grupos de bancos esperan en promedio un estrechamiento adicional en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito (Gráfica 6 y Cuadro 7).

4. Crédito al Consumo 4.1 Demanda de tarjetas de crédito En cuanto al crédito al consumo vía tarjetas, los bancos en su conjunto reportaron en promedio que la demanda de tarjetas de crédito aumentó. Adicionalmente, durante el próximo trimestre los bancos con mayor participación no anticipan cambios significativos en la demanda. Por su parte, los bancos con menor participación prevén en promedio un aumento adicional en la demanda de crédito en este segmento (Gráfica 7 y Cuadro 8).

4.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en crédito vía tarjetas Durante el último trimestre, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas. En tanto, los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el siguiente periodo, los bancos con mayor participación anticipan un estrechamiento adicional. Por otra parte, los bancos con menor participación prevén un relajamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito en este segmento (Gráfica 8 y Cuadro 9).

v4.3 Demanda de otros créditos al consumo En cuanto al crédito al consumo distinto al de tarjetas de crédito, los bancos con mayor participación percibieron en promedio un aumento en la demanda en los segmentos de crédito automotriz y crédito de nómina. En tanto, este grupo de bancos no percibió cambios en la demanda de créditos personales. Por su parte, los bancos con menor participación percibieron en promedio un aumento en la demanda en los segmentos de crédito de nómina y créditos personales. Por otra parte, este grupo de bancos no percibió cambios significativos en la demanda de crédito automotriz (Gráfica 9 y Cuadro 8).

4.4 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en otros créditos al consumo En los segmentos del crédito al consumo distintos al de tarjetas, los bancos con mayor participación no percibieron cambios significativos en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación en los segmentos de crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales. Por su parte, los bancos con menor participación señalaron condiciones generales y/o estándares de aprobación similares a los del trimestre previo en los segmentos de crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales (Gráfica 10 y Cuadro 9).

5. Crédito Hipotecario 5.1 Demanda Durante el tercer trimestre de 2023, los bancos en su conjunto no percibieron cambios significativos en la demanda por crédito hipotecario. En términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos con mayor participación no prevén cambios significativos en la demanda. En tanto, los bancos con menor participación anticipan un aumento en este segmento (Gráfica 11 y Cuadro 10).

5.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación En el tercer trimestre de 2023, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en este segmento. Por su parte, los bancos con menor participación no reportaron en promedio cambios significativos. Asimismo, durante el siguiente periodo, los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en este segmento (Gráfica 12 y Cuadro 11).

6. Seguimiento Coyuntural La banca comercial en conjunto percibió en promedio un aumento en el nivel de capitalización y en los costos de captación. Por su parte, los bancos con mayor participación reportaron en promedio una disminución en la posición de liquidez y en la disponibilidad de fondos en moneda nacional. En tanto, los bancos con menor participación reportaron en promedio un aumento en la posición de liquidez y en la disponibilidad de fondos en moneda nacional durante el tercer trimestre de 2023 (Gráfica 13 y Cuadro 12).

vAdicionalmente, los bancos con mayor participación reportaron una mejoría en la situación económica de las empresas, en las condiciones de empleo para los hogares y, en la confianza de empresas y hogares en la actividad económica. En tanto, los bancos con menor participación reportaron una mejoría en el entorno económico nacional (Gráfica 14 y Cuadro 12)

7. Preguntas Especiales En el tercer trimestre de 2023, la encuesta incluyó un conjunto de preguntas especiales en las que se invitó a los bancos a reportar los efectos de la relocalización de la producción en el crédito bancario a las empresas. En lo que toca al segmento de empresas grandes no financieras, se encontró que: ▪ La banca comercial en su conjunto reportó en promedio aumentos en la demanda de crédito de las empresas grandes no financieras en los últimos 12 meses. Indicaron que parte de estos incrementos en la demanda fueron atribuibles a necesidades que se derivan de su actividad económica habitual, y otra parte a necesidades relacionadas exclusivamente con la relocalización de la producción (Cuadro 13). ▪ De acuerdo a los bancos, los sectores en los que se ha observado una mayor demanda de crédito como resultado de la relocalización son, en promedio, el sector manufacturero, servicios y construcción (Cuadro 14). Los bancos señalan que dichos recursos están siendo utilizados para invertir en edificaciones, invertir en maquinaria y equipo, y en capital de trabajo, entre otros factores (Cuadro 15). ▪ La banca comercial en promedio anticipa que, en los próximos 5 años, la relocalización influirá de forma positiva en la demanda de crédito de empresas pertenecientes a varios segmentos de actividad económica (Cuadro 16). ▪ En los últimos 12 meses, los bancos en promedio no reportan cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de aprobación para las empresas que han sido beneficiadas por la relocalización (Cuadro 17). Respecto a las pequeñas y medianas empresas no financieras, se encontró que: ▪ Ninguno de los bancos con mayor participación reportó que, en los últimos 12 meses, haya habido cambios significativos en la demanda de crédito por parte de las PyMEs como consecuencia de la relocalización (Cuadro 18). Los bancos con menor participación que sí reportaron aumentos en la demanda como consecuencia de la relocalización indicaron que, en promedio, dicho incremento se ha observado principalmente en las empresas de manufacturas (Cuadro 19). Estos bancos señalaron que los recursos están siendo utilizados principalmente para invertir en edificaciones y en maquinaria y equipo (Cuadro 20). ▪ La banca comercial anticipa en promedio que la relocalización influirá en una mayor demanda de crédito de las PyMEs no financieras en los próximos 5 años, principalmente entre las empresas manufacturares. Estos aumentos los esperan también en los sectores de servicios, de construcción y de comercio (Cuadro 21). ▪ En los últimos 12 meses, los bancos en promedio no reportan cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de aprobación para las empresas que han sido beneficiadas por la relocalización (Cuadro 22).