*
En su discurso ante la
junta general de accionistas, Ana Botín afirmó: “Creemos en
México, en el potencial de su sector
financiero, y de Santander México, que hoy es uno de los bancos líderes en el país”.
*Botín habló de los
avances conseguidos por el Grupo en los últimos tres años y destacó
que el banco es ahora más rentable,
con un RoTE del 11,7%; más eficiente, con la mejor ratio entre los comparables, 47%, y más
fuerte, tras superar su objetivo de capital para 2018, con el 11,30% de ratio de capital de máxima
calidad frente a 8,27% en 2014.
*“La diferencia con el
segundo mayor de Europa por capitalización bursátil es del 30%, 26
puntos porcentuales más que cuando
presentamos nuestro plan en septiembre 2015”, señala Botín.
*La presidenta de Banco
Santander pidió a los partidos políticos españoles “huir
del cortoplacismo e impulsar
una agenda reformista con visión de largo plazo que fomente
el crecimiento inclusivo y la
cohesión social”. Añadió que esto “solo es posible si los
empresarios invierten y crean empleo”.
Banco Santander ha anunciado
hoy su intención de comprar hasta el 25% de la filial mexicana que
está actualmente en manos de
inversores minoritarios mediante un canje de acciones por un importe
total de 2.560 millones de euros. En
su discurso ante la junta general de accionistas del banco, la
presidenta
de Santander, Ana Botín,
afirmó: “Creemos en México, en el potencial de su sector
financiero, y de Santander México, que es uno
de los bancos líderes en el país”.
Según los términos de la
operación, los accionistas de la filial mexicana recibirán 0,337
acciones nuevas de Banco Santander por cada acción de Santander
México, o 1,685 nuevos ADSs de Banco Santander por cada ADS de
Santander México, lo que supone una prima del 14% respecto al precio
de cierre de ayer. De este modo, la inversión máxima que efectuaría
Banco Santander para ejecutar la operación, que tendrá impacto
neutro en el beneficio por acción y ligeramente positivo en términos
de capital, ascendería a 2.560 millones de euros a pagar con
acciones nuevas.
Botín indicó: “Esta
operación cumple con nuestros criterios estratégicos y financieros,
tiene un retorno atractivo sobre el capital
invertido y permite incrementar a futuro el beneficio neto del
grupo y la generación orgánica de capital. Para los
accionistas minoritarios de Santander México, es una
oportunidad para monetizar sus
acciones con una atractiva prima del 14% sobre el precio de cierre de ayer, ganando exposición a
un banco global, diversificado y con unos resultados
crecientes y más predecibles que los comparables”.
España y Europa.
En su discurso en la junta
de accionistas, la presidenta de la entidad hizo referencia
al inicio de la campaña electoral en España y pidió a los
políticos que alcancen “un pacto por el crecimiento inclusivo”.
Explicó: “Necesitamos huir
del cortoplacismo e impulsar una agenda reformista con visión de
largoplazo, que fomente el
crecimiento inclusivo y la cohesión social. El objetivo no es sólo
crecer, sino que los beneficios del crecimiento
económico lleguen a todo el mundo”. No obstante, señaló que esto
“solo
es posible si los empresarios
invierten y crean empleo. Sin crecimiento no hay inclusión”.
Para respaldar el crecimiento
inclusivo, Botín pidió “un compromiso permanente con la
educación”,porque “necesitamos una
educación de primer nivel. Ésta tiene que ser una prioridad, gane
quien gane o gobierne quien gobierne”.
Ana Botín recordó que serán
necesarios acuerdos entre los distintos partidos y aseguró que, en
política económica, “todos sabemos
lo que funciona y, sobre todo, lo que no funciona”. Como
aspectos prioritarios citó la
sostenibilidad presupuestaria, un entorno que apoye a los
emprendedores y a los inversores para que creen
puestos de trabajo, que las pensiones de los trabajadores sean
suficientes para tener una vida digna
pero que, a su vez, sean sostenibles. Por último, reclamó
estabilidad institucional para atraer
inversión nacional y extranjera.
La presidenta de Santander
se refirió al Brexit como ejemplo de “los peligros que
pueden venir si ignoramos o minimizamos las preocupaciones que
millones de personas tienen sobre sus trabajos, su prosperidad y su
futuro”, y señaló que “aunque Europa no es perfecta,
es el mejor modelo de democracia contrastado, un modelo de
sociedad abierta e inclusiva y de economía de mercado”.
En su opinión, “España
puede y debe recuperar protagonismo en la construcción europea.
Trabajar por una integración mayor y
participar de las decisiones es también nuestra labor. Construir
Europa es política nacional. Europa es
la solución y no el problema”, subrayó la presidenta, que
insistió en que “debemos ser proactivos y
aportar ideas para construir una Europa aún mejor”. Para Ana
Botín, “esto no será posible sin un sector
financiero fuerte y rentable”, y recordó que “en Europa, un 90%
del crédito a pymes concedido por el sector privado viene de los
bancos, que son esenciales para lograr que Europa siga siendo un área
de prosperidad y crecimiento sostenible”.
En este sentido, abogó por
completar la unión bancaria para romper el vínculo entre riesgo
soberano y sector financiero y contar con
una regulación equilibrada entre la prudencia y el acceso de las
empresas al crédito y a proyectos de
futuro solventes.
Botín consideró que
“crecer sosteniblemente requiere también abordar el reto
digital desde una perspectiva europea. Tenemos
capital económico y humano para estar a la cabeza de este tren. Hoy estamos por detrás de China y
de Estados Unidos. No hay prioridad más importante para la nueva
Comisión Europea”, resumió,
sin dejar de recordar que necesitamos un marco de competencia justo para la era digital en el
tratamiento de los datos, en la fiscalidad, en los pagos, en
el transporte o cualquier otro sector de la
economía. “Mismas actividades, mismas reglas”, reclamó.
Cumplimiento del plan
estratégico
Botín destacó el
cumplimiento de todos los objetivos del plan estratégico de 2015 y
señaló que el banco es ahora más rentable, con un
RoTE del 11,7%; más eficiente, con la mejor ratio entre los
comparables,
47%, y más fuerte, tras
superar nuestro objetivo de capital para 2018, con el 11,30% de ratio
de capital de máxima calidad frente a
8,27% en 2014. Y, todo ello, “en un entorno competitivo para el
sector más complicado de lo esperado”,
advirtió.
Recordó a los accionistas
que, además de fortalecer la base de capital en 18.000 millones de
euros, “hemos aumentado nuestro
negocio y los dividendos en efectivo por acción”, algo
que pocos competidores han logrado en
este periodo.
Con la aprobación del cuarto
dividendo en esta junta, el banco entregará una retribución total
en el ejercicio 2018 de 23 céntimos
de euro por acción, lo que supone un incremento anual del 4,5% del dividendo total y un 9% del
dividendo en efectivo. Desde que se inició el plan estratégico en
2015, los
accionistas del banco han
recibido 0,80 euros por acción, lo que supone en términos
acumulados, incluyendo 2018, un retorno
por dividendos equivalente al 18% de su inversión.
Botín también se refirió al
comportamiento de la acción en bolsa. “Desde septiembre de 2015,
cuando presentamos nuestra
estrategia, el retorno total a nuestros accionistas es del 15%, muy
superior al rendimiento negativo de -7%
del índice de bancos europeos”, afirmó. Y añadió: “La
diferencia con el
segundo mayor de Europa por
capitalización bursátil es del 30%, 26 puntos porcentuales
más que cuando presentamos nuestro plan en septiembre 2015”.
La presidenta se refirió
también a los ambiciosos objetivos planteados en el nuevo plan
estratégico a medio plazo anunciado el
pasado 3 de abril, que incluyen alcanzar un retorno sobre el capital
tangible (RoTE) ordinario del 13-15%,
mejorar la ratio de eficiencia al 42-45% y mantener una ratio CET1
fully loaded del 11-12%. Añadió:
“El primer trimestre de 2019 supone un buen punto de partida para
alcanzar estos objetivos. A pesar de
tener cerca de 31 puntos básicos de efectos regulatorios adversos,
con datos preliminares, estamos en una
ratio de capital de máxima calidad (CET1) superior al 11,20%”.
Asimismo, la entidad se ha propuesto
aumentar el payout (porcentaje del beneficio que se destina al
dividendo) a medio plazo hasta el 40-50%.
Botín destacó el negocio del
banco en Estados Unidos: “En 2018 creció el beneficio atribuido al
Grupo un 74% (euros constantes). Y
será de nuevo la geografi ́a con mayor aumento de resultados en el
primer trimestre de 2019, más que doblando los obtenidos en el
último trimestre del añ o pasado”.
En cuanto a la transformación
digital, tal y como puso de manifiesto en el Investor Day, la entidad destinará más de 20.000
millones en los próximos cuatro años a tecnología y
digitalización, así como a poner en marcha nuevas
plataformas globales para acelerar el negocio de sus bancos locales:
Santander
Global Payments Businesses,
Global Trade Services y Global Merchant Services. Además, el Grupo planea seguir desarrollando
los negocios de las llamadas “lanchas rápidas” (speedboats),
como Openbank, que inicia su
andadura en nuevos mercados.
Ana Botín hizo referencia a
la simplificación de la estructura organizativa anunciada
recientemente durante la presentación del
plan estratégico y señaló que este cambio servirá para
“incrementar la colaboración y acelerar la
toma de decisiones para conseguir aportar cada vez más valor como
Grupo”.
Compromisos adquiridos como
banco responsable.
La presidenta de la entidad
destacó los avances conseguidos para seguir construyendo un banco responsable y los compromisos
adquiridos en ámbitos como la mejora del gobierno corporativo, el apoyo a la sociedad, a la
educación superior y al emprendimiento, y a la lucha contra el
cambio climático.
Explicó que a lo largo de
2018 se ha fortalecido el gobierno interno con la creación de la
Comisión de Banca Responsable,
Sostenibilidad y Cultura, la incorporación al reglamento del consejo
de la plena independencia de la Comisión
de Auditoría y, siguiendo las recomendaciones de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores, con el
refuerzo de la Comisión de Nombramientos, que asumirá un papel relevante en la mejora del
gobierno corporativo del Banco, antes encomendada a otros órganos.
Ana Botín se refirió a la
decisión del consejo de Banco Santander de no continuar con el
nombramiento de Andrea Orcel como consejero
delegado de la entidad, al considerar que “sería inaceptable para
un banco comercial como Santander
hacer frente al coste que habría supuesto contratar a una persona,
aun del nivel del Sr. Orcel”.
En cuanto al compromiso del
banco con la sociedad y la lucha contra el cambio climático, Ana
Botín anunció que “eliminará
todos los plásticos de un solo uso en todos sus edificios en el
mundo antes de 2021”. De la misma manera,
señaló el objetivo de conseguir que “el 60% de la electricidad
que consumimos sea de fuentes
renovables, con el fin de alcanzar el 100% en 2025 en todos aquellos
países donde sea posible certificar
el origen de la energía.”
José Antonio Álvarez:
“Estamos en buena posición para afrontar los retos”
José Antonio Álvarez,
consejero delegado de Banco Santander, adelantó las buenas
tendencias que se están viendo en el negocio en
el primer trimestre del año, con un crecimiento de 1,5 millones de
clientes digitales en los últimos tres meses y en entornos del 5%
interanual en créditos y depósitos, a tipos de cambio constantes.
Si bien, el difícil entorno
de mercados para el sector financiero ha afectado a los ingresos de
la actividad mayorista, Álvarez subrayó el crecimiento de los
ingresos de clientes y la buena evolución del coste del crédito,
que se mantiene por debajo del 1%. También anticipó que la entidad
ha contabilizado entre enero y marzo cargos por un importe neto
aproximado de 100 millones de euros, que incluyen los procesos de
optimización que se están realizando en Reino Unido y Polonia. En
cuanto a capital, afirmó que “la generación orgánica estimada en
el trimestre asciende a 20 puntos básicos, claramente por encima de
la media normal de un trimestre”.
Por lo demás, Álvarez se
centró en los resultados de 2018, año en el que “vimos una mejora
consistente del beneficio”. Al referirse
a España, José Antonio Álvarez explicó que la “integración de
Popular va por delante de lo previsto”. Durante 2018 se ha
completado la integración jurídica de Banco Popular y ha dado
comienzo la de la red de sucursales. “A finales de este mes,
estarán completamente integradas las territoriales de Galicia,
Asturias, Cantabria, País Vasco y Cataluña, alrededor de 600
oficinas, que representan el 40% del total”,
agregó.
El consejero delegado recordó
que el Grupo acaba de anunciar sus nuevos objetivos de cara a los próximos años en su Investor
Day con tres palancas fundamentales de actuación: mejorar la
capacidad operativa, acelerar el proceso
de transformación digital y tecnológica del Banco, y mejorar la
asignación de capital hacia los segmentos y negocios más rentables.
José Antonio Álvarez
concluyó: “Reafirmamos nuestro compromiso con los empleados,
tenemos el objetivo de ser una de las 10
mejores empresas para trabajar en al menos seis pai ́ses; y nuestra responsabilidad con la
sociedad, fomentando la inclusión financiera de aquellos colectivos
con rentas más bajas. Nuestro objetivo
es ayudar con estas iniciativas a 10 millones de personas hasta 2025.
Tenemos la firme convicción
de que conseguiremos las metas propuestas. El inicio de esta etapa
supone un nuevo reto para todos, y seguiremos trabajando para
conseguir una rentabilidad, eficiencia y creación de valor acordes con
la demanda del mercado y de ustedes, señ ores accionistas”.
Acuerdos de la junta de
accionistas Además de los resultados y del dividendo con cargo a las
cuentas de 2018, se somete a la aprobación de la junta general de
accionistas el nombramiento de Henrique de Castro como nuevo
consejero independiente y la reelección de Javier Botín-Sanz de
Sautuola, Ramiro Mato, Bruce Carnegie-Brown, José Antonio Álvarez y
Belén Romana. En este sentido, Botín afirmó: “Tenemos un 33% de
miembros del consejo no españoles, frente al 7% del consejo anterior
a mi nombramiento. También el 33% somos mujeres, pero queremos dar
un paso más y nos hemos marcado el objetivo de alcanzar un
equilibrio entre ambos sexos en 2021, de modo que cada uno ocupe
entre el 40 y el 60% de los puestos”.
También se somete a
aprobación de la junta la propuesta de permitir instrumentar total o
parcialmente la remuneración
correspondiente a un dividendo con cargo al ejercicio 2019 mediante
la aplicación del programa Santander Dividendo
Elección. Asimismo, el banco somete a la junta un programa de recompra de acciones a efectos
de contar con la máxima flexibilidad en la configuración de la remuneración al accionista.
El consejo anunciará el
dividendo a cuenta de 2019 tras su sesión de septiembre y su
intención es mantener en el medio plazo un
payout del 40-50%, desde el 30-40% actual, que la proporción del dividendo en efectivo por
acción sea al menos la del año pasado y, como se anunció en la
junta general de 2018, efectuar dos pagos
con cargo a los resultados de 2019.
Votos con blockchain
Santander ha dado un nuevo
paso en el uso de la tecnología blockchain para votaciones en juntas
de accionistas con un piloto en
el ciclo de delegación y voto del tramo minorista, tras el éxito
del año pasado en el tramo
institucional. Las gestoras de Renta 4, Mapfre y Santander han
participado y comprobado la conveniencia que
ofrece esta solución frente al modelo convencional.
Con esta tecnología, la
entidad ofrece más transparencia en el ciclo del voto (se registra y
contabiliza al instante frente a las dos
semanas habituales), simplifica el proceso, y aumentan la seguridad
(se reducen posibles errores) y la motivación para votar, lo que
mejora la democracia corporativa. El banco generó un registro con
una solución propia desarrollada por el Blockchain Center of
Excellence de la entidad usando la tecnología Parity de Ethereum. En
el piloto, coordinado por Tecnología del centro corporativo, también
colaboraron el Servicio de Emisores de Santander Corporate &
Investment Banking y el departamento de Valores de la entidad.
INFORMACIÓN IMPORTANTE PARA
INVERSORES SOBRE LA OPERACIÓN PROPUESTA
Si decide llevar a cabo la
operación propuesta, Banco Santander, S.A. (“Santander”)
registrará ante la Securities and Exchange
Commission (“SEC”) una Declaración de Registro en formato F-4,
que incluirá un folleto y una oferta de canje. Santander presentará
también en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”)
un prospecto y/o folleto informativo en relación con la operación y
la futura oferta con arreglo a lo requerido por la normativa
aplicable. SANTANDER SOLICITARÁ A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE
VALORES QUE LEAN LA DECLARACIÓN DE REGISTRO, EL FOLLETO, LA OFERTA
DE CANJE Y CUALESQUIERA OTROS DOCUMENTOS RELEVANTES QUE SEAN
REGISTRADOS ANTE LA SEC Y LA CNBV EN RELACIÓN CON LA OPERACIÓN
PROPUESTA CUANDO DICHOS DOCUMENTOS ESTÉN DISPONIBLES, YA QUE
CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Todos aquellos documentos que
sean registrados ante la SEC estarán disponibles, de manera
gratuita, en la página web de la SEC www.sec.gov y a través de la
web de la CNBV en www.cnbv.gob.mx.
La presente comunicación no
constituye una oferta para vender valores o una solicitud de oferta
para comprar valores, ni habrá
ninguna venta de valores, en ninguna jurisdicción en la cual esté
prohibida dicha oferta, solicitud o venta sin registro o
cualificación en virtud de la normativa de mercado de valores de
dicha jurisdicción. El presente documento no constituye una oferta
de valores para su venta en los Estados Unidos, México, España,
Reino Unido, Polonia o cualquier otro lugar. Ninguna oferta de
valores podrá hacerse en los Estados Unidos excepto si ha sido
registrada de conformidad con la Securities Act de 1933 de los
Estados Unidos de América, y sus sucesivas modificaciones, o al
amparo de una excepción prevista en la Securities Act de 1933 de los
Estados Unidos de América. Y ninguna oferta podrá realizarse en
México, España, Reino Unido o Polonia hasta que se haya cumplido la
normativa aplicable a tal efecto.
Previsiones y estimaciones
La presente comunicación
incluye ciertas previsiones y estimaciones en el sentido de la
definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of
1995”. Dichas previsiones y estimaciones pueden identificarse por
el uso de palabras o expresiones tales como “espera”, “anticipa”,
“tiene intención de”, “proyecta”, “cree”, “busca”,
“estima” y vocablos similares e incluyen, entre otras cosas,
comentarios sobre el desarrollo esperado de los negocios y la
evolución financiera de Santander derivados de la ejecución de la
operación aquí descrita. Tales previsiones se basan en las
expectativas actuales de la dirección de Santander y están
intrínsecamente afectadas por la incertidumbre y sujetas a cambios
de circunstancias. Santander no asume obligación alguna de
actualizar estas previsiones y estimaciones para reflejar la
situación actual de resultados ni cualquier cambio en
acontecimientos, condiciones, asunciones u otros factores.
+++
