Nota de Sector Crédito de la banca comercial julio 2024, INTERCAM BANCO.

 Nota de Sector Crédito de la banca comercial julio 2024 La cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado en julio de 2024 cerró con un saldo de $6,434 miles de millones de pesos (mmdp), lo que representa un crecimiento nominal anual de +12.3% (+6.4% en términos reales). En la comparativa mensual, vimos un aumento de 0.9%, que representa un monto de +55.1 mmdp. Con lo anterior, la cartera de crédito de la banca acumula un buen crecimiento en los primeros 7 meses del año. En julio, los crecimientos anuales por tipo de crédito fueron: Empresarial +11.3%; Consumo +18.7% y Vivienda +7.8%. Por su parte, la morosidad de la banca, con cifras a junio, se ubicó en 1.98%, mientras que el índice de capitalización (ICAP) cerró en 19.29%. En términos generales, el desempeño de la banca ha sido solido en 2024, con un buen ritmo de crecimiento, alta capitalización, morosidad controlada y buenos niveles de rentabilidad, sin embargo, no descartamos una desaceleración en el crecimiento en cartera debido a la alta correlación que el crédito bancario presenta con el desempeño de la economía. En ese sentido, en el área de análisis de Intercam esperamos que el PIB de México crezca 1.3% en 2024 y 0.9% en 2025. Típicamente, los inicios de sexenio presentan un menor crecimiento ante el tiempo que lleva ejecutar los proyectos del gobierno entrante. De lado de la inversión privada, la incertidumbre por la transición de gobierno podría generar que los nuevos proyectos de inversión se pospongan, siendo otro elemento que llevaría a una desaceleración en el ritmo de crecimiento del crédito empresarial. Un efecto de corto plazo que podría mitigar lo anterior serían las disposiciones de líneas de crédito vigentes.

En julio, los créditos empresariales registraron un incremento anual de 11.3%, (+$339.9 mmdp). El segmento representa el 52% de la cartera vigente total. En la comparativa secuencial, la cartera avanzó $27.6 mmdp, (+0.8% mensual). Por sub-segmento, los mayores crecimientos anuales (en monto) se presentaron en: Comercio +$66.3 mmdp, Servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles +$44.6 mmdp y Electricidad, agua y gas +$31.2 mmdp. Por su parte, el saldo de la cartera a la industria manufacturera aumentó en 21.9 mmdp, gracias al crecimiento en Industrias metálicas básicas y Fabricación de equipo de transporte, que contrarrestó la caída en la Industria química y en la Industria alimentaria. Los créditos al consumo (24% del total de la cartera de la banca), aumentaron 18.7% a/a. como hemos mencionado en documentos previos, el mayor crecimiento se observa en el subsegmento de bienes duraderos debido al crecimiento en crédito automotriz, que en parte se explica por el efecto de la consolidación de la cartera de Cetelem por parte de Inbursa, aunque previo a esta transacción el crédito automotriz de la banca mostraba un crecimiento alto, por arriba de 20%. En cuanto a los principales subsegmentos, los aumentos fueron: Tarjeta de crédito +13.5%; Nómina +10.7% y Créditos personales +14.3%. Por otra parte, según los último datos actualizados por la CNBV, la morosidad del segmento de consumo fue de 3.0% en junio de 2024. Los créditos a la vivienda representan el 21% de la cartera vigente y avanzaron +7.8% a/a en julio. Los créditos de vivienda media y residenciales aumentaron +8.0% mientras que los créditos de interés social crecieron 2.5% a/a.