Ventas al menudeo
(mensual) (mar) -8.7%, -8% e.
Producción
industrial (mensual) (mar) -4.1% e., 0.6% prev.
Entorno y economía
Se agotará
capacidad de almacenamiento de crudo a mediados de año: AIE.
La Agencia
Internacional de Energía (AIE) pronostica una caída récord de la
demanda de crudo este año, lo que agotará la capacidad de
almacenamiento de barriles hacia mediados de año, a pesar de los
recortes acordados en OPEP+.
La AIE espera una
contracción de la demanda por arriba de los 9 millones de barriles
diarios en todo 2020, algo equivalente al crecimiento proyectado para
la próxima década. De confirmarse, se trataría de la mayor caída
en el consumo del energético en la historia y agotaría la capacidad
existente para almacenar crudo hacia mediados de año. El acuerdo de
la OPEP no entrará en vigor sino hasta mayo, por lo que la AIE
espera que la producción siga inundando el mercado este mes de
abril, al tiempo que la demanda caerá a su menor nivel desde 1995.
Esto provocará una saturación de la infraestructura de
almacenamiento, bajo expectativas de que tan sólo en la primera
mitad del año los inventarios a nivel global acumularán hasta 12
millones de barriles diarios; algo que podría “saturar la
logística de la industria”. El incremento en inventarios
continuará presionando a la baja los precios internacionales del
petróleo y para la AIE “aún podríamos ver mayores presiones a la
baja en los precios durante los siguientes días y semanas”. La
extensión de las medidas de mitigación del COVID-19 alrededor del
mundo han provocado una reducción sustancial de la demanda por
petróleo y, en el año, el energético ha perdido casi 2⁄3 de su
valor. El WTI cotiza ya por debajo de los $20dpb.
China critica a
Trump por suspender financiamiento a la OMS. El día de ayer, el
Presidente Donald Trump anunció que ha instruido a su administración
suspender temporalmente el traspaso de fondos a la Organización
Mundial de la Salud (OMS), que actualmente coordina los esfuerzos
internacionales tanto de contención del virus como de investigación
para tratamientos y vacunas. Trump argumentó que la organización
fracasó en su responsabilidad de compartir información veraz y
valiosa durante los inicios del brote en Wuhan, al confiar ciegamente
en los datos provenientes desde China. “El brote se pudo haber
controlado desde su origen; la OMS ha fallado en su deber más básico
y se le deben exigir cuentas”, dijo el Presidente estadounidense.
En Estados Unidos, han crecido las críticas contra el régimen de
Pekín por ocultar la dimensión y gravedad del brote en los primeros
meses del año. El país asiático, por su parte, ha criticado la
decisión de EE.UU. y la ha considerado un error que reducirá las
capacidades de la OMS ante la pandemia y afectará la cooperación
internacional para superar la emergencia. China asegura que envió la
información pertinente a la OMS en su momento. La discusión reaviva
roces entre las dos potencias globales, en un entorno complicado a
nivel global. “Ahora es el momento para la unidad y para el trabajo
conjunto de la comunidad internacional en solidaridad para detener el
virus y sus devastadoras consecuencias”, declaró el Secretario
General de Naciones Unidas, Antonio Guterres. No es claro que esté
bajo la autoridad del presidente estadounidense suspender el envío
de fondos a la OMS, pues éstos suelen ser aprobados por el Congreso.
Miembros de la administración han asegurado que la suspensión de
fondeo será por 60 días. EE.UU. ha otorgado cerca de $893 millones
de dólares al organismo en los últimos dos años.
Histórica caída en
las ventas al menudeo en EE.UU. El Departamento de Comercio de
Estados Unidos confirmó que las ventas la menudeo registraron su
mayor contracción mensual en los últimos 30 años durante marzo de
2020. La contracción fue de (-) 8.7% mes a mes (-6.2% anual), más
de lo estimado por el consenso de analistas. Los datos reflejan
cierres totales en buena parte de Estados Unidos, bajo esfuerzos para
controlar la propagación del COVID-19. El retroceso más fuerte fue
en las ventas de ropa y accesorios de vestido (-50.7% anual), con
alzas registradas sólo en alimentos y bebidas (+28% anual). Los
números reflejan el impacto de la emergencia sanitaria sobre el
consumo y, aunque el reporte fue menos detallado de lo común dadas
las dificultades para recabar la información, el Departamento de
Comercio aseguró que el indicador cumple con estándares para su
publicación.
Mercados y empresas
Seguimiento
coronavirus. [Total de casos confirmados en el mundo: 1,996,681.
Total de muertes: 127,590]. En México hasta el momento hay 5,399
casos confirmados, 10,792 casos sospechosos y 406 defunciones.
Durante las últimas 24 horas 47.7% de los nuevos casos provienen del
continente americano, 41.7% de Europa, 5.5% del Mediterráneo
Oriental y 2.5% de Asia Sudoriental. La cifra
total de casos
confirmados se acerca rápidamente a los 2,000,000 de casos
confirmados en el mundo con una tasa de crecimiento diaria cercana al
3.1%, lo que refleja una desaceleración gradual pero constante desde
el 26 de marzo, cuando la tasa de crecimiento diaria en el mundo
alcanzó 13.2%. En Estados Unidos el incremento diario se ubica hasta
el momento en 4.7%, mientras que en México los nuevos casos aumentan
a ritmo de 7.7%. El día de ayer el presidente Trump detuvo el
financiamiento estadounidense a la Organización Mundial de la Salud,
mencionando que debió hacer más para evitar la pandemia; la
decisión significa cerca del 15% menos al presupuesto de la OMS.
Mientras tanto, en Nueva York el número total de personas
hospitalizadas cayó por primera vez desde el inicio del brote de
coronavirus, lo que de acuerdo con el gobernador, Andrew Cuomo, es
una señal más de que el Estado podría estar en la cúspide de su
crisis.
Mercados en
territorio negativo. Los futuros de los índices accionarios de
Estados Unidos se encuentran operando de forma negativa, por lo que
se espera una apertura del mercado a la baja. Principalmente ante una
fuerte expectativa de recesión global por parte del Fondo Monetario
Internacional (FMI), lo que generó un aumento en la aversión al
riesgo por parte de los inversionistas. El futuro del Dow Jones se
encuentra retrocediendo -2.6%, el del S&P 500 cae - 2.7% y el
Nasdaq se encuentra con un rendimiento negativo de -1.9%. Los
mercados europeos se encuentran operando a la baja, principalmente
por la mala perspectiva dada por el FMI, a pesar de que algunas
regiones dentro de la Unión Europea comenzaran a levantar medidas
restrictivas para permitir que las economías se reinicien
gradualmente. El Stoxx50 se encuentra operando a la baja -2.7%, el
FTSE100 de Reino Unido retrocede -2.6% y el Dax de Alemania cae
-2.7%. En Asia el entorno de igual forma fue negativo y los mercados
cerraron a la baja, el Shanghai composite cayó -0.6%, el Nikkei de
Japón retrocedió -0.5% y, finalmente, el Hang Seng de Hong Kong
perdió -1.2%. En México, el índice IPyC, el día de ayer cerró
con ligeras ganancias de 0.4%, sin embargo, dado el entorno global en
los mercados bursátiles, podríamos esperar una jornada negativa por
parte del índice nacional. Los precios del petróleo se encuentran
operando a la baja, luego de que varios inversionistas continuaran
observando que persiste una sobreoferta en el mercado, debido a la
poca demanda ocasionada por las medidas aplicadas globalmente por el
coronavirus.
Los metales
preciosos se encuentran operando negativamente, el oro cae -0.7% y la
plata retrocede -2.0%.
BSMX anuncia
colocación de un instrumento de deuda. Ayer por la noche Banco
Santander México comunicó que colocó un instrumento de deuda
senior a una tasa de interés de 5.375%, por un monto principal de
$1,750 millones de dólares y con vencimiento en el 2025. La
colocación podría dar mayor flexibilidad para operar durante la
situación actual.
Gentera comunica
ratificación de calificaciones por parte de S&P Global.
Ayer Gentera
comunicó que la agencia S&P Global Ratings ratificó las
calificaciones crediticias de su subsidiaria Banco Compartamos,
manteniendo la perspectiva en Negativa. La calificación en escala
global quedó en “BBB-“. De acuerdo con la calificadora esto
refleja la posición de liderazgo de Compartamos, su base de clientes
diversa y su presencia geográfica, lo que les ayudaría a mitigar
las consecuencias de la recesión.
Nota técnica
S&P500. El
índice americano el día de ayer presentó un fuerte movimiento al
alza, que lo colocó ligeramente por debajo de su resistencia ubicada
en las 2,856 unidades, no obstante, el día de hoy se espera tenga
una apertura a la baja. Este movimiento es importante, dado que nos
podría indicar el inicio de un nuevo retroceso, sin embargo, para
poder determinar lo mencionado, se deberá al menos tener 3 jornadas
consecutivas con rendimientos negativos. De lo contrario, este
movimiento del día de hoy podría ser sólo un descanso de la
jornada anterior y posiblemente continúe su rumbo al alza. El rango
de operación se encuentra dentro de las 2,770-2,801 unidades. IPyC.
El índice mexicano continúa operando de forma lateral, el día de
ayer intentó momentáneamente perforar la parte superior de la canal
ubicado en las 34,994 unidades, de manera que se continúa a la
espera para poder determinar el rumbo del índice. El rango de
operación se encuentra entre las 34,202-34,994 unidades.
USD/MXN. El tipo de
cambio no logró mantener su movimiento a la baja y perforó al alza
su resistencia ubicada en los 23.70 pesos por dólar, de manera que
este movimiento se atribuye al incremento de riesgos internacionales
dada la publicación de expectativas por parte del FMI. De manera
que, si este movimiento se mantiene ante un incremento de riesgos,
podríamos esperar que los 23.70 se conviertan en su soporte y
nuevamente tome un rumbo alcista. El rango de operación se encuentra
entre las 23.70-24.16 pesos por dólar.
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