El Director General de Citi, Michael
Corbat, dijo: “Seguimos navegando
extremadamente bien los efectos de
la pandemia COVID-19. Los costos
crediticios se han estabilizado; los
depósitos siguieron aumentando; y
los ingresos aumentaron un 3% en lo
que va de año. Nuestro Grupo de
Clientes Institucionales volvió a tener
un
desempeño
muy
sólido,
especialmente en Mercados, Banca
de Inversión y Banca Privada. La
columna vertebral de nuestra red
global, Soluciones de Tesorería e
Intermediación experimentó una
fuerte participación de los clientes
frente a las bajas tasas de interés. Si
bien los ingresos de la Banca de
Consumo Global se mantuvieron
bajos como resultado de la pandemia,
sí vimos una mayor actividad en
nuestros productos hipotecarios y de
administración patrimonial.
“Nuestra posición de capital se
fortaleció durante el trimestre con
nuestro índice CET1 aumentando a
11.8% y nuestro Valor Tangible en
Libros por acción aumentando a US$
71.95. Seguimos comprometidos con
retornar
capital
a
nuestros
accionistas, sujeto al abordaje de
toda la industria determinado por la
Reserva Federal.
“Estamos comprometidos a abordar
con profundidad los problemas
contenidos en las Órdenes de
Consentimiento que firmamos la
semana pasada con la Reserva
Federal y la Oficina del Contralor de
Moneda. Estas inversiones no solo
mejorarán aún más nuestra
seguridad y solidez, sino que darán
como resultado una infraestructura
digital que mejorará nuestra
capacidad para servir a nuestros
clientes
y
nos
hará
más
competitivos”, concluyó el Sr. Corbat.
Índice de
Eficiencia
63.4% 1
ROE
6.7%
RoTCE
7.9% 2
Índice de
Capital
CET1
SLR
6.8% 3
11.8% 3
Índice de
desembolso
36% 4
UTILIDADES DE US$ 3.2 MIL MILLONES (US$ 1.40 POR ACCIÓN)
INGRESOS POR US$ 17.3 MIL MILLONES
RETRIBUCIÓN DE US$ 1.1 MIL MILLONES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS
COMUNES MEDIANTE DIVIDENDOS
VALOR DE LIBRO POR ACCIÓN DE US$ 84.48
VALOR TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN DE US$ 71.95 5
Nueva York, 13 de octubre de 2020: Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el tercer
trimestre de 2020 por US$ 3.2 mil millones, o US$ 1.40 por acción diluida, sobre
ingresos de US$ 17.3 mil millones. Esto se compara con utilidades de US$ 4.9 mil
millones, o US$ 2.07 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 18.6 mil millones para
el tercer trimestre de 2019.
Los ingresos disminuyeron un 7% con respecto al mismo período del año anterior,
reflejando principalmente menores ingresos en Banca de consumo global (GCB) y
Corporativo / Otros, parcialmente compensados por el crecimiento en Mercados de
Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada en el Grupo de
Clientes Institucionales (ICG). Las utilidades disminuyeron un 34% con respecto al
mismo período del año anterior, principalmente impulsado por los menores ingresos,
un aumento en los gastos y mayores costos crediticios. Los resultados incluyen una
multa civil monetaria de US$ 400 millones en relación con las órdenes de
consentimiento registradas en Corporativo / Otros. Las utilidades por acción de US$
1.40 disminuyeron un 32% con respecto al mismo período del año anterior, reflejando
principalmente la disminución en las utilidades.
Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el
tercer trimestre de 2020 en comparación con el tercer trimestre de 2019, a menos que
se especifique lo contrario.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup de US$ 17.3 mil millones en el tercer trimestre de 2020 disminuyeron 7%, reflejando
principalmente los menores ingresos en GCB y Corporativo / Otros, parcialmente compensados por los mayores
ingresos en Mercados de Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada.
Los gastos operativos de Citigroup de US$ 11.0 mil millones en el tercer trimestre de 2020 aumentaron 5%, ya
que la multa civil monetaria, las inversiones en infraestructura, la administración y controles de riesgo, mayores
compensaciones y gastos relacionados con la COVID-19 más que compensaron los ahorros de eficiencia y las
reducciones en marketing y otros gastos discrecionales.
El costo del crédito de Citigroup de US$ 2.3 mil millones en el tercer trimestre de 2020 aumentó 8%, reflejando
en gran medida un aumento en la reserva para pérdidas crediticias (ACL) de ICG, parcialmente compensado por
disminuciones en GCB y Corporativo / Otros.
Las utilidades de Citigroup de US$ 3.2 mil millones en el tercer trimestre de 2020 disminuyeron 34%, impulsada
por menores ingresos, mayores gastos, mayor costo de crédito y una mayor tasa impositiva efectiva. La tasaimpositiva efectiva de Citigroup fue del 20% en el trimestre actual en comparación con el 18% en el tercer trimestre
de 2019, lo que refleja el impacto de la multa civil monetaria no deducible este trimestre.
La reserva para pérdidas crediticias en préstamos de Citigroup fue de US$ 26.4 mil millones al final del
trimestre, o 4.00% del total de préstamos, en comparación con US$ 12.5 mil millones, o 1.82% del total de
préstamos, al final del período del año anterior. Los activos totales que no devengan interés crecieron 40% con
respecto al mismo período del año anterior a US$ 5.3 mil millones. Los préstamos de consumo que no devengan
interés disminuyeron un 9% a US$ 1.7 mil millones, mientras que los préstamos corporativos que no acumulan
interés de US$ 3.6 mil millones aumentaron un 94% con respecto al mismo período del año anterior.
Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 667 mil millones al final del trimestre, un 4%
menos que el mismo período del año anterior, tal como se informó y excluyendo el impacto de la conversión de
divisas 6 , impulsado por disminuciones en GCB e ICG, y la continua liquidación de activos heredados en Corporativo
/ Otros.
Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un aumento de
16% con respecto al mismo período del año anterior, tal como se informó y en dólares constantes 6 , impulsado por
un aumento del 17% en GCB y un aumento del 16% en ICG.
El valor en libros de Citigroup por acción de US$ 84.48 y el valor en libros tangible por acción de US$ 71.95
cada uno aumentó 4% en comparación con el mismo período del año anterior, impulsado por las utilidades. Al final
del trimestre, el índice de capital CET1 de Citigroup fue 11.8%, superior al trimestre anterior, impulsado por las
utilidades, parcialmente compensado por un aumento en los activos ponderados por riesgo. El SLR de Citigroup
para el tercer trimestre de 2020 fue del 6.8%, un aumento con respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre,
Citigroup devolvió un total de US$ 1.1 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos.
Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB de US$ 7.2 mil millones disminuyeron 13% sobre una base reportada y 12% en dólares
constantes, ya que el fuerte crecimiento de los depósitos y el impulso de la administración patrimonial en Asia se
vieron más que compensados por menores volúmenes de tarjetas y menores tasas de interés en todas las
regiones, lo que refleja el impacto continuo de la pandemia COVID-19.
Los ingresos de GCB Norteamérica de US$ 4.5 mil millones disminuyeron 13%. Los ingresos de Tarjetas de
Marca Citi de US$ 2.1 mil millones disminuyeron 12%, lo que refleja menores ventas en compras y tasas de pago
más altas que impulsan préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca al Menudeo de Citi de US$ 1.4 mil
millones disminuyeron 21%, reflejando préstamos promedio más bajos, así como mayores pagos a socios. Los
ingresos de Banca Minorista de US$ 1.1 mil millones disminuyeron 2%, ya que el beneficio de mayores volúmenes
de depósitos y una mejora en los ingresos hipotecarios fue más que compensado por menores márgenes de
depósitos.
Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$ 1.0 mil millones disminuyeron 19% sobre una base reportada y 10%
en dólares constantes, impulsados por menores préstamos promedio y menores tasas de interés, parcialmente
compensado por un fuerte crecimiento de depósitos.
Los ingresos de GCB Asia de US$ 1.6 mil millones disminuyeron 12% sobre una base reportada y 13% en dólares
constantes, ya que las menores ventas por compras con tarjeta y las menores tasas de interés fueron parcialmente
compensadas por fuertes ingresos por inversiones.
Los gastos operativos de GCB de US$ 4.2 mil millones disminuyeron 3% sobre una base reportada y 2% en
dólares constantes, ya que los ahorros de eficiencia, los menores gastos relacionados con el volumen y las
reducciones en marketing y otros gastos discrecionales fueron parcialmente compensados por aumentos en los
gastos relacionados con COVID-19.
El costo del crédito de GCB de US$ 1.6 mil millones disminuyó un 20% sobre una base reportada y un 19% en
dólares constantes, incluida una publicación de ACL impulsada por menores volúmenes de préstamos y menores
pérdidas crediticias netas debido a los altos niveles de liquidez en los EE. UU., menores gastos y los beneficios de
los programas de ayuda.
Las utilidades de GCB por US$ 1.1 mil millones disminuyeron 30% con respecto al mismo período del año anterior
sobre una base reportada y 29% en dólares constantes, impulsado por los menores ingresos, parcialmente
compensados por el menor costo del crédito y los menores gastos.
Grupo de Clientes Institucionales
Los ingresos de ICG de US$ 10.4 mil millones aumentaron 5%, ya que el sólido desempeño en Mercados de
Renta Fija, Banca de Inversión, Mercados de Valores y Banca Privada fue parcialmente compensado por menores
ingresos en Préstamos Corporativos, Soluciones de Tesorería e Intermediación y Servicios de Valores.
Los ingresos de Banca de US$ 5.1 mil millones disminuyeron 4% en comparación con el año anterior (incluyendo
ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos) 7 . Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación
de US$ 2.4 mil millones disminuyeron 6% sobre una base reportada y 4% en dólares constantes, ya que el fuerte
compromiso de los clientes y el crecimiento de los depósitos fueron más que compensados por el impacto de las
tasas de interés más bajas y la reducción del gasto en tarjetas comerciales. Los ingresos de Banca de inversión
de US $ 1.4 mil millones aumentaron 13%, lo que refleja un sólido crecimiento en los mercados de capitales,
particularmente en la suscripción de acciones. Los ingresos por asesoría disminuyeron un 41% a US$ 163 millones,
mientras que los ingresos por suscripción de acciones aumentaron un 96% a US$ 484 millones y los ingresos por
suscripción de deuda aumentaron un 5% a US$ 740 millones. Los ingresos de Banca privada de US$ 938 millones
aumentaron 8% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por una mayor
actividad en los mercados de capitales, mejores ingresos por inversiones administradas, así como mayores
volúmenes de préstamos y depósitos, parcialmente compensados por menores márgenes de depósitos. Los
ingresos de Préstamos Corporativos de US$ 538 millones disminuyeron 25% (excluyendo ganancias / (pérdidas)
en coberturas de préstamos), ya que los mayores volúmenes de préstamos fueron más que compensados por
menores márgenes.
Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$ 5.2 mil millones aumentaron un 16%. Los ingresos de
Mercados de Renta Fija de US$ 3.8 mil millones aumentaron un 18%, impulsados por un sólido desempeño en los
productos diferenciados y las materias primas. Los ingresos de Mercados de Valores de US$ 875 millones
aumentaron 15%, ya que el sólido desempeño en valores en efectivo y derivados fue parcialmente compensadopor menores ingresos en financiamiento Prime. Los ingresos de Servicios de Valores de US$ 631 millones
disminuyeron 5% sobre una base reportada y 4% en dólares constantes, ya que los mayores volúmenes de
depósitos fueron más que compensados por menores márgenes.
Las utilidades de ICG de US$ 2.9 mil millones disminuyó 10%, ya que el crecimiento de ingresos fue más que
compensado por mayores costos de crédito y gastos. Los gastos operativos de ICG aumentaron un 3% a US$ 5.8
mil millones, impulsados por inversiones continuas en infraestructura, gestión de riesgos y controles, así como
mayores costos de compensación. El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$ 326
millones, en comparación con US$ 110 millones en el mismo período del año anterior, y una acumulación de ACL
de US$ 529 millones en comparación con una acumulación de US$ 43 millones en el mismo período del año
anterior, lo que refleja el impacto de la continua incertidumbre en torno a las perspectivas macroeconómicas.
Corporativo / Otros
Los ingresos de Corporativos / Otros de US$ (224) millones en comparación con US$ 434 millones en el mismo
período del año anterior, refleja la liquidación de activos heredados, el impacto de tasas más bajas y valuación de
los valores.
Los gastos de Corporativos / Otros de US$ 969 millones aumentaron significativamente, ya que la liquidación
de activos heredados fue más que compensada por la multa civil monetaria, inversiones en infraestructura, gestión
y controles de riesgos y costos incrementales asociados con la COVID-19.
Las pérdidas de Corporativo / Otros por la continuidad de operaciones antes de impuestos de US$ (1.1) mil
millones en comparación con una pérdida de US$ (36) millones en el mismo período del año anterior, fueron
impulsadas por los menores ingresos y el aumento de gastos, parcialmente compensado por un mayor liberación
de ACL sobre la cartera heredada.
Citigroup dará una conferencia hoy a las 10:00 AM (Hora del Este). Una transmisión en vivo de la
presentación, así como los resultados financieros y los materiales de la presentación, estarán disponibles
en https://www.citigroup.com/citi/investor. Los teléfonos para la conferencia son los siguientes: +1 (866)
516-9582 en Estados Unidos y Canadá; +1 (973) 409-9210 fuera de los Estados Unidos y Canadá. El
código de la conferencia para ambos números es 9492234.
Información financiera adicional, estadística y relacionada al negocio, así como las tendencias del negocio y
de los segmentos, está incluida en el Suplemento Financiero Trimestral. Tanto esta publicación de
resultados como la información del Suplemento Financiero Trimestral del Tercer Trimestre de Citigroup de
2020 están disponibles en la página de internet de Citigroup en www.citigroup.com.
Citigroup, el banco líder a nivel global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y hace
negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup ofrece a consumidores, empresas, gobiernos e
instituciones una amplia variedad de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al
consumo, banca corporativa y de inversión, intermediación de valores, servicios transaccionales y
administración patrimonial.
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reglas y regulaciones de la Comisión de Valores e Intercambio de E.U.A. (SEC). Estas declaraciones se
basan en las expectativas actuales de la administración y están sujetas a incertidumbre y cambios en las
circunstancias. Estas declaraciones no son garantía de resultados u ocurrencias futuras. Los resultados
reales y el capital y otras condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos en estas
declaraciones debido a una variedad de factores. Estos factores incluyen, entre otros, desafíos e
incertidumbres macroeconómicos y de otro tipo resultantes de la pandemia de COVID-19, como el alcance
y la duración del impacto en la salud pública, las economías de EE.UU. y globales, los mercados
financieros y los consumidores y clientes corporativos, incluida la actividad económica, los niveles de
empleo y la liquidez del mercado, así como las diversas acciones tomadas en respuesta a los desafíos e
incertidumbres de los gobiernos, los bancos centrales y otros, incluido Citi, y las declaraciones de
precaución incluidas en este comunicado. Estos factores también comprenden aquellos contenidos en las
presentaciones de Citigroup ante la SEC, incluida, sin limitación, la sección "Factores de riesgo" del
Formulario 10-K del Segundo Trimestre de 2020 de Citigroup. Cualquier declaración a futuro hecha por o
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