INVEX: Mercado de Capitales. Bolsas con rendimientos positivos.

 

El índice MSCI que incluye emergentes (ACWI) ganó 3.2%.

En Estados Unidos, los índices concluyeron la semana con ganancias: el S&P500 tuvo una variación de 2.7%, mientras que, el Nasdaq y el Dow Jones avanzaron 3.1% y 2.0%,respectivamente.

El Stoxx Europe 600 tuvo un aumento de 1.2 por ciento.

En cuanto al S&PBMV IPC se apegó a sus pares internacionales y cerró la semana con una variación positiva de 0.8%.

Nos parece que, los inversionistas reaccionaron con optimismo a la propuesta del presidente estadounidense, Joe Biden, de un nuevo paquete de estímulo fiscal enfocado en apuntalar la infraestructura de su país.

Ello a pesar de que dicho plan de infraestructura contempla un posible aumento de impuestos para financiarlo; y es que, creemos que pesó más en el sentimiento de los participantes que el plan fortalece las medidas para apuntalar la economía.

Un objetivo que también reforzó la FED en las minutas de su última reunión, donde, confirma que mantendrá su política monetaria laxa, ya que, aún se encuentran lejos de su meta de inflación y empleo.

Esta semana, además, los inversionistas recibieron información económica mixta; por ejemplo, en EE.UU., se revelaron datos del sector privado que siguen ganando tracción y que se mantienen por arriba de los 50 puntos, que implican expansión.

También se dieron a conocer las solicitudes por seguro de desempleo, en su lectura semanal, las cuales resultaron mayores a las esperadas por el consenso; lo que confirma que, el mercado laboral aún no logra recuperar los niveles pre-COVID.

Otro factor que consideramos incidió también en el sentimiento de los inversionistas es la evolución en el proceso de vacunación; si bien, muestra diferentes velocidades en cada país, creemos que, el avance en EE.UU. es alentador.

Al respecto, el presidente, Biden, dijo que podría adelantar el plan para que las vacunas contra el COVID-19 estén disponibles para los jóvenes hasta 16 años. A su vez, el comité directivo del FMI subrayó la importancia de acelerar la distribución de vacunas contra el brote viral en mundo.

En cuanto, a la temporada de reportes corporativos, que no ha cobrado fuerza y donde 19 emisoras del S&P 500 revelaron sus cifras esta semana, el 74% de ellas reportaron mejores ventas a las estimadas por el consenso; en tanto que, el 68% superaron las utilidades esperadas por los analistas.

En el mercado local, el 83% de las emisoras que componen el S&PBMV IPC operaron con ganancias, los mayores incrementos en la semana los presentaron TLEVISA, BOLSA y FEMSAcon alzas superiores a 6.0%.

Nos parece que FEMSA refleja la expectativa de una apertura económica, apoyada por el avance en el proceso de vacunación.

Desempeño semanal de las bolsas

	Cierre	Var. Semanal
S&PBMV IPC	47,627.67	0.81%
Dow Jones	33,800.60	1.95%
Nasdaq	13,900.19	3.12%
S&P500	4,128.78	2.71%
Bovespa	117,882.10	2.28%
DAX	15,234.16	0.84%
CAC 40	6,169.41	1.09%
Nikkei	29,768.06	-0.29%
Shangai	3,450.66	-0.97%

 

¿Qué esperar en los próximos días?

En Estados Unidos, destaca la publicación de las ventas al por menor, el inicio de casas y la producción industrial de marzo; también, se conocerá la confianza del consumidor de la U. de Michigan y el índice de manufactura Empire de abril, en su lectura preliminar.

En cuanto a reportes corporativos, se conocerán los resultados de 22 empresas, entre las que destacan algunas del sector financiero como Citigorup, Bank of America, Goldman Sachs. JP Morgan y Wells Fargo. Sobre Citigroup y Wells Fargo, el consenso de analistas espera que reporten una utilidad por acción desde una pérdida en el 1T-20.

En la Eurozona, se conocerán las ventas al por menor de febrero y la inflación de marzo en su lectura final, donde el consenso espera que se ubique en 1.3% AaA.

En Reino Unido, se esperan la producción industrial y la producción manufacturera de febrero, el consenso de analistas anticipa un aumento de 0.3% y 0.5% MaM respectivamente.

En Japón se publicará las ordenes de maquinaria de febrero.

En México se esperan las ventas mismas tiendas de la ANTAD de marzo.

Publicaciones Recientes

ASUR: reiteramos venta con P.O. de Ps$370. Ver documento

FEMSA: elevamos P.O. a Ps$177 y recomendamos mantener. Ver documento

ORBIA: subimos P.O. a Ps$67 y reiteramos compra. Ver documento

Nos parece que el acuerdo alcanzado porALSEA con los bancos le da mayor flexibilidad; el convenio, contempla restricciones, como: un nivel de endeudamiento máximo, cierto nivel de liquidez y capital contable, así como un monto limitado de inversión en CAPEX

ASUR reportó un aumento de 11.3% AaA en el tráfico total de pasajeros en marzo; con una base sencilla y donde los resultados en Puerto Rico y Colombia fueron especialmente fuertes. Consideramos el reporte como favorable, lo que incide en nuestros estimados.

El tráfico de pasajeros en marzo de GAP se contrajo (-) 4.6% AaA, afectado por el desempeño en el tráfico internacional; el reporte confirma nuestra tesis de que el flujo de viajeros internacionales será el que presente una recuperación más lenta, ante las mayores restricciones impuestas en algunos países.

OMA reportó un decremento de (-) 3.0% AaA en el tráfico de pasajeros de marzo; nos parece que, el reporte revela que el tráfico continuará con presiones por las restricciones en el exterior, así como, por la cautela en la decisión de viaje.

 

INVEX: Tasas y tipos de cambio.

 

Opinión Estratégica de Deuda y Tipo de Cambio

En el comentario al cierre de marzo escribimos “…la Junta de Gobierno del Banco de México no podía volver a bajar la tasa de referencia…” En las minutas de la reunión de política monetaria confirmaron esta afirmación. El objetivo de la decisión sigue siendo el de mantener la estabilidad de precios y lo reforzaron, al menos dos miembros de la Junta, por medio de dos palabras: prudencia y cautela.

Reiteramos que la ventana de oportunidad para continuar recortando la tasa está cerrada. A pesar de que 3 de los 5 miembros de la Junta de Gobierno apuntaron a que esta decisión de no mover la tasa de referencia podría sólo ser una pausa y que el ciclo puede ser retomado en el futuro, con el fin de que la política monetaria siga apoyando la recuperación de la economía. También dejaron claro que no se puede poner en riesgo la estabilidad en la formación precios y, por lo tanto, la financiera tampoco.

Hoy en día, tal estabilidad está siendo presionada, no sólo por los efectos estadísticos de la pandemia, con inflaciones bajas e incluso negativas en 2020 que se está revirtiendo en 2021, y ahora con ajustes de precios de acuerdo a la mayor actividad económica después del impacto del COVID. Tales aumentos se producen por mayores presiones de costos que han sido provocado por el rompimiento en cadenas de suministro de muchos bienes, así como mayores cotizaciones de diversas materias primas, desde energéticos, aluminio, cobre, entre otros.

Dos semanas atrás comentamos que: “La prudencia que marcó el Banco de México con esta decisión se deberá mantener por un periodo de tiempo considerable”. Así también lo expresaron los miembros en la Minutas publicadas la semana pasada, el impacto reciente de la evolución atribulada en los mercados financieros internacionales juega un papel importante para remarcar la postura de prudencia y cautela que debe mantener el Banco de México al menos el resto del 2021 y que, al menos dos miembros de la Junta de Gobierno tienen claro.

Hoy en día el escenario central es que la tasa de referencia quedara sin cambios el resto del año, pero si en el transcurso de este periodo de tiempo las condiciones que determinan la inflación, así como la presión del entorno externo, tanto financiero, como económico continúan ajustándose como en el último mes y medio. La probabilidad de que el siguiente movimiento sea de alza será mucho mayor.

Nuestra recomendación

En el mercado local: En la semana que recién terminó, las tasas de interés disminuyeron substancialmente, aunque al cierre hubo cierta presión. La liquidez continua muy baja, pero ya disminuimos la exposición a la sobre-ponderación en los bonos con vencimiento alrededor de 5 años en los portafolios. Reforzaremos posiciones en papeles de tasas variables, así como reales de corto plazo. El entorno de inflación continuará presionado.

En el mercado cambiario y la deuda global: En cuanto al tipo de cambio, el peso se fortalece y la moneda norteamericana bajó hasta los $20.15 por dólar. La hipótesis de posteriores episodios de presión continúa vigente, por lo que mantenemos posiciones en el porcentaje global de deuda global. Reiteramos poca exposición a duración con respecto a las referencias, resaltar plazos cortos en tasas reales y corporativos de grado de inversión. Los actuales niveles podrían ser atractivos para comprar en caso de no tener suficiente exposición a moneda extranjera. 

 

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Deuda Corporativa

GMFIN: La entidad calificadora Standard & Poor’s decidió mantener la calificación de la empresa GM Financial de México en mxAAA en las emisiones de Certificados Bursátiles de Largo Plazo y también mantener en mxA-1+ (máxima calificación) en los papeles de Certificados Bursátiles de Corto Plazo. Esta decisión se llevó a cabo basándose principalmente en la garantía irrevocable e incondicional por parte de la casa matriz que se encuentra en Estados Unidos. Dicha casa matriz es General Motors Financial Co Inc a su vez pertenece a la empresa General Motors Co. Todas las emisiones aún  tienen una perspectiva Negativa.OPINIÓN: Positiva. La semana pasada Moody’s decidió mantener la calificación de Ford y sus emisiones de Certificados Bursátiles de Corto Plazo en niveles máximos. En esta ocasión S&P lo hizo con General Motors Financial de México. De esta manera, se da a entender que las empresas automotrices y sus subsidiarias financieras norteamericanas se encuentran en mejores condiciones que el año pasado, dando a entender que sus condiciones de crédito mejoran. En la actualidad GM Financial de México tiene 23 emisiones de Certificados Bursátiles de Corto Plazo circulando en el mercado mexicano, al igual que 2 emisiones de Certificados Bursátiles de Largo Plazo (GMFIN 19 y GMFIN 19-2).

AEROMEX: La empresa del sector transporte aéreo, Grupo Aeroméxico, reportó cifras operativas al cierre del mes de marzo del presente año. El tráfico de pasajeros nacionales alcanzó una cantidad de 947 mil, un incremento anual de 30.26%. Por su parte, el tráfico de pasajeros internacionales presentó una cantidad de 220 mil, baja anual de 29.49%. Finalmente, el tráfico total de pasajeros fue de 1.167 millones, un alza de 12.32%. En el factor de ocupación se alcanzó el 75.3% en marzo, lo que representa un alza de 10.5 puntos base. El factor de ocupación tanto internacional como nacional fue de 65.0% y de 86.4%, respectivamente.OPINIÓN: Positiva. Después de un mes de febrero desfavorable debido en parte a las políticas de salud inducidas por la reactivación del COVID-19 de Estados Unidos, se observa una recuperación importante en el tráfico de Aeroméxico en marzo del año en curso. Incluso cabe indicar que en dicho mes es la primera vez que Aeroméxico presenta alzas anuales en tráfico total, dando a entender que la situación operativa se esta recuperando de manera favorable. En aspectos de crédito, todavía es necesario esperar a los acuerdos tanto en la Corte de Estados Unidos como en las asambleas de tenedores locales, especialmente en los Certificados Bursátiles de Corto Plazo.

Tasas Estados Unidos

Cierre Var. semanal P.p Futuros Fed 0.07% 0.01 Treasury 1 mes 0.02% 0.01 Treasury 6 meses 0.04% -0.01 Bono 2 años 0.15% -0.01 Bono a 10 años 1.66% -0.08 Bono a 30 años 2.34% -0.07

Tasas México

Cierre Var. semanal P.p Cetes 28d 4.11% 0.00 Cetes 91d 4.13% -0.04 Cetes 182d 4.29% -0.03 Cetes 364d 4.55% -0.10 Bonos 3 años 5.03% -0.28 Bonos 10 años 6.55% -0.29 Bonos 20 años 7.54% -0.14 Bonos 30 años 7.63% -0.15 Udibono 10 años 2.25% -0.23 Udibono 30 años 3.27% -0.11 TIIE 28d 4.29% 0.00

Tipo de Cambio

Cierre Var. semanal  Peso ( peso/dólar) 20.18 -1.22% Real (real/dólar) 5.68 0.78% Euro (dólar/euro) 1.19 1.47% Libra (dólar/libra) 1.37 -0.49% Yen (yen/dólar) 109.67 -0.95%

 

 

INVEX: Economía. En México, la inflación anual se disparó de 3.76% a 4.67% entre febrero y marzo.

 

Después de un consistente aumento en las expectativas de inflación del mercado, finalmente los principales índices de precios comenzarán a acelerarse. En el caso de Estados Unidos, se anticipa que la tasa anual del Índice de Precios al Consumidor repunte de 1.7% a 2.5% entre febrero y marzo. De hecho, algunos analistas consideran que dicha tasa podría llegar hasta 3.5% en mayo. Lo relevante será analizar si existen suficientes condiciones para que la inflación descienda en un entorno de sobrecalentamiento económico.

En México, la inflación anual se disparó de 3.76% a 4.67% entre febrero y marzo. En abril es probable que ésta rebase 5% y en las más recientes minutas de política monetaria, la mayoría de los miembros de la Junta de Banxico determinó que la pausa en el ciclo de relajamiento “no significa que éste haya terminado y que hacia delante estarán atentos por si se presentan las condiciones necesarias para continuarlo”.

 

La semana pasada …

La encuesta privada líder en el mercado mexicano reportó otro incremento en las expectativas de crecimiento para el PIB en 2021. Cuando apenas hace un mes la mediana de los pronósticos se ubicó en 4.0%, ésta fue de 4.6% en la encuesta de principios de abril. Es muy probable que, como ocurrió en nuestro caso, la mayor parte del ajuste (5.1% estimado INVEX) responda más a un impulso adicional brindado por la economía norteamericana que a mejores condiciones de la demanda interna.

Efectivamente, es probable que la economía más grande del mundo crezca 6.4% este año (5.1% estimado anterior). No descartamos ajustes al alza en los estimados de crecimiento de Estados Unidos (si bien cada vez menores) ante las continuas sorpresas positivas que muestran los principales indicadores de actividad.

Si bien la cifra para México podría parecer sólida, hay que recordar que ésta sólo lograría contrarrestar parte de la caída de 8.2% registrada en 2021. Si a esto sumamos un estancamiento de la economía en 2019 (-0.1%), todavía estamos más atrás.

 

En Estados Unidos ...

El ISM no manufacturero alcanzó un máximo histórico al ubicarse en 63.7 puntos en marzo. Éste fue otro indicador más que se sumó a la lista de sorpresas positivas (59.0 puntos esperados por el mercado). Los componentes de actividad de negocios y nuevos pedidos registraron las mayores contribuciones a la expansión del índice.

Después de caer a su nivel más bajo desde que inició la pandemia (680 mil unidades), las solicitudes iniciales del seguro de desempleo aumentaron a 744 mil. Si bien este dato semanal podría continuar registrando volatilidad, la tendencia debería ser de baja en un entorno de fuerte recuperación económica.

En cuanto a la inflación, el índice de precios al productor registró un incremento de 0.7% a tasa mensual en marzo, avance mayor al de 0.2% esperado por el mercado. La tasa anual pasó de 2.5% a 3.1% y es probable que ésta se acelere durante los siguientes meses.

Con base en las más recientes minutas de la Reserva Federal, los miembros del Comité de Operaciones de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) reconocieron un repunte en la inflación; no obstante, por ahora esto no representa un elemento de preocupación que modifique el actual curso de política monetaria en Estados Unidos.

 

En México ...

La información económica dada a conocer la semana pasada fue numerosa. Se publicaron cifras de inversión, actividad industrial, remesas e inflación

La producción industrial y la inversión fija bruta registraron avances en febrero y enero, respectivamente, gracias al sólido comportamiento del componente de construcción. Si bien estos los fueron positivos, estos no representan un cambio de tendencia. Durante los próximos meses, es muy probable que la inversión se mantenga relativamente estancada debido al deterioro en la confianza de los inversionistas. Si bien México aún representa un atractivo destino de inversión, las propuestas de reformas leyes del sector energético preocupan a los inversionistas de otros sectores.

La inflación al consumidor sorprendió al alza (0.83% m/m vs. 0.71% estimado INVEX). Tanto la parte subyacente como la no subyacente mostraron aumentos relevantes ante el repunte en los precios de servicios y energía (principalmente gas LP y gasolinas). La tasa anual se aceleró de 3.76% a 4.67%. Es probable que en abril ésta rebase 5% y se mantenga por encima del intervalo objetivo de Banxico durante la mayor parte del año.

Las minutas de Banco de México dejaron entrever que al menos la mayoría de los miembros de la Junta de Gobierno consideran que el ciclo de relajamiento monetario podría retomarse más adelante. Estas declaraciones ocurrieron antes de conocer el dato de inflación de marzo y sobre todo, antes de reforzar la posibilidad de una inflación por encima del objetivo durante varios meses (sólo en octubre ésta podría descender por debajo de 4.0% gracias a una base de comparación más alta en el mismo mes de 2020).

Habrá que analizar que tanto se dispara la inflación en abril y si ésta se mantiene elevada. Lo importante es que, al parecer, todos los miembros de la Junta coincidieron en pausar el ciclo de relajamiento monetario hasta no comprobar que la inflación descenderá, sobre todo la subyacente.

 

¿Que esperar los próximos días? ...

Esta semana se conocerán pocos indicadores económicos para México. Destacan la publicación del número de trabajadores asegurados en el IMSS (46,264 estimado INVEX). Consideramos que la recuperación del empleo será lenta en un entorno retador para las empresas y la ausencia de estímulos fiscales significativos que les permitan enfrentar la crisis actual.

En cuanto a Estados Unidos, el dato principal de la semana será la inflación al consumidor de marzo. El consenso del mercado anticipa que la tasa anual pase de 1.7% a 2.5% en la parte general y de 1.3% a 1.6% en la subyacente, todavía por debajo del objetivo promedio de la Reserva Federal. Si el dato sorprende al alza es probable observar movimientos relevantes en las tasas de interés de largo plazo norteamericanas.

En más información, esta semana también se conocerán cifras de ventas al menudeo (5.1% m/m en marzo después de caer 3.0% en febrero), producción industrial (2.8% m/m después de una caída de 2.2% m/m a causa de las heladas en el sur de Estados Unidos), e inventarios de negocios (0.5% m/m en febrero). De igual manera se publicarán de permisos de casas (1.7% m/m) e inicios de construcción de viviendas (13.0% m/m). La actividad del sector residencial norteamericano ha mostrado volatilidad debido al alza en la parte larga de la curva de rendimientos.

La Reserva Federal publicará el Beige Book este miércoles. Este documento, que recaba las perspectivas de los principales agentes económicos del país, dará una guía adicional sobre las expectativas de inflación.

En China se conocerá el dato del PIB del primer trimestre (18.3% a tasa anual estimado Bloomberg).

Invex Mapa Estratégico: Nos parece que los inversionistas reaccionaron con optimismo a la propuesta sobre el plan de infraestructura en EE.UU., enfocado en apuntalar la economía.

 

¿Qué pasó con los mercados el viernes?

El viernes, los principales índices accionarios en Estados Unidos concluyeron con variaciones positivas, ante la expectativa de una recuperación económica más acelerada. En Europa, los mercados accionarios cerraron mixtos.   Ver documento

 

Perspectiva semanal

Semanal de Tasas y Tipo de Cambio: En el comentario al cierre de marzo escribimos “…la Junta de Gobierno del Banco de México no podía volver a bajar la tasa de referencia…” En las minutas de la reunión de política monetaria confirmaron esta afirmación. El objetivo de la decisión sigue siendo el de mantener la estabilidad de precios y lo reforzaron, al menos dos miembros de la Junta, por medio de dos palabras: prudencia y cautela.  Ver documento.

Semanal Capitales: Las bolsas concluyeron la semana con rendimientos positivos en su mayoría. Nos parece que los inversionistas reaccionaron con optimismo a la propuesta sobre el plan de infraestructura en EE.UU., enfocado en apuntalar la economía.  Ver documento.

Semanal Economía: Después de un consistente aumento en las expectativas de inflación del mercado, finalmente los principales índices de precios comenzarán a acelerarse. En el caso de Estados Unidos, se anticipa que la tasa anual del Índice de Precios al Consumidor repunte de 1.7% a 2.5% entre febrero y marzo. De hecho, algunos analistas consideran que dicha tasa podría llegar hasta 3.5% en mayo. Lo relevante será analizar si existen suficientes condiciones para que la inflación descienda en un entorno de sobrecalentamiento económico. En México, la inflación anual se disparó de 3.76% a 4.67% entre febrero y marzo. En abril es probable que ésta rebase 5% y en las más recientes minutas de política monetaria, la mayoría de los miembros de la Junta de Banxico determinó que la pausa en el ciclo de relajamiento “no significa que éste haya terminado y que hacia delante estarán atentos por si se presentan las condiciones necesarias para continuarlo”.  Ver documento.

 

Publicaciones de Análisis

Sectorial bienes raíces: El departamento de Análisis indica que, si bien existen retos importantes en el sector de bienes raíces, la dinámica no es la misma por tipo de propiedad; lo que incide en expectativas distintas dentro de las emisoras del sector, con riesgos latentes para algunas de ellas y potencial en otras. Siendo FIBRAMQ su favorita.  Ver documento.

 

Indicadores Economicos

Producción industrial (febrero 2021)

El Indicador Mensual de Actividad Industrial de México creció 0.4% a tasa mensual en febrero (cifras desestacionalizadas). Considerando cifras originales, la tasa anual se ubicó en (-)4.5% (dato similar a nuestro estimado). Si bien el panorama para la producción industrial es mixto, sí se observará un rebote este año después de caer 10% en 2020. La magnitud del rebote dependerá principalmente de la aceleración en el crecimiento de Estados Unidos, economía que logrará más que contrarrestar la caída generada por la pandemia. Nuestro estimado para el crecimiento de la producción industrial de México en 2021 se ubica en 7.5%. Ver documento.

 

Agenda Económica del día

	PAÍS	ANTERIOR	ESTIMADO
Ventas al Menudeo, feb.	Eur.	(-)5.9%	1.3%
Ventas al Menudeo (A), feb.	Eur.	(-)6.4%	(-)5.3%
Exportaciones totales, mar.	Chi.	18.1%	38.0%
Importaciones totales, mar.	Chi.	6.5%	24.6%
Trabajadores Asegurados en el IMSS, mar.	Méx.	115,287	46,264

INTERCAM BANCO: OPINIÓN ANÁLISIS El Top

 

 Jerome Powell, Presidente de la FED, asegura que la perspectiva de crecimiento para la economía estadounidense ha mejorado.

 Autoridades en Europa esperan que la distribución del fondo de recuperación europea inicie este verano.

 La Unión Europea impuso aranceles a la importación de aluminio desde China (19%-49%) para proteger a productores locales.

 Futuros en EE.UU. a la baja después de que los índices Dow Jones y S&P cerraran en máximos históricos la semana pasada.

Entorno y economía

El Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aseguró que la economía estadounidense se encuentra en un punto de inflexión, donde la generación de empleo y el crecimiento podrían comenzar a acelerarse, gracias a la vacunación de la población y el respaldo de la FED y las autoridades fiscales

para la recuperación económica. “La perspectiva ha mejorado sustancialmente”, aseguró Powell en una entrevista al programa ‘60 minutos’ de la CBS. A pesar del tono optimista sobre el futuro de la economía, advirtió que permanece aún el riesgo de una nueva ola de propagación del COVID-19. Powell reiteró que es muy poco probable ver a la FED elevar las tasas de interés este año y que espera primero ver un regreso importante de estadounidenses al mercado de trabajo, antes de contemplar el inicio de la normalización monetaria. Powell terminará su periodo al frente de la FED en febrero de 2022, por lo que el proceso de normalización monetaria quedaría en manos de un nuevo Presidente de la FED elegido por Biden.

Mercados y empresas

Seguimiento coronavirus. Total de casos confirmados en el mundo: 136,753,922; Total de muertes: 2,951,714. A nivel global se registraron 633,649 nuevos contagios y 8,161 muertes el día de ayer. A la fecha se han vacunado 787 millones de personas en el mundo. Las cifras a nivel global continuaron acelerándose la semana pasada y el número de casos diarios se elevó a niveles no vistos desde principios de enero, el periodo más grave de la pandemia. India aprobó el uso de emergencia de la vacuna rusa Sputnik V, tras una aceleración de los casos que llevó la cifra total de infectados a 13.5 millones. En México se registraron 1,793 nuevos casos (2,280,213 acumulados) y 126 muertes (209,338 acumuladas) el día de ayer. 7 estados de la República se encuentran ya en semáforo verde, la mayoría (18) ha transitado a amarillo y sólo 7 más se encuentran en naranja.

Mercados mayoritariamente bajistas. Dos de los principales índices de EE.UU. (Dow Jones y S&P500) empiezan la semana en máximos históricos y habiendo ligado tres semanas consecutivas con ganancias. El día de hoy, los futuros de los principales índices en EE.UU. muestran variaciones negativas: el Dow Jones - 0.5%, el S&P500 -0.4% y el Nasdaq -0.4%. Jerome Powel comentó que la economía de EE.UU. está en un punto de inflexión pero ve altamente improbable un alza de tasas este año. Durante esta semana reportarán los principales bancos de EE.UU. Los mercados en Europa muestran un comportamiento mixto, después de que varios índices importantes habían también cerrado en niveles récord. Las medidas de confinamiento se están relajando hoy en Inglaterra. El Euro Stoxx 50 observa una variación de -0.1%. La mayoría de los principales índices en Asia cerraron con resultados negativos. El regulador chino impuso una multa de $2.75 mil mdd a Alibaba por prácticas monopólicas. El IPC observó una ganancia semanal de 0.8% por segunda semana consecutiva. El día de hoy el mercado mexicano podría abrir con ligeras pérdidas.

Noticias corporativas

 Los trabajadores de Amazon Alabama rechazaron sindicalizarse; una victoria para la empresa.

 Microsoft estaría en pláticas avanzadas para adquirir a Nuance (inteligencia

artificial) por $16 mil mdd.

 Apple testificará en el Senado de EUU.UU. por prácticas anticompetitivas relacionadas con su “App Store”.

 Ejecutivos de Alphabet, Intel, AT&T, Ford, GM, etc. tendrán reunión virtual con la Casa Blanca para tratar la escasez de chips.

 Mc Donald cerrará centenares de unidades dentro de tiendas Walmart por cambios en los hábitos de consumo.

 Uber llama a choferes de regreso ante un repunte récord de solicitudes de servicio en marzo pasado.

 La china Didi podría realizar una oferta inicial en NY por 10 mil mdd por el 10%

de sus acciones.

 Las reservaciones para viajes aéreos suben entre 80% y 90% a partir de junio en EE.UU.

 Pfizer/BioNTech solicita a EE.UU. la autorización de la aplicación de su vacuna en adolescentes.

 J&J entregaría 200 millones de dosis a Europa durante 2021.

 Europa estudia vacuna de J&J por probables formaciones de coágulos.

 United Airlines espera una caída anual de 66% en sus ingresos en el 1T21.

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INTERCAM BANCO: OPINIÓN DE LA MESA Divisas 12 de abril de 2021 Comentario de la mesa

 

Esta semana empezamos con niveles entre 20.12 al 20.22 aproximadamente durante las primeras horas de operación; inicialmente con una constante depreciación desde el nivel de 20.15 (cierre del viernes) hasta la parte alta del rango 20.23, aunque durante la madrugada y el anuncio de la inflación en la Unión Europea, el precio regresó a niveles inclusive menores a los observados anteriormente.

Destacamos que el dato de inflación en Europa tuvo impacto en el resto de los mercados, la tasa de desempleo ronda los 8.8% y las ventas europeas se han recuperado a -2.9% desde -6.4% anterior. Habrá comentarios al respecto y veremos los impactos en los flujos.

Hoy se publican datos poco relevantes tanto en nuestro país como en EE.UU. destacando el dato de ventas de tiendas departamentales.

Técnicamente vemos niveles relevantes para la jornada, marcados en 20.05 y 20.00 como soportes con resistencias inmediatas marcadas ahora el 20.13 y 20.23 Rangos iniciales 20.05/20.23 con un intermedio importante en 20.15.

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Good morning,

Asia-Pacific stock markets closed largely lower this Monday, led by shares in India which fell 3%. Losses came after covid-19 situation in the country remains severe and they are considering new lockdowns. Mainland Chinese stocks fell as well, with Shanghai Shenzhen losing -1.74%. European markets are mixed by mid-day, UK ́s FTSE is -0.27% while German DAX is +0.13%. Retail Sales in the Eurozone rose 3% month on month during February, even with a much better than expected data, analyst suggest that the reaction may be short-lived, because the data covered a period when economies were open in the region. In March some economies shut down, as Covid-19 cases increased; this could lead to a lower performance in the next report. Wall Street is expecting a slightly negative opening.

Markets will be looking on comments from Fed members during the week.

Oil is $60.39 USD per barrel, gold is $1,739.60 USD per ounce, British Pound is 1.3755, the Euro is 1.1910 and the Peso is 20.11.

Coronavirus has reached 136,157,645 cases worldwide, with 2,938,439 deaths.

This Day in History!

A day like today in 1961, aboard the spacecraft Vostok 1, Soviet cosmonaut Yuri Alekseyevich Gagarin becomes the first human being to travel into space. During the flight, the 27-year-old test pilot and industrial technician also became the first man to orbit the planet, a feat accomplished by his space capsule in 89 minutes. Vostok 1 orbited Earth at a maximum altitude of 187 miles and was guided entirely by an automatic control system. The only statement attributed to Gagarin during his one hour and 48 minutes in space was, “Flight is proceeding normally; I am well”.

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DESDE LA ALCALDÍA MILPA ALTA, PARAMÉDICOS DE CÓNDORES DE LA SSC APOYARON CON EL TRASLADO AÉREO DE UN HOMBRE QUE PRESENTÓ TRAUMATISMO CRANEOENCEFÁLICO

 

Luego de ser informados de una emergencia médica en la colonia Barrio Santa Cruz, en la alcaldía Milpa Alta, policías de la Secretaría de Seguridad Ciudadana (SSC) de la Ciudad de México, a través del Agrupamiento Cóndores, dispusieron de un helicóptero ambulancia para trasladar a un hospital especializado a un hombre, que fue diagnosticado con fractura de cráneo.

 

Personal del Centro Regulador de Urgencias Médicas (CRUM) informó sobre un paciente en estado crítico de salud, el cual se encontraba internado en el Hospital General de Milpa Alta, sin embargo debido a que presentaba traumatismo craneoencefálico severo, era necesario trasladarlo lo a un nosocomio especializado.

 

Ante la situación, solicitaron una aeronave de los Cóndores, el cual arribó al helipuerto del hospital, donde el paciente fue entregado a los paramédicos de la SSC, quienes le brindaron la atención prehospitalaria durante el vuelo, a fin de mantenerlo estabilizado.

 

El hombre de 30 años de edad fue canalizado al hospital General de Balbuena, ubicado en la alcaldía Venustiano Carranza, lugar donde recibirá las atenciones médicas definitivas.