Los principales
resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del
Mercado Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo
octubre – diciembre de 2019 indican que:
1
Con relación a
las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país
en el trimestre que se reporta, 76.0% de las empresas encuestadas
señaló que utilizó financiamiento de proveedores, 34.1% usó
crédito de la banca comercial, 22.0% señaló haber utilizado
financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina
matriz, 5.1% de la banca de desarrollo, 5.6% de la banca domiciliada
en el extranjero y 3.2% por emisión de deuda. 2
En lo que
respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 48.6% de las
empresas indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del
cuarto trimestre de 2019.
El 25.1% de las
empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de
referencia.
El conjunto de
empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber
enfrentado condiciones más favorables a las del trimestre previo
en términos de las tasas de interés, los plazos y los montos
ofrecidos. A su vez, las empresas percibieron que las condiciones
para refinanciar créditos fueron similares a los del trimestre
previo. En cuanto a los tiempos de resolución del crédito, los
requerimientos de colateral y las comisiones y otros gastos, las
empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del tercer
trimestre de 2019.
Fuentes de
Financiamiento por Tipo de Oferente
Los resultados de la
encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más
utilizadas por las empresas son los proveedores y la banca comercial.
En el cuarto trimestre de 2019, la proporción de empresas del país
que utilizó financiamiento de proveedores disminuyó (de 77.6% de
las empresas en el trimestre previo a 76.0% en el trimestre que se
reporta), mientras que aquella que señaló haber usado crédito de
la banca comercial aumentó (de 32.6% de las empresas en el trimestre
previo a 34.1% en el trimestre que se reporta). En lo que toca a
otras fuentes de financiamiento, 22.0% de las empresas encuestadas
reportó haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo
corporativo y/o la oficina matriz (17.9% en el trimestre previo),
5.1% de la banca de desarrollo (4.4% en el trimestre previo), 5.6% de
la banca domiciliada en el extranjero (6.4% en el trimestre previo),
y 3.2% de las empresas reportó haber emitido deuda (1.6% en el
trimestre previo, Gráfica 1 y Cuadro 1). 3
Por tamaño de
empresa, los resultados del cuarto trimestre muestran que 78.0% de
las empresas que emplean entre 11 y 100 empleados recibió
financiamiento por parte de proveedores, mientras que para el
conjunto de empresas de más de 100 empleados, dicha proporción fue
de 74.7%. 4 En lo que se refiere al crédito de la banca comercial,
el porcentaje de empresas de hasta 100 empleados que señaló esta
fuente de financiamiento durante el trimestre de referencia fue de
19.5%, mientrasque la proporción de empresas con más de 100
empleados que utilizaron este tipo de financiamiento fue de 42.8%.
Crédito Bancario
Los resultados para
el cuarto trimestre de 2019 muestran que 48.6% del total de las
empresas encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del
trimestre (45.6% en el trimestre previo, Gráfica 2a y Cuadro 2).
Por tamaño de empresa, la proporción de empresas de hasta 100
empleados que reportó tener créditos bancarios al inicio del
trimestre fue de 39.8%, mientras que el porcentaje correspondiente
para las empresas con más de 100 empleados fue de 53.8%.
El porcentaje de
empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de
referencia fue de 25.1% (20.6% en el trimestre previo, Gráfica 2b y
Cuadro 2). El porcentaje de empresas con hasta 100 empleados que
señaló haber utilizado nuevos créditos bancarios fue de 15.9%,
mientras que en el caso de las empresas de más de 100 empleados este
porcentaje fue de 30.6%.
En complemento de lo
anterior, el porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos
bancarios fue de 74.9% (79.4% en el trimestre previo). Con respecto
al total de empresas, 73.0% reveló que no los solicitó (74.1% en el
trimestre anterior), 0.6% de las empresas señaló que solicitó
crédito y está en proceso de autorización (3.4% en el trimestre
anterior), 1.0% de las empresas indicó que solicitó crédito y no
fue autorizado (1.8% el trimestre anterior). A su vez, 0.2% de las
empresas indicó que, aunque solicitó el crédito, lo rechazó por
considerar que era muy caro (0.1% el trimestre anterior, Gráfica 2b
y Cuadro 2). 5
Percepción sobre
las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario
A continuación se
presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas
encuestadas respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito
bancario a través de índices de difusión. 6 Para el total de las
empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios
(25.1%), los índices de difusión que miden la percepción acerca de
las condiciones de acceso al mercado de crédito bancario en el
trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones
más accesibles en términos de los plazos (53.4 puntos) y los montos
ofrecidos (52.4 puntos). Por su parte, las condiciones para
refinanciar créditos (49.0 puntos) se mantuvieron prácticamente sin
cambio.
Por otro lado, los
tiempos de resolución del crédito (47.3 puntos), los requerimientos
de colateral (45.8 puntos) y otros requisitos solicitados por la
banca (46.3 puntos) fueron percibidos por las empresas encuestadas
como menos favorables respecto del trimestre anterior (Gráfica 3a y
Cuadro 2).
Considerando estos
índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100
empleados percibieron condiciones más favorables en términos de los
plazos ofrecidos (53.4 puntos) y otros requisitos solicitados por la
banca (52.0 puntos). Por su parte, los tiempos de resolución del
crédito (49.0 puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio. Por
otro lado, este grupo de empresas percibió que las condiciones para
refinanciar créditos (46.4 puntos), los montos ofrecidos (45.4
puntos) y los requerimientos de colateral (44.5 puntos) resultaron
menos favorables respecto del trimestre previo.
Por su parte, las
empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones más
favorables en términos de los montos (54.6 puntos) y los plazos
ofrecidos (53.4 puntos). Por su parte, las condiciones para
refinanciar créditos (49.8 puntos) se mantuvieron prácticamente sin
cambio. Finalmente, los tiempos de resolución del crédito (46.7
puntos), los requerimientos de colateral (46.2 puntos) y otros
requisitos solicitados por la banca (44.3 puntos) resultaron menos
favorables respecto del trimestre anterior de acuerdo a las empresas
de más de 100 empleados encuestadas.
Respecto de las
condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual
respecto del trimestre previo según la percepción del total de las
empresas encuestadas, estas presentaron un balance más favorable en
términos de las tasas de interés (54.3 puntos), mientras que las
comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario presentaron
un balance menos favorable (44.9 puntos, Gráfica 3b y Cuadro 2).
Por tamaño de
empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más
costosas en las comisiones y otros gastos asociados al crédito
bancario (36.5 puntos) y en las tasas de interés (33.8 puntos). Por
su parte, el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró
que las condiciones respecto de las tasas de interés resultaron
menos costosas con relación al trimestre anterior (60.8 puntos),
mientras que las relacionadas con las comisiones y otros gastos
asociados al crédito bancario (47.5 puntos) registraron condiciones
más costosas.
Factores Limitantes
según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios
En esta sección se
enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos
créditos bancarios según la opinión de las empresas encuestadas.
Estos factores fueron señalados por las empresas que no utilizaron
nuevos créditos bancarios (74.9%) durante el trimestre. 7
Las limitantes
señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: la
situación económica general (49.7%), las tasas de interés del
mercado de crédito (47.4%), los montos exigidos como colateral
(44.9%), las condiciones de acceso al crédito bancario (41.0%), las
ventas y rentabilidad de la empresa (40.7%), el acceso a apoyo
público (38.2%), la disposición de los bancos a otorgar crédito
(36.1%), la capitalización de la empresa (35.6%), las dificultades
para pagar el servicio de la deuda vigente (30.9%) y la historia
crediticia de la empresa (29.3%, Gráfica 4a y Cuadro 2). 8
Adicionalmente, en
el cuarto trimestre de 2019, del total de las empresas encuestadas,
53.9% señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del
mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder
llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa (55.6% en el
trimestre previo), mientras que 30.0% indicó que estas condiciones
son una limitante menor (29.4% en el trimestre previo). Por su parte,
16.1% de las empresas (15.0% en el trimestre anterior) consideró que
estas condiciones constituyen una limitante mayor para las
operaciones corrientes de su empresa (Gráfica 4b y Cuadro 2).
+++
