Iván Martínez Urquijo / Gerónimo
Ugarte Bedwell / Mariana A. Torán / Alfonso Gurza / Crista Pérez
12 enero 2022
1. Banca y
Sistema Financiero
Captación del sector privado al alza en
octubre impulsada por el empleo y el ciclo de alza de tasas.
Durante el mes de octubre, la captación tradicional del sector
privado aumentó en
términos reales tanto en su segmento a la vista, como en su segmento a plazo. Dicho
comportamiento puede ser producto de una inesperada combinación de condiciones
macroeconómicas como consecuencia de la pandemia, las cuales afectan de manera
diferenciada las decisiones de ahorro de los hogares y las empresas.
La captación a la vista de empresas
tuvo un crecimiento real anual de 6.8% (nominal 13.5%), mientras que la
captación a la vista de personas físicas creció 3.9% real (nominal 10.4%).
Asimismo, la fortaleza de ambos segmentos al interior de la captación a la vista
en términos mensuales llama la atención, dado el contexto de reducción de los
casos de COVID-19 y de crecimiento de 2.0% real mensual del sector servicios,
de acuerdo con el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) para el
mes de octubre de 2021. Un factor que ha influido positivamente en la captación
a la vista es el continuo fortalecimiento del empleo IMSS, apoyado en la
reforma del outsourcing. El
significativo incremento del empleo formal en los últimos meses podría haber
más que compensado el uso de recursos de las personas físicas durante el mes de
octubre.
Por otro lado, en octubre, la
captación a plazo de empresas ligó su tercer mes consecutivo con tasas de
crecimiento positivas, patrón no observado desde abril de 2020. El incremento
de la inflación y el ciclo de tensionamiento monetario podrían estar detrás de
estas alzas. El incremento en tasas de interés aún no parece ser suficiente
incentivo para ahorrar a plazo para las personas físicas, pues ligaron su
décimo octava tasa de crecimiento mensual negativa en términos reales, con -0.5%.
A tasa anual, la captación a plazo
registró una caída de -14.4% en términos reales (-9.0% nominal) en octubre. En
particular, la tasa anual en términos reales de la captación a plazo de
personas físicas fue de -10.9% (-5.3% nominal), mientras que la de empresas se
ubicó en -10.0 (-4.4% nominal). Es relevante señalar que la magnitud de ambas
tasas se ha reducido consistentemente durante los últimos cuatro meses.
El crédito bancario al SPNF
creció 0.2% en octubre, tras 11 meses de contracciones nominales.
En octubre de 2021,
el saldo nominal de la cartera de crédito vigente otorgado por la
banca comercial al sector privado no financiero (SPNF) creció 0.2% en términos nominales,
constituyendo el primer mes con una variación anual positiva desde noviembre de
2020. Sin embargo, parte de este resultado se debe al efecto de la mayor
inflación registrada durante el período, ya que, en términos reales, la cartera
presentó una caída de -5.7% anual.
La magnitud real de
la disminución se ha atenuado desde mayo de 2021, tanto en el total del crédito
al SPNF, como en las carteras de consumo y empresas. En el caso del crédito al
consumo, el crecimiento anual de los saldos nominales fue de 1.4% (-4.5% real),
mientras que los saldos a empresas se contrajeron -3.7% (-9.4% real). Por su
parte, la cartera a la vivienda registró un crecimiento nominal anual de 9.6%
(3.2% real). Como resultado de este desempeño, las contribuciones al crecimiento
nominal de 0.2% puntos porcentuales (pp) del crédito bancario al SPNF fueron
(en orden descendente): vivienda, 2.0 pp; consumo, 0.3 pp; y empresas, -2.2 pp.
Respecto a la
cartera de consumo, los segmentos de tarjetas de crédito y bienes de consumo
duradero presentaron un peor desempeño (ya sea con una mayor caída o un menor
crecimiento) que el mes inmediato anterior (MIA), mientras que los créditos de
nómina y personales mejoraron su desempeño, impulsando el crecimiento nominal
de la cartera. En el caso de la cartera de crédito empresarial, la contracción
en los saldos reales es generalizada, aunque el análisis de las variaciones
mensuales muestra crecimientos nominales y reales en diversos sectores. La
cartera de vivienda, a pesar de mantener tasas de crecimiento en términos
nominales y reales, registra en octubre, por segundo mes consecutivo, una
desaceleración en términos reales, posiblemente como resultado de las
afectaciones al empleo formal durante la crisis sanitaria en 2020.
Los saldos al décimo
mes del año confirman que la cartera empresarial aún tiene camino por recorrer
para alcanzar crecimientos en términos reales, mientras que las carteras de
vivienda y consumo muestran un mayor dinamismo, aunque con alta heterogeneidad
entre segmentos, en el caso de esta última. En términos anuales, la tasa de
crecimiento nominal del crédito al SPNF, resultado en parte de una mayor
inflación, implica una caída real cuya magnitud continúa disminuyendo por sexto
mes consecutivo, reflejando una lenta reactivación de la demanda por
financiamiento bancario.
Sistema
financiero mexicano sortea los efectos adversos de la pandemia sin poner en
riesgo su estabilidad.
Banxico publicó la
actualización al segundo semestre de 2021 de su Reporte
de Estabilidad Financiera, en el destaca que el sistema financiero
mexicano ha mantenido una posición sólida tras el complejo entorno económico
derivado de la pandemia. En particular, los niveles de capital (ICAP) y
liquidez (CCL) de la banca mexicana cumplen holgadamente con los mínimos
requeridos por la regulación. Más aún, los resultados de las pruebas de
estrés con las cuales el instituto central evalúa la resiliencia y capacidad de
absorción de pérdidas de las instituciones bancarias, muestra que el ICAP le
permitirían al sistema, a nivel agregado, concluir con el horizonte de
simulación con niveles de capitalización superiores al mínimo regulatorio. El
reporte señala que, aunque aún no
se observa una reactivación en el otorgamiento de crédito, la banca se
encuentra en posibilidad de apoyar la recuperación económica, debido a la
resiliencia mostrada durante la crisis,
Cabe señalar que,
entre los principales riesgos que identifica el reporte para los mercados
emergentes, se encuentra el tensionamiento de las condiciones financieras
globales, por su efecto adverso sobre los flujos de capitales. Además, para el
caso de México, persiste el riesgo de potenciales incrementos a las primas de
riesgo tanto soberanas como de Pemex, y posibles afectaciones a sus
calificaciones crediticias.
En
la región Centro, factores de demanda agregada explican la caída del crédito a
empresas en mayor medida que en otras regiones.
El 17 de diciembre
de 2021, Banco de México (Banxico) publicó su Reporte sobre las Economías Regionales[1] (RER) con datos al 3T21. El informe
presenta la evolución del crédito bancario a empresas durante la crisis por
COVID-19, la cual se caracteriza por la heterogeneidad entre regiones,
especialmente en el período de contracción de la cartera tras un alza
generalizada de los saldos al inicio de la pandemia. De acuerdo con el RER, la
contracción se ha debido tanto a factores de demanda como de oferta agregadas,
siendo los primeros especialmente importantes en la región Centro y los
segundos en las regiones Norte y Centro Norte, posiblemente afectadas por los
cuellos de botella ante la escasez y el encarecimiento de suministros
manufactureros.
El informe
destaca que la proporción del crédito bancario a las empresas privadas no
financieras con respecto al PIB aumentó de forma considerable entre 2005 y
2019, pasado de 4.4% a 10.9% del PIB. El RER señala que, a nivel nacional, en
2021 se estima una reducción en la razón de crédito a empresas privadas a PIB de
1.1 puntos porcentuales (pp) respecto a 2019, debido mayormente a su
disminución en la región Centro, donde cayó 2.7 pp.
De acuerdo con
el RER, la cartera vigente al cierre de septiembre de 2021 se encontraba en
niveles inferiores a los registrados en febrero de 2020 en todas las regiones.
Dicha cifra es resultado de una etapa inicial de gran dinamismo al inicio de la
pandemia en todas las regiones, seguido de una contracción en los saldos
vigentes que no se ha revertido. En el caso de la región Centro, la tendencia
al cierre del 3T21 continúa siendo a la baja y, debido a su participación en
los saldos vigentes totales, hace que la tendencia del total nacional se
comporte de forma similar.
En el reporte,
se incluye una estimación por región de un modelo VAR con las siguientes
variables endógenas: variación anual real del saldo vigente de crédito bancario
a empresas a nivel regional; variación anual del empleo regional formal del
IMSS; inflación interanual subyacente regional; tasa de interés promedio de
fondeo bancario; índice sobre el clima de negocios nacional en el próximo
semestre; variación real anual de deuda de emisoras en el mercado interno; y
variación anual del tipo de cambio (MXN/USD).
Tras la
definición de cuatro choques estructurales de interés (de oferta y demanda
agregadas regionales, así como de oferta y demanda de crédito bancario), se
concluye que los choques de demanda agregada han sido el principal factor que
contribuyó en términos absolutos a la evolución del crédito a empresas durante
la pandemia en todas las regiones, menos el Norte, en donde el factor de oferta
agregada constituye la mayor aportación a la variación anual del financiamiento
empresarial.
La mayor
demanda por crédito bancario por motivos de liquidez contribuyó positivamente
en todas las regiones, especialmente al inicio de la pandemia; el RER destaca
que en la región Sur dicho efecto fue mayor, pudiendo deberse a que la región
es más intensiva en sectores más afectados por la crisis sanitaria y que
dispusieron de mayores líneas de crédito al inicio de la pandemia. En el caso
de los choques de oferta de financiamiento bancario, el resultado es negativo
para el Centro Norte, Centro y Sur durante 2020. Para el Centro Norte y el Sur,
se han observado contribuciones marginalmente positivas en la segunda mitad de
2021, aunque se sabe por la EnBan[2] al 3T21
que el relajamiento de las condiciones de otorgamiento no ha sido generalizado;
en el caso de empresas grandes, las condiciones siguen siendo estrechas.
Activos
financieros de los hogares concentrados en las cuentas de ahorro para el
retiro: ENIFH
Durante octubre
y noviembre de 2019, Banxico y el INEGI realizaron conjuntamente la primera
Encuesta Nacional sobre las Finanzas de los Hogares (ENIFH) con una muestra de
23,000 viviendas a lo largo del país. Sus resultados fueron publicados hasta
noviembre de 2021.
Respecto a los
activos de los hogares, los resultados de la encuesta denotan una población con
baja participación en los mercados de capitales. La información recabada
muestra que el valor de los activos no financieros representa entre un 82 y 92%
del valor total de los activos totales de los hogares, lo cual se explica por
el hecho de que el valor de la vivienda principal representa entre el 59.0 y el
67.0% del valor total de los activos no financieros para los primeros nueve
deciles y entre un 35.0 y 40.0% para el último decil.
Por su parte,
los activos financieros de los hogares se concentran en las cuentas de ahorro para
el retiro y/o Afore, pues éstas representan entre el 63.0 y 93.0% del valor
total de este tipo de activos. Este resultado está en línea con el hecho de que
el ahorro obligatorio es el principal componente del ahorro total de los
residentes en el país, de acuerdo con la información de Activos Financieros
Internos.
En cuanto a las
cuentas a la vista, a plazo y la inversión en fondos, es notable como su
tenencia se incrementa con el nivel de ingreso, al punto que el decil más alto
prácticamente concentra la totalidad de estos activos. Esta relación positiva
también se presenta con aspectos sociodemográficos como el nivel de escolaridad
y la edad.
Por otro lado,
en lo que respecta a la deuda de los hogares, ésta se concentra en los deciles
con los mayores ingresos. A tal punto que el valor promedio de la deuda del
5.0% de los hogares con mayor ingreso es alrededor de seis veces el valor
promedio de la deuda del 40.0% de los hogares con menores ingresos. Un fenómeno
similar, aunque de menor magnitud, ocurre con los productos bancarios, pues es
el decil más alto el que acumula mayor monto de deuda de tarjeta de crédito,
automotriz e hipotecario.
Finalmente, en
lo que podría ser una muestra más de los elevados niveles de informalidad y,
como reflejo del bajo desarrollo de los mercados de deuda y capitales
domésticos, un 65.0% de los hogares encuestados señaló que recurriría a un
préstamo de familiares o conocidos para hacer frente a un imprevisto. Mientras
que la solicitud de un préstamo bancario fue mencionada solo por el 18.0% de
los encuestados. Una posible explicación de esta prelación para hacer frente a
eventos inesperados, podría ser el costo de financiamiento.
Efectos limitados del COVID sobre los sistemas de
pensiones. El envejecimiento poblacional se mantiene como el principal reto.
El 8 de diciembre de
2021, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE)
publicó el informe Pensions at a Glance 2021: OECD and
G20 Indicators, el cual
afirma que los distintos programas de apoyo al desempleo y la recuperación
económica que se registró en 2021 son los principales factores detrás del
efecto limitado y de corto plazo que espera la OCDE que la pandemia tenga sobre
los sistemas de pensiones.
Si bien los efectos
en términos de beneficios para los futuros pensionados podrían ser más
duraderos si la pandemia afecta permanentemente a sus carreras laborales, esto
palidece en comparación con el principal reto para el sistema pensionario: el rápido
envejecimiento poblacional.
La mediana de la
edad de la población en los países de la OCDE pasó de 33 a 41 años entre 1990 y
2020, y se espera incremente seis años más hacia el 2050. Esto como resultado
del aumento en la esperanza de vida promedio y la caída en la fertilidad. En
consecuencia, la razón de personas mayores de 65 años a por cada 100 personas
en edad laboral (20 a 64 años) se incrementó de 21 en 1990 a 31 en 2020 en
promedio entre los países de la OCDE. No obstante, se espera que para 2050 haya
53 personas mayores por cada 100 personas en edad laboral.
México es el país
que registra la población más joven entre los miembros de la OCDE con una edad
mediana apenas arriba de los 29 años en 2020. Sin embargo, para 2050 este
indicador se incrementará en 10 años, a diferencia de los seis años de
incremento para el promedio de la OCDE. Estos números contrastan con los de
Japón, Italia, Alemania y Grecia cuya mediana de edad en 2020 se ubicó entre 45
y 48 años, y se espera alcance entre 49 y 55 años en 2050.
En términos de la
razón de personas mayores de 65 años a por cada 100 personas en edad laboral,
México parte de un menor nivel, pero la aceleración será de mayor proporción.
En 2020 había 13 personas mayores por cada 100 personas en edad laboral en
nuestro país, poco menos de un tercio en comparación con Japón, Italia,
Alemania y Grecia, que registran entre 36 y 52 personas en edad avanzada por
cada 100 en edad laboral.
Para 2050, México
más que duplicará esta razón, pues se espera que alcance un nivel de 29
personas en edad avanzada por cada 100 en edad laboral. Aun así, seguirá siendo
el nivel más bajo entre los países de la OCDE, solo superado por países como
Sudáfrica y Arabia Saudita.
Ante este envejecimiento
de la población y los avances en la medicina, entre el 2000 y el 2019 se
registró un incremento en el empleo de personas mayores en buena parte de los
países de la OCDE. La tasa de empleo para los trabajadores entre 55 y 64 años
creció 18.0% en promedio entre los años mencionados para los países miembros.
Este incremento
excedió del 30% para países europeos como Alemania, Holanda y la República
Checa. Es relevante destacar que este aumento en las tasas de empleo fue mayor
que las registradas para las edades entre 52 y 54 años (3.0%) para el promedio
de la OCDE.
Desafortunadamente,
México se ubicó entre las naciones con menor empleo para el segmento de edad
avanzada entre 2000 y 2019. De acuerdo con el documento, en nuestro país la
tasa de empleo para personas de entre 55 y 64 años apenas creció 0.6%, mientras
que, para las personas entre 65 y 69 años, ésta decreció 6.3%, el segundo peor
registro entre los países de la OCDE, solo detrás de Turquía.
En la mayoría de los
países de la OCDE hay una relación positiva entre un mayor grado educativo de
los trabajadores entre 55 y 64 años y el alza de sus tasas de empleo entre el
2000 y el 2019. Sin embargo, México es el único país de la OCDE para el que los
trabajadores entre 55 y 64 años con educación terciaria vieron reducida su tasa
de empleo (-7.5%) en el periodo mencionado. Es relevante señalar que la elevada
informalidad en México pudo influir en estos resultados.
Ante el
envejecimiento de la población y en ausencia de incrementos en la edad de
retiro, la presión para fondear el pago de pensiones es cada vez mayor. Entre
el año 2000 y 2017 el gasto público en pensiones promedio para los países de la
OCDE pasó de 6.6 a 7.7% del PIB, mientras que este gasto representó en promedio
el 18.4% del total del gasto público para este grupo de países.
Para México, el
gasto público para financiar el pago de pensiones en 2017 fue de 2.7% del PIB,
uno de los más bajos entre los países de la OCDE junto con Corea e Islandia.
Esta baja magnitud está influida por la menor edad de la población, pero
también por la baja cobertura de pensiones, que se estima en tan solo el 35% de
la población ocupada. Adicionalmente, es relevante el hecho de que el gasto en
pensiones representó el 10.2% del total del gasto público en 2017, lo que
refleja el bajo nivel de recaudación de impuestos en México.
Finalmente, el
documento destaca la reforma al sistema de pensiones de Contribución Definida
en México aprobada en 2020. Esta reforma incrementará el nivel de las pensiones
futuras a partir de un alza en las contribuciones por parte del sector patronal
a las cuentas individuales de los trabajadores. La contribución pasará de
5.150% a 13.875% del salario entre 2023 y 2030, mientras que la contribución
del trabajador se mantendrá en 1.125% de su salario.
En suma, la
OCDE reitera lo apremiante del tema pensionario y la necesidad de llevar a cabo
reformas que incidan en su financiamiento como lo es el incremento en la edad
de retiro. La situación de México pareciera favorable en términos de la edad de
su población, sin embargo, el limitado crecimiento económico y los elevados
niveles de informalidad son factores que agravan significativamente las
probables condiciones de retiro de los mexicanos.
2. Regulación
Proyectos en
consulta
9.12 SHCP - Resolución que reforma y adiciona las disposiciones de
carácter general a que se refiere el artículo 115 de la ley de instituciones de
crédito
El proyecto permitiría a las
instituciones de crédito abrir cuentas para personas refugiadas y mexicanos
repatriados, mediante documento oficial expedido por el Instituto Nacional de
Migración que acredite la internación o legal estancia.
Asimismo, incorpora a la Lista de
Personas Bloqueadas a los contribuyentes no localizados o en proceso de
desvirtuar los hechos que se les imputan (art 69-B Código Fiscal de la
Federación), y faculta a las instituciones de crédito para intercambiar
información respecto a: (i) antecedentes o actividad conocida de los clientes y
usuarios; (ii) información estadística de los reportes de operaciones inusuales
y de 24 horas de sus clientes y usuarios; (iii) reportes de operaciones
internas preocupantes, y (iv) circunstancias que se consideraron al dictaminar
la operación inusual o interna preocupante.
Finalmente, reconoce las tarjetas
prepagadas denominadas en moneda nacional en favor de las personas extranjeras
y establece que los bancos que las ofrezcan deberán establecer mecanismos para
darle seguimiento a sus operaciones de compra y recarga de fondos.
20.12 CNBV-
Acuerdo por el que se reanudan los procedimientos de las visitas de inspección
ordenadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
El proyecto tiene como objeto dar a conocer a
las entidades financieras y demás personas reguladas y sujetas a la supervisión
de la CNBV, la determinación para reanudar los procedimientos de las visitas de
inspección que habían sido suspendidas por la pandemia de COVID-19.
Publicaciones
en el DOF
![*]()
13.12 El IPAB publicó los Lineamientos de carácter general que establecen los
programas y calendarios para la preparación de los planes de resolución de las
Instituciones de Banca Múltiple, así como su contenido, alcance y demás
características a que hace referencia el artículo 120 de la Ley de
Instituciones de Crédito.
Se
establece que, para la preparación de los Planes de Resolución, el IPAB
clasificará a las instituciones según se ubiquen en supuesto sistémico o no
sistémico, con base en la clasificación de Instituciones con importancia
sistémica de la CNBV y diversos aspectos operativos adicionales (volumen de
obligaciones garantizadas, titulares garantizados, número y distribución de
sucursales, relevancia de la Institución en sectores geográficos específicos).
Las Instituciones en Supuesto sistémico deberán observar un apartado adicional
relativo a las funciones críticas que realizan para terceros que, en caso de
una interrupción, pudieran afectar la estabilidad del sistema financiero, así
como de sus servicios asociados.
En caso
de que alguna Institución sea considerada sistémica por el IPAB, y no así por
la CNBV, el IPAB deberá integrar la estrategia y métodos de resolución bajo
ambos supuestos. Asimismo, se establece la actualización de los Planes de Resolución
conforme a la categoría a la que pertenezcan - 3 años para Instituciones en
supuesto sistémico y de 2 a 5 años para el resto - conforme a sus
características operativas.
![*]()
15.12 La CNBV publicó una Resolución que modifica las disposiciones de
carácter general aplicables a las instituciones de crédito, con el objeto de
sustituir el tipo de cambio FIX (Fixed Exchange Rate) publicado por Banxico
utilizado para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dólar en
operaciones denominadas en moneda extranjera, por un tipo de cambio que
considere una ventana de muestra más amplia a fin de ser consistente con el
cierre de la jornada de operación.
![*]()
16.12 Banxico publicó la Circular 10/2021 dirigida a las Instituciones de
Crédito, Casas de Bolsa, Fondos de Inversión y Sociedades de Inversión
Especializadas de Fondos para el Retiro, relativa a las Reglas para las
subastas de compra de Bondes D y venta de Bondes F. Al respecto, se establecen
los postores, las convocatorias de subastas, los precios, las posturas,
asignación, resultados y liquidación de las subastas, entre otras.
![*]()
27.12 Banxico publicó la Circular 11/2021 dirigida a las Instituciones de
Crédito y Casas de Bolsa, relativa a las Modificaciones al procedimiento para
actuar como Formadores de Mercado de Valores Gubernamentales.
Se
modifican los porcentajes para que los Formadores de Mercado o Formadores de
UDIBONOS se incorporen o dejen de operar; los montos máximos que éstos podrán
adquirir en su conjunto o individualmente, se elimina la restricción sobre el
derecho de opción de compra en las subastas sindicadas, se aclara el plazo para
notificaciones y se agregan excepciones a la suspensión del derecho a realizar
operaciones de préstamo de valores.
![*]()
29.12 Banxico publicó la Circular 12/2021 dirigida a dirigida a las Instituciones de Crédito, Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple Reguladas que mantengan vínculos patrimoniales
con Instituciones de Crédito y Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario,
Rural, Forestal y Pesquero, modificatoria de la Circular 3/2012 y la Circular 13/2021, dirigida a las Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple Reguladas, relativa a las Modificaciones a la Circular
14/2007.
En ambos
casos se incorporan las nuevas tasas de interés de referencia, considerando las
recomendaciones planteadas por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) y por
la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) en congruencia
con la transición a nuevas tasas de referencia que cumplan con las mejores
prácticas y estándares globales.
![*]()
30.12 La CNBV publicó la Resolución que modifica las Disposiciones de
carácter general aplicables a las instituciones de crédito (Modelos internos,
Anexos 15 y 15 Bis).
Se
realizan algunas precisiones en materia de modelos basados en calificaciones
internas destacando el que las instituciones sólo deberán solicitar
autorización a la CNBV para modificar sus modelos internos cuando dicho cambio
produzca “una variación porcentual negativa de 20% o más en el monto de la
estimación de la Pérdida Esperada en cualquier segmento o grado de riesgo del
sistema de calificación, o una variación porcentual negativa de 10% o más del
monto total de la Pérdida Esperada de la cartera a la que le aplica dicho
modelo”.
![*]()
30.12 La CNBV publicó la Resolución modificatoria de la resolución que
modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones
de crédito, publicada el 13 de marzo de 2020 (Anexos 33 y 36, IFRS 9).
Se
realizan precisiones al Anexo 33 para aclarar la aplicación de criterios
contables y se adapta la forma y plazos de la presentación de los reportes
regulatorios contenidos en el Anexo 36, como consecuencia de la adopción de la
Norma Internacional de Información Financiera 9 “Instrumentos Financieros”
(IFRS, por sus siglas en inglés).
![*]()
31.12 La CNBV
publicó la Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general
aplicables a las instituciones de crédito (reservas preventivas).
Se
vuelven permanentes las facilidades administrativas temporales establecidas
durante la pandemia, relacionadas con el reconocimiento en el capital
complementario de las reservas adicionales totales; al efecto, se incluye en la
definición de estas últimas las reservas constituidas en exceso de las
calculadas de acuerdo con las metodologías establecidas por la CNBV, sujeto a
límites según se utilicen modelos internos o bien, el método estándar.
[1]: Regionalización en el reporte:
el Norte incluye Baja California, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Sonora y
Tamaulipas; el Centro Norte considera Aguascalientes, Baja California Sur,
Colima, Durango, Jalisco, Michoacán, Nayarit, San Luis Potosí, Sinaloa y Zacatecas;
el Centro lo integran Ciudad de México, Estado de México, Guanajuato, Hidalgo,
Morelos, Puebla, Querétaro y Tlaxcala; y el Sur, Campeche, Chiapas, Guerrero,
Oaxaca, Quintana Roo, Tabasco, Veracruz y Yucatán.
2: Encuesta sobre condiciones generales y estándares en el mercado de
crédito bancario. Banxico.
