Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado
Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo abril – junio de 2023 indican que: 1
▪ Con relación a las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país en el trimestre
que se reporta, 59.4% de las empresas encuestadas señaló que utilizó financiamiento de
proveedores, 28.9% usó crédito de la banca comercial, 10.9% señaló haber utilizado
financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 0.9% de la banca
de desarrollo, 0.6% de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.1% por emisión de deuda. 2
▪ En lo que respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 37.4% de las empresas
indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del segundo trimestre de 2023.
▪ El 14.8% de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia.
▪ El conjunto de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber enfrentado
condiciones más favorables a las del trimestre previo en términos de los plazos y los montos
ofrecidos. A su vez, las empresas percibieron que los requerimientos de colateral fueron
similares a los del trimestre previo. En cuanto a las condiciones para refinanciar créditos, los
tiempos de resolución del crédito, así como en las comisiones y otros gastos y las tasas de
interés las empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del primer trimestre
de 2023.
▪ Por su parte, las empresas encuestadas destacaron que los problemas más apremiantes que
afectaron su entorno económico durante el segundo trimestre de 2023 estuvieron
relacionados con las ventas, la competencia y la disponibilidad de mano de obra.
Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente
Los resultados de la encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las
empresas son los proveedores y la banca comercial. En el segundo trimestre de 2023, la proporción
de empresas del país que utilizó financiamiento de proveedores disminuyó (de 61.2% de las
empresas en el trimestre previo a 59.4% en el trimestre que se reporta), mientras que aquella que
señaló haber usado crédito de la banca comercial aumentó (de 26.5% de las empresas en el
trimestre previo a 28.9% en el trimestre que se reporta). En lo que toca a otras fuentes de
financiamiento, 10.9% de las empresas encuestadas reportó haber utilizado financiamiento de otras
empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz (9.6% en el trimestre previo), 0.9% de la banca
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Esta encuesta la realiza el Banco de México entre empresas establecidas en el país y es de naturaleza cualitativa. El levantamiento de
la encuesta del segundo trimestre de 2023 se llevó a cabo entre el 3 de julio y el 7 de agosto de 2023. Los resultados que aquí se
presentan consideran las respuestas de 638 empresas.
El uso del crédito bancario incluye tanto líneas de crédito preexistentes como nuevo crédito bancario.
1Comunicado de Prensa
de desarrollo (1.0% en el trimestre previo), 0.6% de la banca domiciliada en el extranjero (0.7% en
el trimestre previo), y 0.1% de las empresas reportó haber emitido deuda (0.2% en el trimestre
previo, Gráfica 1a y Cuadro 1). 3
Por tamaño de empresa, los resultados del segundo trimestre muestran que 58.2% de las empresas
que emplean hasta 100 empleados recibió financiamiento por parte de proveedores, mientras que
para el conjunto de empresas de más de 100 empleados, dicha proporción fue de 67.8%. 4 En lo que
se refiere al crédito de la banca comercial, el porcentaje de empresas de hasta 100 empleados que
señaló esta fuente de financiamiento durante el trimestre de referencia fue de 27.7%, mientras que
la proporción de empresas con más de 100 empleados que utilizaron este tipo de financiamiento
fue de 38.5% (Gráfica 1b y 1c, y Cuadro 1).
Por último, en cuanto a la información por región, los resultados de la encuesta indican que la
proporción de empresas que utilizó financiamiento de proveedores aumentó respecto al trimestre
previo en las regiones centro norte y sur; mientras que disminuyó en las regiones norte y centro. 5
Por su parte, la proporción de empresas que reportó haber utilizado crédito bancario aumentó en
las regiones norte, centro norte, centro y sur (Gráfica 1d y Cuadro 1).
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La suma de los porcentajes puede ser superior a 100 ya que las empresas pueden elegir más de una opción.
Se consideran dos estratos por tamaño de establecimiento de acuerdo con su personal ocupado: (i) entre 11 y 100 empleados, referidos
en este Comunicado como empresas de “hasta 100 empleados”; y (ii) más de 100 empleados.
Norte: Baja California, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Sonora y Tamaulipas; Centro norte: Aguascalientes, Baja California Sur,
Colima, Durango, Jalisco, Michoacán, Nayarit, San Luis Potosí, Sinaloa y Zacatecas; Centro: Ciudad de México, Estado de México,
Guanajuato, Hidalgo, Morelos, Puebla, Querétaro y Tlaxcala; y Sur: Campeche, Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Quintana Roo, Tabasco,
Veracruz y Yucatán.
Crédito Bancario
Los resultados para el segundo trimestre de 2023 muestran que 37.4% del total de las empresas
encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del trimestre (36.8% en el trimestre previo,
Gráfica 2a y Cuadro 2). Por tamaño de empresa, la proporción de hasta 100 empleados que reportó
tener créditos bancarios al inicio del trimestre fue de 36.6%, mientras que el porcentaje
correspondiente para las empresas con más de 100 empleados fue de 43.4% (Gráfica 2b, Gráfica 2c
y Cuadro 2).
El porcentaje de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia fue
de 14.8% (15.9% en el trimestre previo, Gráfica 3 y Cuadro 2). El porcentaje de empresas con hasta
100 empleados que señaló haber utilizado nuevos créditos bancarios fue de 14.0%, mientras que en
el caso de las empresas de más de 100 empleados este porcentaje fue de 21.6% (Cuadro 2).
En complemento de lo anterior, el porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios
fue de 85.2% (84.2% en el trimestre previo). Con respecto al total de empresas, 81.6% reveló que
no los solicitó (80.0% en el trimestre anterior), 2.2% de las empresas señaló que solicitó crédito y
está en proceso de autorización (1.7% en el trimestre anterior), 0.6% de las empresas indicó que
solicitó crédito y no fue autorizado (2.0% el trimestre anterior). A su vez, 0.9% de las empresas indicó
que, aunque solicitó el crédito, lo rechazó por considerar que era muy caro (0.4% el trimestre
anterior, Gráfica 3 y Cuadro 2). 6
Percepción sobre las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario
A continuación se presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas encuestadas
respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión. 7
Para el total de las empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios (14.8%), los
índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al mercado de
crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones más
accesibles en términos de los plazos (52.5 puntos) y los montos ofrecidos (51.7 puntos). Por su
parte, los requerimientos de colateral (51.0 puntos) y los otros requisitos solicitados por la banca
(48.5 puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio. Finalmente, las condiciones para
refinanciar créditos (46.6 puntos) y los tiempos de resolución del crédito (43.9 puntos) fueron
percibidos como menos favorables respecto del trimestre anterior (Cuadro 2).
Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados
percibieron condiciones más accesibles en términos de los requerimientos de colateral (53.1
puntos) y los plazos ofrecidos (52.5 puntos). Por otro lado, los montos ofrecidos (50.7 puntos) y los
otros requisitos solicitados por la banca (50.1 puntos) permanecieron prácticamente sin cambio.
Finalmente, las condiciones para refinanciar créditos (46.3 puntos) y los tiempos de resolución del
crédito (44.4 puntos) resultaron menos favorables respecto del trimestre previo (Gráfica 4a y
Cuadro 2).
Por su parte, las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones más favorables en los
montos (56.5 puntos) y los plazos ofrecidos (52.4 puntos). Por otro lado, las condiciones para
refinanciar créditos (48.1 puntos), los tiempos de resolución del crédito (41.4 puntos), los
requerimientos de colateral (40.8 puntos) y otros requisitos solicitados por la banca (40.1 puntos)
resultaron menos favorables respecto del trimestre anterior, de acuerdo a las empresas de más de
100 empleados encuestadas (Gráfica 4b y Cuadro 2).
Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual respecto del
trimestre previo según la percepción del total de las empresas encuestadas, estas presentaron un
balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario
(37.3 puntos) y de las tasas de interés (27.6 puntos, Cuadro 2).
Por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más costosas en
las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (37.8 puntos) y en las tasas de interés
(28.0 puntos). Por su parte, el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró que las
condiciones respecto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (34.4 puntos) y
de las tasas de interés (25.6 puntos) resultaron más costosas con relación al trimestre anterior
(Gráfica 5a, Gráfica 5b y Cuadro 2).
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Debido a la naturaleza cualitativa de algunas preguntas en la encuesta, este reporte presenta algunos de sus resultados en términos
de índices de difusión, los cuales se definen como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que hubo un aumento más la
mitad del porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es
superior (inferior) a 50 significa que un mayor número de empresas señaló haber observado un aumento (una disminución) en la
variable relevante, con respecto de la situación observada en el trimestre previo. De esta forma, un índice por encima (debajo) de 50
es equivalente a un balance de respuestas positivo (negativo) dentro del conjunto de empresas encuestadas.
Factores Limitantes según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios
En esta sección se enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios
según la opinión de las empresas encuestadas. Estos factores fueron señalados por las empresas
que no utilizaron nuevos créditos bancarios (85.2%) durante el trimestre. 8
Las limitantes señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: las tasas de interés del
mercado de crédito (50.8%), la situación económica general (47.8%), las condiciones de acceso al
crédito bancario (44.6%), los montos exigidos como colateral (44.6%), las ventas y rentabilidad de
la empresa (43.2%), el acceso a apoyo público (40.0%), la disposición de los bancos a otorgar crédito
(39.1%), la capitalización de la empresa (35.5%), la historia crediticia de su empresa (35.2%) y las
dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente (33.5%, Gráfica 6a y Cuadro 2). 9
Adicionalmente, en el segundo trimestre de 2023, del total de las empresas encuestadas, 57.2%
señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no
constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa (57.7%
en el trimestre previo), mientras que 25.9% indicó que estas condiciones son una limitante menor
(25.4% en el trimestre previo). Por su parte, 16.9% de las empresas (16.9% en el trimestre anterior)
consideró que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes
de su empresa (Gráfica 6b y Cuadro 2).
8 El 95.8% de estas empresas no solicitaron crédito bancario. Por lo tanto, las limitantes consideradas en esta sección corresponden, en
su mayor parte, a las limitantes que llevaron a las empresas a no solicitar crédito.
9 Del conjunto de posibles limitantes, cada empresa califica el grado de cada factor (muy limitante, relativamente limitante o nada
limitante), por lo que la suma de los porcentajes de todos los factores puede ser superior a 100. Además, el porcentaje de cada factor
incluye la suma de las calificaciones muy limitante y relativamente limitante.
Problemas Más Apremiantes Enfrentados por las Empresas en su Opinión
En lo que concierne a los principales problemas más apremiantes que enfrentaron las empresas en
el trimestre de referencia, el 32.8% señaló a las ventas (37.2% en el trimestre anterior), el 17.0%
señaló a la competencia (15.4% en el trimestre previo), 8.7% a la disponibilidad de mano de obra
(8.8% en el trimestre anterior), 7.3% a la inseguridad (6.3% en el trimestre previo), 6.8% a otros
factores (6.9% en el trimestre previo) y 4.3% a la disponibilidad de insumos (4.6% en el trimestre
previo, Gráfica 7 y Cuadro 3).
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