Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares
en el Mercado de Crédito Bancario
Trimestre Enero – Marzo de 2025
Este reporte presenta los principales resultados de la Encuesta sobre Condiciones Generales y/o
Estándares en el Mercado de Crédito Bancario (EnBan) correspondiente al periodo enero - marzo
de 2025.1 La encuesta recaba información cualitativa entre los directivos responsables de las
políticas de otorgamiento de crédito en los bancos comerciales que operan en el país acerca de la
evolución de la demanda de crédito y de las condiciones generales y/o los estándares de aprobación
del crédito en el mercado. Destacan los siguientes puntos (Cuadro 1):
▪ En lo que se refiere a la demanda por crédito en el primer trimestre de 2025:
✓ Los bancos con mayor participación2 de mercado reportaron en promedio un
aumento en los segmentos de empresas grandes no financieras e intermediarios
financieros no bancarios. En los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de
crédito, crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales no percibieron
cambios significativos en la demanda. Finalmente, señalaron una disminución en el
segmento de crédito hipotecario.
✓ Por su parte, los bancos con menor participación señalaron en promedio un
aumento en la demanda en el segmento de crédito de nómina. En los segmentos
de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras, intermediarios
financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito automotriz y créditos
personales no percibieron cambios significativos. Por último, reportaron una
disminución en la demanda en el segmento de crédito hipotecario.
▪ Con respecto a las expectativas de la demanda de crédito para el segundo trimestre de
2025, la banca comercial no anticipa cambios significativos en los segmentos de PyMEs no
financieras, otros intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito y crédito
hipotecario. Por su parte, los bancos con mayor participación anticipan un aumento en el
segmento de empresas grandes no financieras.
▪ En tanto, los bancos con menor participación no anticipan cambios significativos en el
segmento de empresas grandes no financieras.
1El levantamiento de la encuesta del primer trimestre de 2025 se llevó a cabo entre el 24 de marzo y el 11 de abril de 2025. Los resultados
que aquí se presentan agregan las respuestas de 40 instituciones de la banca comercial. A lo largo del reporte, últimos tres meses se
refiere al periodo enero – marzo de 2025, mientras que próximos tres meses denota el periodo abril – junio de 2025. A menos de que se
indique lo contrario, todas las comparaciones de los resultados en el trimestre referido se hacen con respecto al trimestre inmediato
anterior.
2Cada trimestre se revisa la lista de “bancos con mayor participación” en función de la evolución de la cartera de crédito vigente de la
banca. En particular, se utiliza un promedio recursivo que otorga un mayor peso a los trimestres más recientes del saldo de crédito vigente
de cada banco para determinar cuáles tienen una mayor participación en cada módulo. Se incluyen únicamente bancos con una
participación de al menos 5% del saldo de la cartera de crédito bancario del segmento correspondiente. En todos los segmentos
considerados la suma de las participaciones del grupo de bancos con mayor participación representa al menos el 75% del mercado de
crédito correspondiente, excepto en los segmentos de empresas grandes e IFNB donde representan el 72% y 74% respectivamente.
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Comunicado de Prensa
▪ En cuanto a las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito
durante el primer trimestre de 2025:
✓ Los bancos con mayor participación de mercado reportaron en promedio que las
condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito fueron más
estrechos en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no
financieras, otros intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito,
crédito automotriz, créditos personales y crédito hipotecario. Además, este grupo
de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o los estándares
de aprobación de crédito fueron similares a los del trimestre previo en el segmento
de crédito de nómina.
✓ Por su parte, los bancos con menor participación reportaron condiciones generales
y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en los segmentos de
empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras e intermediarios
financieros no bancarios. También, este grupo de bancos reportó en promedio que
las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito fueron
similares a los del trimestre previo en los segmentos de tarjetas de crédito, crédito
automotriz, crédito de nómina, créditos personales y crédito hipotecario.
▪ Con respecto a las expectativas de las condiciones generales y/o los estándares de
aprobación de crédito para el segundo trimestre de 2025, la banca comercial prevé un
estrechamiento en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no
financieras y tarjetas de crédito. Asimismo, ambos grupos de bancos no anticipan cambios
significativos en el segmento de crédito hipotecario. Por su parte, los bancos con mayor
participación no anticipan cambios en el segmento de intermediarios financieros no
bancarios.
▪ Por otro lado, los bancos con menor participación anticipan un estrechamiento en el
segmento de intermediarios financieros no bancarios.
La encuesta incluyó dos conjuntos de preguntas especiales este trimestre (ver sección 7). En primer
lugar, se consultó a los bancos sobre los préstamos otorgados a empresas que exportan directa o
indirectamente (como proveedor de otras empresas que sí exportan) a Estados Unidos. La mayoría
de los bancos reportó que una porción de su cartera de crédito está constituida por préstamos a
este tipo de empresas (Cuadro 13). Entre los bancos que prestan a empresas exportadoras a Estados
Unidos, la mayoría no percibió cambios en la demanda de crédito por parte de este segmento de
empresas en el primer trimestre de 2025 (Cuadro 14). Por otra parte, una proporción significativa
de dichos bancos dijo haber implementado medidas en los últimos tres meses para mitigar el riesgo
de crédito asociado con las empresas exportadoras (Cuadro 15).
En segundo lugar, se preguntó a los bancos acerca del financiamiento de comercio exterior que
otorgan a sus clientes. Todos los bancos con mayor participación indicaron que proporcionan este
tipo de financiamiento, mientras que la mayoría de los bancos de menor participación dijeron no
proveer este servicio (Cuadro 18). Finalmente, la mayor parte de los bancos indicó que las
condiciones generales y/o estándares de aprobación para este tipo de financiamiento
permanecieron sin cambios en el trimestre, y que no hubo cambios significativos en la demanda
durante el periodo (Cuadro 19 y Cuadro 21). A continuación, se presentan con mayor detalle los resultados de la EnBan para cada uno de los
segmentos del mercado de crédito que cubre la encuesta.
1. Crédito a Empresas Grandes No Financieras
1.1 Demanda
En el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron en promedio que
la demanda de crédito aumentó en este segmento. Por su parte, los bancos con menor
participación no reportaron cambios significativos. Durante el próximo trimestre, los bancos con
mayor participación anticipan un aumento adicional en la demanda por crédito. En tanto, los
bancos con menor participación no prevén cambios significativos (Gráfica 1 y Cuadro 2).
1.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
Aumento
Disminución
Durante el último trimestre, la banca comercial reportó un estrechamiento en las condiciones
generales y/o estándares de aprobación de crédito. En términos de sus expectativas, los bancos
en su conjunto prevén un estrechamiento adicional (Gráfica 2 y Cuadro 3).
2. Crédito a Pequeñas y Medianas Empresas No Financieras
2.1 Demanda
En el primer trimestre de 2025, la banca comercial no percibió cambios significativos en la
demanda. En términos de sus expectativas para el próximo trimestre, los bancos en su conjunto
no prevén cambios significativos en la demanda de crédito (Gráfica 3 y Cuadro 4).
2.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
Durante el último trimestre, la banca comercial percibió un estrechamiento en las condiciones
generales y/o los estándares de aprobación de crédito en este segmento. En términos de sus
expectativas para el siguiente trimestre, los bancos en su conjunto prevén un estrechamiento
adicional en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito (Gráfica 4 y
Cuadro 5).
3. Crédito a Intermediarios Financieros No Bancarios
3.1 Demanda
Durante el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron un aumento
en la demanda de crédito. En tanto, los bancos con menor participación no reportaron cambios
significativos. Durante el próximo trimestre, los bancos comerciales no anticipan cambios
significativos en la demanda de crédito (Gráfica 5 y Cuadro 6).
4. Crédito al Consumo
4.1 Demanda de tarjetas de crédito
En cuanto al crédito al consumo vía tarjetas, la banca comercial no reportó cambios en la
demanda de crédito. Adicionalmente, durante el próximo trimestre los bancos en su conjunto
no prevén cambios significativos en la demanda (Gráfica 7 y Cuadro 8).
4.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en crédito vía tarjetas
Durante el último trimestre, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento
en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas. Por su
parte, los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el
siguiente periodo, los bancos comerciales prevén un estrechamiento en las condiciones
generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas (Gráfica 8 y Cuadro 9).
4.3 Demanda de otros créditos al consumo
En cuanto al crédito al consumo distinto al de tarjetas de crédito, los bancos con mayor
participación no reportaron cambios en la demanda en los segmentos de crédito automotriz,
crédito de nómina y créditos personales. Por su parte, los bancos con menor participación no
percibieron cambios significativos en la demanda de crédito automotriz y créditos personales.
En tanto, este grupo de bancos reportó un aumento en la demanda en el segmento de crédito
de nómina (Gráfica 9 y Cuadro 8).
4.4 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en otros créditos al consumo
Aumento
Disminución
En los segmentos del crédito al consumo distintos al de tarjetas, los bancos con mayor
participación reportaron estrechamientos en las condiciones generales y/o estándares de
aprobación de crédito en los segmentos de crédito automotriz y créditos personales. Además,
este grupo de bancos no reportó cambios en el segmento de crédito de nómina. Por su parte,
los bancos con menor participación no percibieron cambios significativos en las condiciones
generales y/o estándares de aprobación de crédito en los segmentos de crédito automotriz,
crédito de nómina y créditos personales (Gráfica 10 y Cuadro 9).
5. Crédito Hipotecario
5.1 Demanda
Durante el primer trimestre de 2025, la banca comercial reportó una disminución en la demanda
por crédito hipotecario. En términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos
en su conjunto no prevén cambios significativos en la demanda (Gráfica 11 y Cuadro 10).
5.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación
En el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron un
estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en este
segmento. Por otro lado, los bancos con menor participación no reportaron cambios. Durante el
siguiente periodo, los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en las condiciones
generales y/o estándares de aprobación de crédito en este segmento (Gráfica 12 y Cuadro 11).
6. Seguimiento Coyuntural
Los bancos en su conjunto reportaron un aumento en el nivel de capitalización y en la posición de
liquidez. Además, este grupo de bancos percibió una disminución en el costo de captación. Por su
parte, los bancos con mayor participación reportaron un aumento en la disponibilidad de fondos en
moneda extranjera. En tanto, los bancos con menor participación reportaron un aumento en la
disponibilidad de fondos en moneda nacional (Gráfica 13 y Cuadro 12).
Adicionalmente, la banca comercial en su conjunto reportó un deterioro en el entorno económico
nacional e internacional, en la confianza de empresas y hogares sobre la actividad económica, en la
situación económica de las empresas, y en las condiciones de empleo para los hogares (Gráfica 14 y
Cuadro 12).
7. Preguntas Especiales
En el primer trimestre de 2025, la encuesta incluyó dos conjuntos de preguntas especiales. Por una
parte, se consultó a los bancos sobre el crédito vigente otorgado a empresas que exportan directa
o indirectamente (como proveedor de empresas que sí exportan) a Estados Unidos. Los resultados
principales señalan que:
▪ La mayor parte de los bancos encuestados otorga crédito a las empresas exportadoras a
Estados Unidos. En particular, el total de los bancos con mayor participación provee
financiamiento a este segmento de empresas. En tanto, el 63.6% de los bancos con menor
participación cuenta con este tipo de empresas dentro de su cartera de crédito (Cuadro 13).
▪ Para este segmento de crédito, la mayoría de bancos indicó que la demanda permaneció
sin cambios en los últimos tres meses. Adicionalmente, una proporción importante de
bancos no anticipa cambios en la demanda dentro de los próximos tres meses (Cuadro 14).
▪ Una proporción significativa de los bancos señaló haber tomado medidas para mitigar el
riesgo de crédito asociado a las empresas que exportan a Estados Unidos (Cuadro 15).
▪ Entre las medidas mayormente utilizadas por los bancos se encuentran el apretamiento de
las condiciones y/o estándares de otorgamiento de nuevos créditos para este segmento de
empresas, y la introducción de condiciones adicionales para limitar el uso de líneas
preexistentes de este mismo segmento (Cuadro 16).
▪ Para este segmento de empresas, una proporción menor de bancos reportó una
disminución en su tolerancia al riesgo crediticio en el primer trimestre de 2025, así como un
aumento en la proporción de solicitudes de crédito rechazadas (Cuadro 17).
Por otra parte, se preguntó a los bancos acerca del financiamiento de comercio exterior que
proporcionan a las empresas, se encontró que:
▪ Todos los bancos con may
or participación ofrecen financiamiento de comercio exterior,
mientras que el 36.4% de los bancos con menor participación proporciona este tipo de
créditos (Cuadro 18).
▪ La mayor parte de bancos reportó que sus condiciones generales y/o estándares de
aprobación de esta clase de financiamiento permanecieron sin cambios en los últimos seis
meses. No obstante, algunos bancos con menor participación reportaron un apretamiento
importante de tales condiciones (Cuadro 19).
▪ Los bancos que reportaron un endurecimiento en las condiciones generales y/o los
estándares de aprobación consideraron la incertidumbre en torno a las políticas
arancelarias como un factor muy importante en el estrechamiento de las mismas, seguido
de un entorno económico, nacional y externo, menos favorable o más incierto (Cuadro 20).
▪ En cuanto a la demanda, los bancos indicaron, en su mayoría, no haber percibido cambios
en los últimos seis meses (Cuadro 21).
