Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario Trimestre. Banco de México.

Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario Trimestre Enero – Marzo de 2025 Este reporte presenta los principales resultados de la Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario (EnBan) correspondiente al periodo enero - marzo de 2025.1 La encuesta recaba información cualitativa entre los directivos responsables de las políticas de otorgamiento de crédito en los bancos comerciales que operan en el país acerca de la evolución de la demanda de crédito y de las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito en el mercado. Destacan los siguientes puntos (Cuadro 1): ▪ En lo que se refiere a la demanda por crédito en el primer trimestre de 2025: ✓ Los bancos con mayor participación2 de mercado reportaron en promedio un aumento en los segmentos de empresas grandes no financieras e intermediarios financieros no bancarios. En los segmentos de PyMEs no financieras, tarjetas de crédito, crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales no percibieron cambios significativos en la demanda. Finalmente, señalaron una disminución en el segmento de crédito hipotecario. ✓ Por su parte, los bancos con menor participación señalaron en promedio un aumento en la demanda en el segmento de crédito de nómina. En los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito automotriz y créditos personales no percibieron cambios significativos. Por último, reportaron una disminución en la demanda en el segmento de crédito hipotecario. ▪ Con respecto a las expectativas de la demanda de crédito para el segundo trimestre de 2025, la banca comercial no anticipa cambios significativos en los segmentos de PyMEs no financieras, otros intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito y crédito hipotecario. Por su parte, los bancos con mayor participación anticipan un aumento en el segmento de empresas grandes no financieras. ▪ En tanto, los bancos con menor participación no anticipan cambios significativos en el segmento de empresas grandes no financieras. 1El levantamiento de la encuesta del primer trimestre de 2025 se llevó a cabo entre el 24 de marzo y el 11 de abril de 2025. Los resultados que aquí se presentan agregan las respuestas de 40 instituciones de la banca comercial. A lo largo del reporte, últimos tres meses se refiere al periodo enero – marzo de 2025, mientras que próximos tres meses denota el periodo abril – junio de 2025. A menos de que se indique lo contrario, todas las comparaciones de los resultados en el trimestre referido se hacen con respecto al trimestre inmediato anterior. 2Cada trimestre se revisa la lista de “bancos con mayor participación” en función de la evolución de la cartera de crédito vigente de la banca. En particular, se utiliza un promedio recursivo que otorga un mayor peso a los trimestres más recientes del saldo de crédito vigente de cada banco para determinar cuáles tienen una mayor participación en cada módulo. Se incluyen únicamente bancos con una participación de al menos 5% del saldo de la cartera de crédito bancario del segmento correspondiente. En todos los segmentos considerados la suma de las participaciones del grupo de bancos con mayor participación representa al menos el 75% del mercado de crédito correspondiente, excepto en los segmentos de empresas grandes e IFNB donde representan el 72% y 74% respectivamente. 1 Comunicado de Prensa ▪ En cuanto a las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito durante el primer trimestre de 2025: ✓ Los bancos con mayor participación de mercado reportaron en promedio que las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito fueron más estrechos en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras, otros intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito automotriz, créditos personales y crédito hipotecario. Además, este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito fueron similares a los del trimestre previo en el segmento de crédito de nómina. ✓ Por su parte, los bancos con menor participación reportaron condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito más estrechos en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras e intermediarios financieros no bancarios. También, este grupo de bancos reportó en promedio que las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito fueron similares a los del trimestre previo en los segmentos de tarjetas de crédito, crédito automotriz, crédito de nómina, créditos personales y crédito hipotecario. ▪ Con respecto a las expectativas de las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito para el segundo trimestre de 2025, la banca comercial prevé un estrechamiento en los segmentos de empresas grandes no financieras, PyMEs no financieras y tarjetas de crédito. Asimismo, ambos grupos de bancos no anticipan cambios significativos en el segmento de crédito hipotecario. Por su parte, los bancos con mayor participación no anticipan cambios en el segmento de intermediarios financieros no bancarios. ▪ Por otro lado, los bancos con menor participación anticipan un estrechamiento en el segmento de intermediarios financieros no bancarios. La encuesta incluyó dos conjuntos de preguntas especiales este trimestre (ver sección 7). En primer lugar, se consultó a los bancos sobre los préstamos otorgados a empresas que exportan directa o indirectamente (como proveedor de otras empresas que sí exportan) a Estados Unidos. La mayoría de los bancos reportó que una porción de su cartera de crédito está constituida por préstamos a este tipo de empresas (Cuadro 13). Entre los bancos que prestan a empresas exportadoras a Estados Unidos, la mayoría no percibió cambios en la demanda de crédito por parte de este segmento de empresas en el primer trimestre de 2025 (Cuadro 14). Por otra parte, una proporción significativa de dichos bancos dijo haber implementado medidas en los últimos tres meses para mitigar el riesgo de crédito asociado con las empresas exportadoras (Cuadro 15). En segundo lugar, se preguntó a los bancos acerca del financiamiento de comercio exterior que otorgan a sus clientes. Todos los bancos con mayor participación indicaron que proporcionan este tipo de financiamiento, mientras que la mayoría de los bancos de menor participación dijeron no proveer este servicio (Cuadro 18). Finalmente, la mayor parte de los bancos indicó que las condiciones generales y/o estándares de aprobación para este tipo de financiamiento permanecieron sin cambios en el trimestre, y que no hubo cambios significativos en la demanda durante el periodo (Cuadro 19 y Cuadro 21). A continuación, se presentan con mayor detalle los resultados de la EnBan para cada uno de los segmentos del mercado de crédito que cubre la encuesta.

1. Crédito a Empresas Grandes No Financieras 1.1 Demanda En el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron en promedio que la demanda de crédito aumentó en este segmento. Por su parte, los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el próximo trimestre, los bancos con mayor participación anticipan un aumento adicional en la demanda por crédito. En tanto, los bancos con menor participación no prevén cambios significativos (Gráfica 1 y Cuadro 2).

1.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación Aumento Disminución 

Durante el último trimestre, la banca comercial reportó un estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito. En términos de sus expectativas, los bancos en su conjunto prevén un estrechamiento adicional (Gráfica 2 y Cuadro 3).

2. Crédito a Pequeñas y Medianas Empresas No Financieras 2.1 Demanda En el primer trimestre de 2025, la banca comercial no percibió cambios significativos en la demanda. En términos de sus expectativas para el próximo trimestre, los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en la demanda de crédito (Gráfica 3 y Cuadro 4).

2.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación 

Durante el último trimestre, la banca comercial percibió un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito en este segmento. En términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos en su conjunto prevén un estrechamiento adicional en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito (Gráfica 4 y Cuadro 5). 

 3. Crédito a Intermediarios Financieros No Bancarios 3.1 Demanda Durante el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron un aumento en la demanda de crédito. En tanto, los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el próximo trimestre, los bancos comerciales no anticipan cambios significativos en la demanda de crédito (Gráfica 5 y Cuadro 6).

4. Crédito al Consumo 4.1 Demanda de tarjetas de crédito En cuanto al crédito al consumo vía tarjetas, la banca comercial no reportó cambios en la demanda de crédito. Adicionalmente, durante el próximo trimestre los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en la demanda (Gráfica 7 y Cuadro 8).

4.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en crédito vía tarjetas 

Durante el último trimestre, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas. Por su parte, los bancos con menor participación no reportaron cambios significativos. Durante el siguiente periodo, los bancos comerciales prevén un estrechamiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación del crédito vía tarjetas (Gráfica 8 y Cuadro 9).

4.3 Demanda de otros créditos al consumo En cuanto al crédito al consumo distinto al de tarjetas de crédito, los bancos con mayor participación no reportaron cambios en la demanda en los segmentos de crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales. Por su parte, los bancos con menor participación no percibieron cambios significativos en la demanda de crédito automotriz y créditos personales. En tanto, este grupo de bancos reportó un aumento en la demanda en el segmento de crédito de nómina (Gráfica 9 y Cuadro 8).

4.4 Condiciones generales y/o estándares de aprobación en otros créditos al consumo Aumento Disminución En los segmentos del crédito al consumo distintos al de tarjetas, los bancos con mayor participación reportaron estrechamientos en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en los segmentos de crédito automotriz y créditos personales. Además, este grupo de bancos no reportó cambios en el segmento de crédito de nómina. Por su parte, los bancos con menor participación no percibieron cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en los segmentos de crédito automotriz, crédito de nómina y créditos personales (Gráfica 10 y Cuadro 9). 

5. Crédito Hipotecario 5.1 Demanda Durante el primer trimestre de 2025, la banca comercial reportó una disminución en la demanda por crédito hipotecario. En términos de sus expectativas para el siguiente trimestre, los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en la demanda (Gráfica 11 y Cuadro 10).

5.2 Condiciones generales y/o estándares de aprobación 

En el primer trimestre de 2025, los bancos con mayor participación reportaron un estrechamiento en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en este segmento. Por otro lado, los bancos con menor participación no reportaron cambios. Durante el siguiente periodo, los bancos en su conjunto no prevén cambios significativos en las condiciones generales y/o estándares de aprobación de crédito en este segmento (Gráfica 12 y Cuadro 11).  

6. Seguimiento Coyuntural Los bancos en su conjunto reportaron un aumento en el nivel de capitalización y en la posición de liquidez. Además, este grupo de bancos percibió una disminución en el costo de captación. Por su parte, los bancos con mayor participación reportaron un aumento en la disponibilidad de fondos en moneda extranjera. En tanto, los bancos con menor participación reportaron un aumento en la disponibilidad de fondos en moneda nacional (Gráfica 13 y Cuadro 12).

Adicionalmente, la banca comercial en su conjunto reportó un deterioro en el entorno económico nacional e internacional, en la confianza de empresas y hogares sobre la actividad económica, en la situación económica de las empresas, y en las condiciones de empleo para los hogares (Gráfica 14 y Cuadro 12). 

7. Preguntas Especiales En el primer trimestre de 2025, la encuesta incluyó dos conjuntos de preguntas especiales. Por una parte, se consultó a los bancos sobre el crédito vigente otorgado a empresas que exportan directa o indirectamente (como proveedor de empresas que sí exportan) a Estados Unidos. Los resultados principales señalan que: ▪ La mayor parte de los bancos encuestados otorga crédito a las empresas exportadoras a Estados Unidos. En particular, el total de los bancos con mayor participación provee financiamiento a este segmento de empresas. En tanto, el 63.6% de los bancos con menor participación cuenta con este tipo de empresas dentro de su cartera de crédito (Cuadro 13). ▪ Para este segmento de crédito, la mayoría de bancos indicó que la demanda permaneció sin cambios en los últimos tres meses. Adicionalmente, una proporción importante de bancos no anticipa cambios en la demanda dentro de los próximos tres meses (Cuadro 14). ▪ Una proporción significativa de los bancos señaló haber tomado medidas para mitigar el riesgo de crédito asociado a las empresas que exportan a Estados Unidos (Cuadro 15). ▪ Entre las medidas mayormente utilizadas por los bancos se encuentran el apretamiento de las condiciones y/o estándares de otorgamiento de nuevos créditos para este segmento de empresas, y la introducción de condiciones adicionales para limitar el uso de líneas preexistentes de este mismo segmento (Cuadro 16). ▪ Para este segmento de empresas, una proporción menor de bancos reportó una disminución en su tolerancia al riesgo crediticio en el primer trimestre de 2025, así como un aumento en la proporción de solicitudes de crédito rechazadas (Cuadro 17). Por otra parte, se preguntó a los bancos acerca del financiamiento de comercio exterior que proporcionan a las empresas, se encontró que: ▪ Todos los bancos con may

or participación ofrecen financiamiento de comercio exterior, mientras que el 36.4% de los bancos con menor participación proporciona este tipo de créditos (Cuadro 18). ▪ La mayor parte de bancos reportó que sus condiciones generales y/o estándares de aprobación de esta clase de financiamiento permanecieron sin cambios en los últimos seis meses. No obstante, algunos bancos con menor participación reportaron un apretamiento importante de tales condiciones (Cuadro 19). ▪ Los bancos que reportaron un endurecimiento en las condiciones generales y/o los estándares de aprobación consideraron la incertidumbre en torno a las políticas arancelarias como un factor muy importante en el estrechamiento de las mismas, seguido de un entorno económico, nacional y externo, menos favorable o más incierto (Cuadro 20). ▪ En cuanto a la demanda, los bancos indicaron, en su mayoría, no haber percibido cambios en los últimos seis meses (Cuadro 21).