00:00:00 María del Carmen Bonilla
La inversión total que se espera de 2026 a 2030 es por aproximadamente 5.6 billones de pesos, básicamente en energía, transporte, agua, educación, salud y algo de puertos. ¿Por qué queremos hacer esto? Son más de 1,500 proyectos que se están evaluando para que se pueda generar un 2.5% del PIB en inversión pública, más 1.9% del PIB en inversión mixta, que es equivalente a 722 mil millones de pesos. Esto, nos va a sentar las bases para poder acelerar las inversiones del Plan México.
00:00:48 Alejandro Padilla
Hola, soy Alejandro Padilla, economista en jefe y director general adjunto de Análisis en Banorte.
00:00:53 Lucero Álvarez
Yo soy Lucero Álvarez, periodista y conductora de Norte Económico.
00:00:56 Alejandro Padilla
El rumbo de las finanzas públicas es clave para el crecimiento de México en los próximos años. En este episodio analizaremos los mecanismos de financiamiento para impulsar el Plan México y otros programas, los apoyos recientes a PEMEX y el papel de la banca de desarrollo como un motor de inversión. Será una conversación para entender cómo la Secretaría de Hacienda y Crédito Público busca equilibrar la estabilidad fiscal y el desarrollo económico. Comenzamos.
00:01:20 Lucero Álvarez
En este episodio nos acompaña Maricarmen Bonilla, Subsecretaria de Hacienda y Crédito Público. Subsecretaria, ¿Cómo estás? Bienvenida.
00:01:28 María del Carmen Bonilla
Muy buenas tardes, Lucero, Alejandro y a todo el auditorio. Todo muy bien, muchas gracias.
00:01:34 Alejandro Padilla
Pues, Subsecretaria, muchas gracias por acompañarnos en este espacio. Para nosotros, un verdadero gusto tenerte aquí. Eres una invitada de lujo que nos ayudará a entender mejor el rumbo económico de México desde la perspectiva de las finanzas públicas, especialmente en un momento en el que se han anunciado planes importantes para impulsar la inversión, el crecimiento y un desarrollo que beneficia a cada persona y cada familia en nuestro país. Sabemos que tienes una agenda muy complicada, así que te agradecemos mucho que hayas dado este espacio para estar con nosotros aquí en Norte Económico. Esta es tu casa.
00:02:04 María del Carmen Bonilla
Muchas gracias.
00:02:05 Alejandro Padilla
Y bueno, Subsecretaria, empecemos con un tema, si te parece bien, que está en la mira de todos los tomadores de decisiones y no solamente en México, sino también de los inversionistas que ven a nuestro país como una opción atractiva, que claramente son estos planes que existen de inversión para este sexenio. Estamos en un contexto internacional donde la reconfiguración de las cadenas de suministro y las tensiones geopolíticas están redefiniendo el comercio global, y este es un tema que hemos tocado con mucho detalle aquí en Norte Económico, y México se encuentra en una posición particularmente favorable. La creciente integración productiva con América del Norte y las oportunidades asociadas al Nearshoring abren una ventana muy importante para atraer más inversión, pero hay que decirlo también para impulsar el crecimiento económico y traducir estas oportunidades en mayor desarrollo para todas y todos en el país. Y en ese sentido, la Presidenta ha anunciado una serie de programas de inversión para complementar el Plan Nacional de Desarrollo y el Plan México, combinando recursos públicos y esquemas mixtos con el sector privado. Desde la Secretaría de Hacienda, ¿cómo se están delineando los mecanismos de financiamiento para que estas inversiones sean viables y sostenidas en el tiempo? ¿Y cómo se pueden ejecutar estos programas desde tu perspectiva, estimada Subsecretaria?
00:03:26 María del Carmen Bonilla
Pues mira, yo te diría que es importante hacer una recapitulación de qué implica este plan. La inversión total que se espera de 2026 a 2030 es por aproximadamente 5.6 billones de pesos, básicamente en energía, transporte, agua, educación, salud y algo de puertos. ¿Por qué queremos hacer esto? Son más de 1,500 proyectos que se están evaluando para que se pueda generar un 2.5% del PIB en inversión pública, más 1.9% del PIB en inversión mixta, que es equivalente a 722 mil millones de pesos. Esto va a sentar las bases para poder acelerar las inversiones del Plan México. Es decir, todas estas inversiones por parte del sector público van a generar unas condiciones que permitan que el sector privado se pueda incorporar más rápido a este proyecto y este plan de la Presidenta de poder producir más en el país y por lo mismo, tener un mayor impacto en el tema de crecimiento. De esto, se está destinando infraestructura aproximadamente 4.4 puntos del PIB, y esto nos llevaría a un crecimiento en promedio cercano al 3% de hacerse todas estas inversiones. Más o menos son los cálculos que tenemos. Consideramos que cada peso que se invierte pudiera generar hasta 2.5 pesos en la actividad económica en el largo plazo. ¿Y cómo se está pensando? Pues bueno, una parte va a ser inversión pública, como saben hay un presupuesto asignado para poder ejecutar proyectos, pero va a ser complementado también con este nuevo modelo de inversiones mixtas, que lo que nos van a permitir es alinear de manera importante los costos de los proyectos, también manteniendo la rectoría del Estado y que haya una compartición también tanto de beneficios como de riesgos con el sector privado. Esto que también nos va a permitir, pues utilizar diferentes vehículos de inversión, como se mencionó en aquella mañanera, que son las FIBRAs, utilizar el Fondo Nacional de Infraestructura también como un catalizador y utilizar también los nuevos modelos que ya se tienen en CFE y PEMEX a partir de los nuevos marcos regulatorios para poder potenciar las inversiones.
00:06:04 Lucero Álvarez
Bien, y más allá del Plan Nacional de Desarrollo y el Plan México, que sabemos que son de gran importancia e impacto para México, también sabemos que Hacienda juega un papel central en el rumbo económico del país. ¿Qué otras estrategias están considerando dentro de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para seguir justamente impulsando el crecimiento, desarrollo regional y el fomento a la inversión privada?
00:06:29 María del Carmen Bonilla
Bueno, pues como base tenemos la premisa de mantener la estabilidad macroeconómica, generar esta inversión pública que ya la mencionamos. Como ustedes saben, también se promulgaron algunos decretos que incluyen incentivos fiscales, precisamente para que las empresas se puedan desarrollar más rápidamente en los Polos del Bienestar. Hay una agenda importante en términos de digitalización, que eso creemos que nos va a ayudar mucho a la parte de inclusión financiera de las personas, pero también nos va a ayudar a generar una ventanilla única que va a hacer que la consecución de los proyectos y la obtención de permisos se puedan hacer mucho, mucho más rápido. Asimismo, estamos trabajando para robustecer tanto los instrumentos financieros como la profundidad del mercado financiero. Como ustedes saben, hemos impulsado en la nueva Ley de Mercado de Valores el acceso a las medianas y grandes empresas al régimen simplificado y obviamente seguimos muy de cerca el desarrollo del mercado de deuda y de capitales al interior del país, que creemos que puede ser un catalizador importante también de todas estas inversiones. Te diría rápidamente que otra de las cosas importantes es la modernización aduanera, que también está buscando que la parte del comercio internacional sea más rápida. Y dentro del Plan México hay también programas de capacitación e innovación, y ahí es en donde creo que la banca de desarrollo va a jugar un papel fundamental.
00:08:18 Alejandro Padilla
Subsecretaria, después de escuchar los planes de inversión y el papel que juegan para aprovechar la oportunidad que tiene México en este nuevo entorno global, vale la pena también poner sobre la mesa el rol que juegan las finanzas públicas para que este proceso sea sostenible a lo largo del tiempo. Hoy México mantiene fundamentos relativamente sólidos, lo que permite empujar la agenda estratégica que ya has venido comentando y que además esto también tendrá otros efectos positivos sobre la economía. En este esfuerzo de desarrollo, las finanzas públicas y las instituciones del Estado son clave. Desde tu perspectiva, ¿Qué papel están jugando actualmente las finanzas públicas y la banca de desarrollo como catalizadores de esta inversión? ¿Y cómo podemos pensar que estas herramientas pueden ayudar a reducir las brechas económicas?
00:09:19 María del Carmen Bonilla
Pues desde la parte de finanzas públicas te diría que la estabilidad siempre va a generar mejores condiciones y predictibilidad para cualquier tipo de inversión. Tener un escenario en donde la inflación está contenida, en donde se tienen tasas de interés que permiten que el crédito se pueda dar de manera eficiente, también permite que haya mucho mayor multiplicador en cuanto a la actividad económica. Y por el otro lado, también la estabilidad del tipo de cambio favorece mucho a que también se tomen decisiones de inversión de largo plazo, sobre todo en la parte comercial y en la parte de construcción. Como ustedes saben, hay muchos, sobre todo los parques industriales y algunas cosas que sí están tasadas con el tipo de cambio y que al final del día esto también genera condiciones de certidumbre. Por eso es muy importante que las finanzas públicas y nuestras trayectorias fiscales mantengan cierta convergencia. Ahora, esto ¿para qué sientan las bases? pues para que pueda haber un mejor redireccionamiento del gasto público, en donde si ustedes revisan el presupuesto, pues se ha estado inculcando mucho la parte de educación, en donde están todos estos programas de becas y de capacitación, porque la planta productiva necesita también tener personas muy calificadas. Obviamente en México hay muchísimo talento y muchísimas capacidades, pero para poder integrarnos más rápidamente, sobre todo a lo que tiene que ver con contenido tecnológico, necesitamos dar un paso adicional. Y pues ahí lo más relevante es redireccionar todas estas nuevas carreras STEM para que todos los jóvenes egresados de los técnicos, politécnicos y universidades se puedan insertar de manera muy fácil y no solamente depender de la parte automotriz. Creo que es importante que también haya cierto nivel de diversificación en las cadenas de suministro que estamos construyendo. Esto viene desde las pláticas del Nearshoring desde la administración pasada y que creo que ahora lo más relevante es cómo irlos conectando. Ya hay muchos mecanismos habilitadores y uno de ellos prácticamente va a ser la banca del Desarrollo. En 2025 se otorgó financiamiento directo por casi un billón de pesos, incluyendo garantías entre NAFIN, Bancomext, FIRA, Sociedad Hipotecaria Federal y Banobras. Y esto también va a permitir detonar de la mano del sector privado, de toda la banca comercial, pues este multiplicador del crecimiento. Me gustaría también comentar que el sector está bastante sólido, tenemos una morosidad bastante estable y pues se han tenido a lo largo del tiempo bastantes nuevos números. Lo que creemos es que ahora lo que se tiene que implementar son mecanismos más eficientes para que haya una compartición de riesgos, que tengan muy bien alineados los incentivos y sobre todo que haga más asequibles los costos. Si tú piensas, por ejemplo, en una PyME, al final del día los tipos de financiamiento que necesitan tampoco son tan complejos. Necesitan tener acceso a capital de trabajo, necesitan tener acceso a factoraje y necesitan tener acceso a lo mejor a crédito de habilitación o avío para mejorar su tecnología y que eso también permita que a través de la tecnología podamos incrementar la productividad. Y este tipo de financiamientos muchas veces tienen tasas de interés muy altas y lo que creemos es que en una muy buena coordinación con la banca de desarrollo, este tipo de barreras que tienen las PyMEs se pueden ir cerrando y puedan acceder a costos más asequibles, precisamente para poder producir mucho más. Como ustedes saben, ya hubo varios anuncios a lo largo del año, hay programas de NAFIN y Bancomext para apoyar a las MiPyMEs. Hoy se tienen esquemas de garantía por aproximadamente 60% del total del crédito, no solo para la parte local, sino para la parte internacional. Y les diría que Banobras y el propio Fondo Nacional de Infraestructura han sido cruciales en poder desarrollar la infraestructura y la conectividad que requieren precisamente los estados del norte y los del sur, que es en donde consistentemente se ve un rezago mayor, pero que también tiene muchísimo potencial. Si pensamos, por ejemplo, en el Interoceánico y ya con la nueva reconfiguración del sistema de refinación y de los puertos, creo que hay un gran espacio para que se puedan desarrollar otro tipo de industrias que a lo mejor requieren un nivel de entrenamiento no tan específico como el que te demandaría, por ejemplo, la industria de la biomedicina o de dispositivos médicos, o la industria aeroespacial, o la industria de microcomponentes, pero que a lo mejor se podrían desarrollar más actividades ligadas a la parte de agro, a la parte de confección de algún tipo de textiles que también podrían ayudar a volverse proveedores de las otras grandes industrias. Y eso es lo que estamos buscando a partir de todos estos mecanismos, sentar las bases para que se pueda desarrollar el país y se puedan ir cerrando las brechas.
00:16:10 Lucero Álvarez
Maricarmen, y en otro tema también importante, el año pasado se iniciaron, o más bien, se hicieron anuncios de apoyo a PEMEX para mejorar su situación financiera y operativa. Te pregunto, ¿Cuáles han sido los principales instrumentos de apoyo? ¿Cómo se han implementado hasta hoy y qué se espera de esta estrategia? ¿Qué opinas?
00:16:31 María del Carmen Bonilla
Pues mira, esta estrategia se compuso de tres operaciones que lo que buscaban era mejorar la liquidez y el perfil de deuda de la compañía. Se hizo de una manera en la que de la mano con las calificadoras fuimos explicando cuáles eran los objetivos. Como ustedes saben, a finales del 2024 y desde el 2023 empezó a haber una ampliación en los diferenciales contra el costo de financiamiento del gobierno federal, lo que hacía muy complicado que la empresa pudiera acceder a financiamiento. Y obviamente ustedes saben que los proyectos que tienen que ver con petróleo y con gas, pues son muy intensivos en CAPEX y al ser muy intensivos en CAPEX también se requiere financiamiento de largo plazo. Entonces, esta estrategia que se hizo de manera conjunta con Petróleos Mexicanos y de la mano de la Secretaría de Energía, con el liderazgo de nuestro secretario de Hacienda, lo que nos permitió fue poder generar una estrategia para atacar puntos específicos. El primero fue la emisión de las notas pre-capitalizadas, que esto lo que nos permitió fue empezar a reducir estos diferenciales y prepagar créditos que eran muy onerosos para la compañía, dejando obviamente créditos más baratos. Entonces fue como una manera de optimizar el balance del sector público, pero también mejorar las condiciones de financiamiento de PEMEX. Después se hizo este fondo de inversión para CAPEX y también para solventar los compromisos con los proveedores, que también se hizo de la mano de la banca de desarrollo. Y esto lo que nos permitió fue poder generar condiciones de pago hasta por 250 mil millones de pesos, de los cuales hasta este momento se han desembolsado aproximadamente 210 mil, con los cuales ya se logró reducir este tema de los impagos y que obviamente estas empresas que proveen insumos y servicios al sector le pudieran mantener obviamente las mismas condiciones y hacia adelante pues seguir generando inversiones que es lo más importante para la compañía. Y esto es lo que ahorita también está estableciendo las bases de los proyectos mixtos que ya también se anunciaron cuando precisamente se efectuó el plan y que ya se le está dando seguimiento y que han visto en las noticias y seguramente ustedes ya lo han comentado en alguna de estas cápsulas, nuevos contratos que se les han asignado a los privados. Finalmente la última transacción que fue por aproximadamente 20 mil millones de dólares, tiene que ver con la sustitución y refinanciamiento dentro del balance del sector público de deuda y vencimientos muy caros de corto plazo por vencimientos de mayor plazo. Entonces, si nosotros revisamos los resultados de esta estrategia, pues lo que hemos logrado hasta este momento y que ya es palpable en el mercado, es precisamente esta compresión de los diferenciales, que era lo que más nos importaba por un lado. Por otro lado, ya vieron cómo reportó la compañía una reducción importante en la deuda que creemos que hacia adelante va a generar una mejor consolidación del balance y un objetivo de largo plazo es que pueda tener acceso al financiamiento de largo plazo. Y yo creo que la colocación que se hizo, que es específicamente en el mercado mexicano para poder generar este refinanciamiento de la deuda de corto plazo, pues es una señal de confianza de los inversionistas sobre el rumbo de la compañía y que a través de su plan estratégico hoy con las nuevas líneas de negocio que están ahí puestas, que tiene que ver con fertilizantes, que tiene que ver con petroquímica, que es también una industria muy importante para el crecimiento del país, siente las bases para diversificar también su portafolio y sobre todo mejorar paulatinamente el modelo de negocio que ya va a estar más ligado a las ventas internas.
00:21:53 Alejandro Padilla
A lo largo de la conversación hemos hablado de cómo los programas de inversión y justo la coyuntura internacional están abriendo una ventana importante de oportunidades para México y por lo que nos has venido platicando hasta el momento, pareciera que al mismo tiempo mantener la estabilidad macroeconómica sigue siendo un elemento central para poder sostener la confianza de los inversionistas. Ya mencionabas tú esta disminución en el spread o en el diferencial de tasas que ha estado observando PEMEX después de estas operaciones, o inclusive pues la prima de riesgo que está en distintos activos mexicanos que ha venido también bajando a lo largo del tiempo. Entonces, creo que es importante pensar que hoy México conserva el grado de inversión, lo que entre otras cosas refleja justo la importancia de una conducción prudente de las finanzas públicas. En ese sentido, el presupuesto de este año hace énfasis en la consolidación fiscal y el manejo macroprudencial de las finanzas públicas. Subsecretaria, ¿Qué señales clave deberían de observar los inversionistas en torno al presupuesto del 2026, especialmente en un contexto en donde hemos observado esta estabilidad en la calificación crediticia y grado de inversión que tiene México?
00:23:19 María del Carmen Bonilla
Mira, creo que hablando de calificación, algo muy relevante que tiene que ver con la pregunta anterior es que sí hubo un impacto en la compresión de diferenciales y yo creo que esto, que era una preocupación genuina del mercado, se pudo atacar de una manera eficiente por la parte de PEMEX. Las mejoras en las calificaciones crediticias desde 2014 también contribuyen a que haya una mayor estabilidad, al menos por parte de los inversionistas, al saber que es una empresa muy grande y que todos sus resultados tienen un impacto en las finanzas públicas. Esto, desde mi punto de vista, creo que también ha contribuido a haber una mejora en los diferenciales y en el CDS de México en los diferentes plazos. Sin duda, como tú lo mencionas, es muy importante mantener la posición macrofiscal en una senda sostenible y esto es algo en lo que todo el tiempo estamos trabajando, en generar condiciones para que haya estabilidad de la deuda. Esto está muy relacionado también con la composición del portafolio que se tiene hasta el día de hoy, que ha sido un esfuerzo de muchos años poder haber llegado a cifras cercanas al 16% de deuda externa. Por otro lado, la parte de mejorar la calidad del gasto, que eso es algo que también desde la Subsecretaria de Egresos se lleva de manera cabal y puntual. Y pues digamos, esta parte nos permite que a pesar de que haya choques, como ha pasado todos los años por diferentes factores geopolíticos, comerciales, incluso de conflictos bélicos, las finanzas públicas se han mantenido en una trayectoria que consideramos que hacia adelante puede generar consolidación. Y en ese sentido, creo que la reducción que hubo entre 2024 y 2025 en los RFSPs demuestra el esfuerzo tan importante que está haciendo la Secretaría de Hacienda por lograrlo. También, la parte de los ingresos, los ingresos presupuestarios hoy se vuelven muy relevantes, ya alcanzan el 23.3% del PIB, de los cuales los tributarios son cerca del 15%. Estamos en un nivel histórico en la parte de la recaudación. Durante el año pasado creció cerca de 4% real y superó 55 mil millones el gasto programado. Y hacia 2026, pues ustedes saben que la iniciativa que se presentó en el Presupuesto de Egresos, pues incluye ingresos adicionales, sobre todo para la parte de salud, que creemos que es muy importante, porque si no se atajan costos fiscales de largo plazo, como puede ser todo este tema de gasto en enfermedades crónicas y sobre todo se hace conciencia, obviamente en la ciudadanía, pues a la larga esto acaba impactando las finanzas públicas. También se están previendo ingresos por la parte del fortalecimiento de las aduanas y sí se está desarrollando dentro del mismo PEF proyectos de inversión física que ya traen 2.5% del PIB, que son aproximadamente 142 mil millones de pesos en proyectos ferroviarios, 28 mil en carreteras y caminos y 21 mil en obras hidráulicas, entre otros. Pero digamos de nuevas inversiones que nos van a permitir poder generar estas cifras que se presentaron ante el Congreso, así como estas nuevas inversiones que está haciendo tanto PEMEX como CFE para renovar su planta productiva, sabiendo que la energía es crucial para poder crecer hacia adelante. También decir que los fondos de estabilización se mantienen y seguimos teniendo los programas de coberturas, tanto petroleras como de tasas de interés para enfrentar choques externos sin que tengamos ajustes abruptos. Entonces, todo esto puede ayudarnos a que a pesar de que haya condiciones restrictivas, digamos que a lo mejor son ajenas a México, inclusive puedan detonar inversión local, y creo que es parte de lo que tendremos que estar trabajando de la mano con el sector privado en los próximos años para lograr tener una planta productiva local mucho más grande y que eso también nos haga más resilientes como economía.
00:29:08 Lucero Álvarez
Sin duda, es importante que México mantenga, entre otras cosas, disciplina fiscal, manejo prudente de deuda, enfoque en inversión productiva, en fin, lo cual sigue fortaleciendo la confianza de los mercados y por supuesto, ayuda a conservar esta gran posición como destino atractivo para la inversión. Y bueno, toda esta ruta positiva la vamos a seguir analizando contigo, Maricarmen, si nos lo permites. Para cerrar con algo más personal, Maricarmen, te preguntamos ¿Qué libro recomendarías a nuestra audiencia y qué vino podrías elegir para acompañarlo?
00:29:43 María del Carmen Bonilla
Pues mira, te diría que este que les voy a recomendar es uno que me dio mucho gusto cuando me lo regalaron. Fui al SECIHTI a una reunión de innovación y se llama 10 Teoremas para estimular tu creatividad de Juan Carlos Martínez García. Es la colección de Ciencias y Humanidades para México del Consejo Nacional de Humanidades, Ciencias y Tecnología. Y precisamente está interesante porque habla desde la suma de los ángulos de todo triángulo hasta algunos otros teoremas que tienen que ver con la media geométrica de dos números positivos. Y esto al final lo relaciona con maneras de poder pensar en resolver ciertos problemas desde un enfoque distinto. Y creo que es bastante interesante que hayan sacado esta colección, se las recomiendo mucho. Y pues en cuanto al vino, la verdad es que no soy muy conocedora de vinos, pero les podría decir que el Vino De Piedra pues es uno tradicional, clásico y que creo que podría ir bastante bien con este libro del CONACYT.
00:31:02 Alejandro Padilla
Subsecretaria, muchas gracias por las recomendaciones. La verdad es que la del libro me llamó mucho la atención y sobre todo hay un tema que consistentemente analizamos en este espacio que tiene que ver también con la resiliencia, la adaptabilidad, pero también con el tema de pensar fuera de la caja. Y creo que esta recomendación nos puede ayudar a entender desde otra óptica cómo podemos atender los problemas, cómo podemos mitigar los riesgos, cómo podemos encontrar más oportunidades. Así que creo que es una recomendación muy interesante para nuestra audiencia. ¿Y bueno, pues también muchas gracias por la recomendación del Vino De Piedra, pues yo creo que es una de las etiquetas más reconocidas que tenemos también en nuestro país, o tú qué opinas, Lucero?
00:31:53 Lucero Álvarez
No lo he probado, está apuntadísimo. Y sobre el libro, oye, me encanta el tema porque más allá de los números, de las matemáticas, está increíble este punto de pensar creativamente.
00:32:07 María del Carmen Bonilla
Exactamente, y por eso lo quise traer a la mesa, porque a veces son trabajos que ni nos enteramos que existen y que creo que sí vale la pena, sobre todo a los que nos gustan los números, ver desde el punto de vista científico cómo se fueron estableciendo estos teoremas, pero también al mismo tiempo, en qué momentos del tiempo se desarrollaron y pues finalmente la reflexión de estas circunstancias socioculturales e históricas y en una de esas hasta psicológicas que nos pueden llevar a pensar fuera de la caja.
00:32:47 Alejandro Padilla
Pues, Subsecretaria, muchas gracias por acompañarnos y por compartir con nosotros estas reflexiones tan valiosas sobre el rumbo económico del país y el papel de las finanzas públicas en este momento tan importante para México. Y además también cierras con unas muy buenas recomendaciones. Estoy convencido de que esta conversación nos ayudará a todos nosotros entender cómo se están delineando estas estrategias de política económica para fortalecer las finanzas públicas, para impulsar la inversión y sostener el crecimiento de México en los próximos años. Te agradecemos mucho el tiempo que nos regalaste a Norte Económico, ésta siempre será tu casa y esperamos tenerte nuevamente con nosotros muy pronto.
00:33:29 María del Carmen Bonilla
Muchas gracias a todo el equipo. Gracias Alejandro, gracias Lucero y gracias al auditorio. Que tengan muy buena semana.
00:33:37 Alejandro Padilla
Y con esto llegamos al cierre de este episodio de Norte Económico, el podcast de Grupo Financiero Banorte para alcanzar el horizonte de la economía. Les agradecemos por acompañarnos una vez más y no olviden activar su campanita, ya que todos los miércoles estrenamos un nuevo episodio. Por lo pronto, cuídense mucho y les mandamos un fuerte abrazo.
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