sábado, 21 de mayo de 2022

Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Enero

 – Marzo de 2022 Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo enero – marzode 2022 indican que:1 ▪ En relación con las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país en el trimestre que se reporta, 63.5% de las empresas encuestadas señaló que utilizó financiamiento de proveedores, 33.7% usó crédito de la banca comercial, 14.9% señaló haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 2.5% de la banca de desarrollo, 2.6%de la banca domiciliada en el extranjero, y 1.8% por emisión de deuda.2 ▪ En lo que respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 46.0% de las empresas indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del primer trimestre de 2022. ▪ El 19.5% de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia. ▪ El conjunto de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber enfrentado condiciones más favorables a las del trimestre previo en términos de los montos y los plazos ofrecidos. En cuanto a las condiciones para refinanciar créditos, los tiempos de resolución del crédito, los requerimientos de colateral, las comisiones y otros gastos y las tasas de interés, las empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del cuarto trimestre de 2021. Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente Los resultados de la encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las empresas son los proveedores y la banca comercial. En el primer trimestre de 2022 en particular, se observó un aumentoen la proporción de empresas que utilizaron el financiamiento de proveedores (de 60.9% de las empresas en el trimestre previo a 63.5% en el trimestre que se reporta), mientras que aquella que señaló haber usado crédito de la banca comercial disminuyó (de 33.9% de las empresas en el trimestre previo a 33.7% en el trimestre que se reporta). En lo que toca a otras fuentes de financiamiento, 14.9% de las empresas encuestadas reportó haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz (14.8% en el trimestre previo), 2.6% de la banca domiciliada en el extranjero (2.9% en el trimestre previo), 2.5% de la banca de desarrollo (2.1% en el trimestre previo), y 1.8% de las empresas reportó haber emitido deuda (0.7% en el trimestre previo, Gráfica 1 y Cuadro 1).3 1 Esta encuesta la realiza el Banco de México entre empresas establecidas en el país y es de naturaleza cualitativa. 2 El uso del crédito bancario incluye tanto líneas de crédito preexistentes como nuevo crédito bancario. 3 La suma de los porcentajes puede ser superior a 100 ya que las empresas pueden elegir más de una opción. Comunicado de Prensa 2 Por tamaño de empresa, los resultados del primer trimestre muestran que 57.6% de las empresas que emplean entre 11 y 100 empleados recibió financiamiento por parte de proveedores, mientras que para el conjunto de empresas de más de 100 empleados, dicha proporción fue de 67.0%. 4 En lo que se refiere al crédito de la banca comercial, el porcentaje de empresas de hasta 100 empleados que señaló esta fuente de financiamiento durante el trimestre de referencia fue de 29.0%, mientras que la proporción de empresas con más de 100 empleados que utilizaron este tipo de financiamiento fue de 36.4%.

Crédito Bancario Los resultados para el primer trimestre de 2022 muestran que 46.0% del total de las empresas encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del trimestre (48.4% en el trimestre previo, Gráfica 2a y Cuadro 2). Por tamaño de empresa, la proporción de empresas de hasta 100 empleados que reportó tener créditos bancarios al inicio del trimestre fue de 41.7%, mientras que el porcentaje correspondiente para las empresas con más de 100 empleados fue de 48.6%. El porcentaje de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia fue de 19.5% (17.8%en el trimestre previo, Gráfica 2by Cuadro 2). El porcentaje de empresas con hasta 4 De aquí en adelante, cuando se mencionen empresas de hasta 100 empleados, se referirá a aquellas empresas que emplean entre 11 y 100 empleados

100 empleados que señaló haber utilizado nuevos créditos bancarios fue de 14.4%, mientras que en el caso de las empresas de más de 100 empleados este porcentaje fue de 22.5%. En complemento de lo anterior, el porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios fue de 80.5% (82.2% en el trimestre previo). Con respecto al total de empresas, 75.1% reveló que no los solicitó (76.3% en el trimestre anterior), 3.7% de las empresas señaló que solicitó crédito y está en proceso de autorización (2.2% en el trimestre anterior), 1.4% de las empresas indicó que solicitó crédito y no fue autorizado (2.9% el trimestre anterior). A su vez, 0.4% de las empresas indicó que, aunque solicitó el crédito, lo rechazó por considerar que era muy caro (0.8% el trimestre anterior, Gráfica 2b y Cuadro 2).5

Percepción sobre las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario A continuación se presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas encuestadas respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión.6 Para el total de las empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios (19.5%), los índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al mercado de crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones más accesibles en términos de los montos (56.0 puntos) y los plazos ofrecidos (54.8 puntos). Por otro lado, las condiciones para refinanciar créditos (46.7 puntos), los tiempos de resolución del crédito (45.0 puntos), los requerimientos de colateral (40.5 puntos) y otros requisitos solicitados por la banca (42.6 puntos) fueron percibidos por las empresas encuestadas como menos favorables respecto del trimestre anterior (Gráfica 3a y Cuadro 2). Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más favorables en términos de los montos (57.9 puntos), los plazos ofrecidos (54.3 puntos) y los tiempos de resolución del crédito (52.5 puntos). Por su parte, las condiciones para refinanciar créditos (49.6 puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio. Finalmente, este grupo de empresas percibió que los requerimientos de colateral (39.4 puntos) y otros requisitos solicitados por la banca (46.0 puntos) resultaron menos favorables respecto del trimestre previo. Por su parte, las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones más favorables en términos de los montos (55.2 puntos) y los plazos ofrecidos (55.0 puntos). Por otro lado, las condiciones para refinanciar créditos (45.6 puntos), los tiempos de resolución del crédito (42.1 puntos), los requerimientos de colateral (41.0 puntos) y otros requisitos solicitados por la banca (41.2 puntos) resultaron menos favorables respecto del trimestre anterior de acuerdo a las empresas de más de 100 empleados encuestadas. Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo según la percepción del total de las empresas encuestadas, estas presentaron un balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (31.8 puntos) y de las tasas de interés (23.6 puntos, Gráfica 3b y Cuadro 2). Por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más costosas tanto en las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (22.0 puntos) como en las tasas de interés (13.7 puntos). Por su parte, el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró que las condiciones tanto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (35.5 puntos) como de las tasas de interés (27.3 puntos) resultaron más costosas con relación al trimestre anterior. 6 Debido a la naturaleza cualitativa de algunas preguntas en la encuesta, este reporte presenta algunos de sus resultados en términos de índices de difusión, los cuales se definen como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que hubo un aumento más la mitad del porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es superior (inferior) a 50 significa que un mayor número de empresas señaló haber observado un aumento (una disminución) en la variable relevante, con respecto de la situación observada en el trimestre previo. De esta forma, un índice por encima (debajo) de 50 es equivalente a un balance de respuestas positivo (negativo) dentro del conjunto de empresas encuestadas-

Factores Limitantes según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios En esta sección se enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios según la opinión de las empresas encuestadas. Estos factores fueron señalados por las empresas que no utilizaron nuevos créditos bancarios (80.5%) durante el trimestre.7 Las limitantes señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: las tasas de interés del mercado de crédito (47.4%), la situación económica general (43.8%), los montos exigidos como colateral (42.8%), las condiciones de acceso al crédito bancario (40.7%), el acceso a apoyo público (38.5%), la disposición de los bancos a otorgar crédito (36.1%), las ventas y rentabilidad de la empresa (34.9%), la capitalización de la empresa (32.3%), las dificultades para el pago del servicio 7 El 93.3% de estas empresas no solicitaron crédito bancario. Por lo tanto, las limitantes consideradas en esta sección corresponden, en su mayor parte, a las limitantes que llevaron a las empresas a no solicitar crédito.

de la deuda bancaria vigente (27.2%) y la historia crediticia de su empresa (25.9%, Gráfica 4a y Cuadro 2).8 Adicionalmente, en el primer trimestre de 2022, del total de las empresas encuestadas, 55.5% señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa (55.6% en el trimestre previo), mientras que 29.3% indicó que estas condiciones son una limitante menor (27.8%en el trimestre previo). Por su parte, 15.3%de las empresas (16.6% en el trimestre anterior) consideró que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa (Gráfica 4b y Cuadro 2).

 

 

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