VERSIÓN
ESTENOGRÁFICA DE LA CONFERENCIA DE PRENSA OFRECIDA POR EL LIC. LUIS ROBLES
MIAJA, PRESIDENTE DE LA ASOCIACIÓN DE BANCOS DE MÉXICO, ASÍ COMO DE LOS
VICEPRESIDENTES: LIC. ENRIQUE ZORRILLA FULLAONDO Y LIC. LUIS NIÑO DE RIVERA
LAJOUS, EFECTUADA EN EL AUDITORIO DE LA PROPIA ABM.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Muy buenas tardes a
todos. Ante que nada, quiero pedirles una disculpa ya que por diversas
circunstancias inició tarde la comida tradicional de la Asociación de Bancos, y
por lo mismo tuvimos un retraso.
Esto no es bueno y menos con ustedes, bueno,
con nadie, pero creo que con los medios debemos de ser siempre muy serios y puntuales,
pero desgraciadamente a lo imposible nadie está obligado, dice una máxima por
ahí.
Yo quisiera antes de iniciar, voy a tratar de
ser breve, pero claro, mandando cuatro mensajes que más adelante voy a
desarrollar: el primer mensaje es que a pesar --quisiera que pudiéramos pasar a
la primera lámina-- de los embates que hemos tenido externos en el año 2016, es
difícil recordar un año en donde el país haya sufrido tantas circunstancias
adversas internacionales, pero a pesar de todo ello, el país ha demostrado su
resistencia económica.
Estamos creciendo a niveles comparables muy
favorablemente con cualquier otro país de nuestro tamaño emergente en el mundo;
estamos soportando las variables macroeconómicas de una manera muy eficiente,
claro, la variable del tipo de cambio nos ha afectado; pero si vemos otras
variables como la inflación, etcétera, la verdad de las cosas el país ha
demostrado que tiene un modelo económico y una fortaleza o una resiliencia
--como ahora se dice-- que pocos países en el mundo tienen.
Realmente ante estas circunstancias, y si
hace unos años nos hubieran dicho que el precio de petróleo se iba a caer el 60
por ciento, la producción en 14 por ciento, nuestra moneda se nos iba a
devaluar un 50 o 60 por ciento, muy probablemente hubiéramos todos pensado que
el país estaría quebrado y que, en consecuencia, también su sistema financiero.
Y, pues no, ni México ha quebrado ni el
sistema financiero mexicano está mal; por el contrario, México sigue teniendo
unas variables económicas muy relevantes, muy satisfactorias, y el sistema
financiero se encuentra en niveles históricos de eficiencia, crecimiento,
morosidad, etcétera. Hablo de morosidad en el sentido positivo, evidentemente.
Eso creo que es algo que debemos de valorar
mucho, porque eso no es consecuencia de la casualidad, ni de unas
circunstancias particulares que se hayan dado o que hayan beneficiado a México,
sino es consecuencia directa de un modelo de país que venimos construyendo hace
25 años, con un Banco de México autónomo, con un tipo de cambio flexible, con
una disciplina fiscal que, aunque a últimas fechas ha sido observada por las
calificadoras, sigue siendo de las mejores para un país de sus características,
con ortodoxia. Y esto se demuestra en el presupuesto aprobado por la Cámara de
Diputados, que busca regresar al déficit primario positivo en el año 2017,
después de tenerlo negativo desde el año 2008.
Esto es algo que tenemos que valorar mucho,
es algo que tenemos que darle su mérito, porque esto no se hubiera logrado si
hace 25 años, después de la crisis del año 1995 no hubiéramos tomado las
decisiones correctas, que además han sido tomadas no por un partido, por un
presidente o por un grupo de personas.
Son decisiones consistentes que se han venido
tomando desde el año 1995 por las tres principales fuerzas políticas del país,
es decir, por diferentes partidos políticos. Decisiones que realmente hacen que
estos acontecimientos que se mencionan, y podemos mencionar muchos otros más,
hayan permitido que México haya resistido toda esta circunstancia adversa
externa, y que el país siga creciendo a niveles muy satisfactorios, sobre todo,
si nos comparamos con países emergentes de su tamaño, que de alguna manera son
con los que somos comparables.
¿Para el año 2017 qué espera la Asociación de
Bancos de México? La Asociación de Bancos de México tiene un moderado optimismo
o escenario base positivo basado en varias circunstancias.
En primer lugar, los motores internos de la
economía están empujando el crecimiento de manera muy dinámica. El consumo ha
alcanzado cifras sorprendentes, y el consumo no se está dando nada más en
determinados bienes; sino prácticamente en todos los segmentos. Están las
empresas también, las personas están adquiriendo bienes de consumo duradero que
contribuyen a su bienestar. Hemos tenido record en ventas de automóviles, en
fin, veamos la cifra que veamos de consumo interno, de mercado interno, el país
va muy bien.
Y el motor de la exportación, el segundo
motor, prevemos que sea un motor que vuelva a tener su dinamismo el siguiente
año. ¿Por qué? Porque los Estados Unidos, como podemos ver en esta gráfica,
está iniciando ya una recuperación en su crecimiento, con lo cual ese motor de
las exportaciones va a retomar su fuerza y, consecuentemente, sumado al mercado
interno, evidentemente, impulsa de una mayor manera a la economía.
En tercer lugar, porque la banca, como
veremos a continuación, sigue teniendo una situación históricamente positiva y
que hace que la misma sea otro motor muy dinámico de la economía.
Por otro lado, las reformas estructurales han
sido ya un éxito, ya están dando sus resultados.
Quisiera aquí hacer una reflexión del éxito
de la Ronda 1.4, lo que se llama el farmout del campo Trión de PEMEX, que no es
otra cosa que una asociación entre PEMEX y una empresa privada, son señales muy
buenas para México. Estos acontecimientos se realizaron con posterioridad a la
elección en los Estados Unidos, que ha generado mucha incertidumbre.
Y el éxito de la Ronda 1.4 y del farmout de
PEMEX son extraordinarios, ocho de diez contratos fueron concretados, cuando la
expectativa del Gobierno eran cuatro, y la expectativa de algunos analistas de
un éxito rotundo eran seis; y no fueron seis, fueron ocho. Y van a generar 41
mil millones de dólares estos contratos en el tiempo de inversión, y Trión va a
implicar 7 mil millones de dólares en los próximos siete años.
Esto implica que el dinamismo en el empleo,
con independencia del que ya llevamos o venimos teniendo en ya varios años, en
más de tres años, hay que agregarle los 450 mil empleos adicionales directos e
indirectos que esto implica. Esto es sólo el inicio de la plena aplicación de
la reforma energética.
Hay muchos otros campos más y creo que lo que
esto demuestra es que los inversionistas, y todos son de pantalones largos,
aquí compitió Exxon, aquí compitió Shell, aquí compitió la empresa Chevron, son
inversionistas de pantalones muy largos y con inversiones muy cuantiosas.
Esto es un éxito que la verdad debemos
atribuir a las reformas estructurales, por supuesto, y a la forma en que se han
venido ejecutando.
Muchas personas dudaron, hablaban bien de las
reformas, pero decían: “Ahora falta la ejecución”; ahí está la ejecución. Una
ejecución espléndida, que ha hecho que esta Ronda 1.4 y este farmout de PEMEX
hayan sido un verdadero éxito.
Los mercados así lo reconocieron, al día
siguiente PEMEX salió a colocar 5 mil millones de dólares. Y la emisión fue
demandada seis veces; es decir, hubo una sobredemanda de seis veces por el
monto de deuda que se estaba ofertando.
Con esto tenemos la confianza que el plan de
reestructuración de PEMEX, que era muy importante para México, para la
confianza en el país y en el futuro de las finanzas públicas, pues que haya
sido en este momento comprendido, reconocido y aprobado por los inversionistas,
y no sólo de palabras; sino poniendo dinero, y mucho dinero en esas
inversiones.
Y todo esto, pues decía yo, nos lleva a tener
que para el 2017 tenemos un escenario base positivo, podemos llegar a muchas
proyecciones, me quiero limitar a las que aquí están presentadas en lámina.
El pronóstico para 2017 del crecimiento del
mundo es 3.4 --no olvidemos que aquí están países con bases muy bajas--, México
2.3, Estados Unidos 2.2 y Canadá 1.9, son pronósticos del Fondo Monetario.
Y los pronósticos para México: Banco Mundial
2.8, la OCDE 2.3, el Banco de México entre 2 y 3, Hacienda entre 2 y 3, y la
encuesta que hace Banamex a todos los economistas del sector privado 1.72.
Pueden ser crecimientos bajos, sí, nada más
que veamos el crecimiento de América Latina; el crecimiento proyectado de
América Latina es 0.03 por ciento. Insisto, en un entorno internacional muy
complejo, con mucha turbulencia, muy volátil y en dónde muchos países están
sufriendo, inclusive, a recesión, México sigue creciendo y esto a pesar de la
incertidumbre que conlleva la eventual renegociación del Tratado del Libre
Comercio.
Aquí, yo quisiera mencionar que yo soy un
creyente absoluto de la región de América del Norte.
La región de América del Norte es la región
más productiva y eficiente del mundo. Tenemos los mayores recursos energéticos
del planeta.
Contamos con una población de más de 500
millones de habitantes. Contamos con una pirámide poblacional que nos distingue
claramente de otros países, de otras regiones, como es Europa, como es Asía, la
propia China.
Contamos además con una mano de obra muy
calificada. Con una sinergia entre los tres países que nos hacen muy
productivos.
Y por lo mismo, si bien, hay incertidumbre,
derivado de la renegociación Tratado de Libre Comercio, realmente la región de
América del Norte lo único que tendrá es una mayor interacción de la que ya ha
tenido en los últimos 25 años.
Y sin duda, mientras no termine ese proceso
de negociación, pues seguirán las nubes. Pero atrás de esas nubes hay un sol
radiante, y eses sol radiante es América del Norte, e insisto, es la región más
productiva del planeta.
Bien, y en este contexto internacional la
banca presenta resultados récord, los indicadores son sobresalientes y este
ciclo de expansión es sostenible, esto es muy importante. Seguimos creciendo a
doble dígito de crédito, menor morosidad, seguimos siendo sólidos y solventes,
crece la captación, la infraestructura está creciendo de manera geométrica,
mayor inclusión financiera, en fin.
Hablábamos ya del motor de la exportación,
hablábamos ya del motor al consumo interno, la banca es un motor importante de
la economía nacional.
Ya pasemos a los resultados propiamente de la
banca. La cartera al sector privado está creciendo al 11.7 por ciento, cuando
la economía está creciendo al 2 por ciento. Éste es un crecimiento de 5.7 veces
más que el PIB.
Si ya nos vamos por segmentos y entramos a
empresa consumo de vivienda, vemos cómo empresas está tenido un desempeño
fantástico, el 7.4 por ciento, poquito ligeramente debajo de lo que creció el
año pasado.
Consumo 13.4 por ciento, 30 por ciento arriba
de lo que creció el año pasado.
Vivienda, ligeramente cae un poquito en
relación con el crecimiento del año pasado. Pero en definitiva el crédito al
sector privado crece ligeramente más que el año pasado, que ya el año pasado
fue un año de crecimiento importante.
La morosidad, pues bajando. A pesar que a
veces tenemos trimestres que sube un poquito y bajo otro poquito; si lo vemos
en un período ya de un año, la morosidad está bajando en todos los segmentos.
Cartera total baja de 2.8 a 2.3; o sea, por
sector estamos hablando casi de un 40 por ciento.
Empresas está bajando también prácticamente
de 2.9 a 1.9, prácticamente 100 puntos básicos, 1 punto porcentual.
El sector privado, ya lo comenté también, de
manera significativa.
La cartera de vivienda está bajando también
la morosidad. Y también lo está haciendo el consumo.
Y esto se debe a varios factores: primero, a
que hemos prestado y prestado bien. Segundo, a que se están generando muchos
empleos en México, estos últimos tres años ha sido muy dinámicos en la creación
de empleo. El poder adquisitivo del salario ha crecido, y los datos a octubre
son muy satisfactorios, y yo anticipo que noviembre va a ser un gran mes
también en materia de empleo, con lo cual ese es otro elemento importante.
Otro elemento también importante es que la
gente ya sabe cómo utilizar su crédito, que más les conviene a sus intereses,
como lo voy a comentar a continuación.
El crédito empresas, el más dinámico es el de
las microempresas, empresas que tienen entre 1 y 10 empleados, creciendo a un
16.9 por ciento.
En fin, el dinamismo del crédito a la
actividad económica, que es el crédito a empresas, es alto y seguimos con mucha
sanidad, con una cartera sana, creciendo a niveles de doble dígito
prácticamente en todos los segmentos empresariales.
Mencionamos que la banca tiene además una
gran fortaleza; seguimos manteniendo nuestros niveles de capital muy altos, lo
cual nos permite seguir con la expansión de crédito. Y la liquidez de la banca
mexicana sigue siendo muy alta.
Si esto lo comparamos con otros países --que
no quisiera entrar al detalle--, bueno, estamos en una situación privilegiada.
Esto se debe también, hay que decirlo, a que
la banca mexicana siempre ha sido una banca que se fondea directamente con
depósitos estables de sus ahorradores y no recurre a fórmulas-mercado no
necesariamente sanas. Por eso en liquidez también la banca sigue muy sólida.
Y como les he dicho, les comenté en algunas
conferencias anteriores, íbamos a ver de manera monográfica determinados
segmentos. Hoy vamos a hablar del consumo.
Vean ustedes cómo ha evolucionado el consumo
al 2016. Hemos crecido más de 23 veces el crédito al consumo y lo hemos crecido
fundamentalmente de una manera diversificada. Antes prácticamente el crédito
era tarjeta de crédito y una tercera parte eran otros créditos de consumo.
Hoy está completamente diversificado, en
donde vemos que el automotriz está cobrando un gran dinamismo, los personales
también, el crédito de nómina, y la tarjeta de crédito pasa de un 71 a sólo un
39 por ciento.
Y ésta es una gran noticia, porque la gente
empieza a saber utilizar, y los bancos a prestar también lo que más le conviene
al consumidor.
La tarjeta de crédito crece al 9.6 por
ciento, es un nivel comparable, si lo comparamos con el resto de los productos
de consumo, bajo; pero ésta no es una mala noticia, es una gran noticia, porque
la gente está utilizando el crédito que más le conviene para adquirir bienes de
consumo duradero u otros bienes que contribuyen a su bienestar de una manera
más eficiente.
Vean cómo crece auto, 17.2 por ciento;
créditos con tasa fija a cinco años. Vean cómo crecen los créditos personales,
17.3 por ciento, en donde el plazo y la tasa son muchísimo más acordes al plazo
y la tasa de lo que el destino del crédito que nuestros clientes hacen del
mismo y no es un crédito que se financia con una tarjeta de crédito, que no
necesariamente es el mejor mecanismo de financiamiento para esos efectos.
Y esto lo vemos en la siguiente gráfica, ya
lo hemos presentado, pero viene a cuento presentarla hoy aquí, dado que estamos
hablando del consumo.
En junio del 09, sólo el 27 por ciento del
uso de la tarjeta de crédito, de la facturación de la tarjeta de crédito, era
pagada al 100 por ciento a los 28 días del plazo para pagar la tarjeta de
crédito; es decir, la tarjeta de crédito era sólo el 28 por ciento de cada 100
o el 28 de cada 100 usaban la tarjeta de crédito como un medio de pago. Hoy
esto ya llega al 48 por ciento.
Insisto, esto a lo mejor no están buena
noticia para los bancos, porque las tasas de interés de la tarjeta de crédito
por sus características son mayores, pero para los usuarios es que ellos están
aprendiendo a usar el crédito a su favor, qué es: cuál es el mejor crédito en
un momento determinado.
Y esto es satisfactorio también en primera
instancia para los bancos, porque nos da mayor salud derivado de la calidad de
la cartera que tenemos.
Y también disminuye prácticamente todos los
segmentos de consumo, la morosidad, automotriz, crédito de nómina; en fin, aquí
pueden ver los diferentes segmentos. Pero el total disminuye la mora, con lo
cual volvemos a acreditar --como lo he dicho yo ya muchas veces--, estamos
prestando y prestando bien. Y por eso el crecimiento es sostenible.
Ahora, esto es muy importante, la banca en el
año 2000 --que es el punto de referencia del cual partí-- prestaba
fundamentalmente a clases medias, medias altas; hoy prácticamente prestamos a
todos los segmentos económicos.
Hoy el 24.4 por ciento de los hogares
mexicanos tienen al menos una tarjeta de crédito. Pero esto es totalmente
equivalente con cualquier crédito del consumo, prácticamente todos los mexicanos
pueden tener acceso a un financiamiento formal con tasas históricamente bajas.
Y veamos el ejemplo de las tasas en un tema
que es muy sensible para las familias mexicanas, que es el tema de auto. El
crédito promedio de la banca para adquirir un automóvil es 180 mil pesos. En el
año 2000, por cada crédito de 180 mil pesos tenía que pagar una persona, una
familia, 5 mil 805 pesos en el año 2000.
Hoy a pesos del año 2000 sólo tiene que pagar
2 mil 216 pesos; es decir, tiene un ahorro real de 3 mil 586 pesos. Y esto le
ha dado automóvil a muchas familias que antes no tenían acceso, sobre todo a
autos nuevos y seminuevos. Y esas son tasas, las que tenemos hoy, fijas a cinco
años.
Un automóvil de 90 mil pesos nuevo, que en
términos tecnológicos y de bienestar y funcionamiento es muy superior a un
automóvil del año 2000, aunque fuera caro y coches de esas características
existen, hoy solo tienen que pagar 2 mil pesos de mensualidad para adquirir un
automóvil de esas características. Eso es un cambio sustancial en el nivel de
bienestar de las familias mexicanas, por ello hoy dos de cada tres automóviles
se venden a crédito.
Y una muestra más de lo bien que va el
consumo es el Buen Fin. En el Buen Fin tuvimos unos resultados extraordinarios.
La facturación, esto es lo que la gente pagó con tarjetas de crédito, y las
cifras de la banca son las más precisas de las que se mencionan del Buen Fin,
porque las otras cifras son puente de variaciones derivados de la forma como se
recopilan. Esto es matemática pura, esto es sistemas, esto no es sumatorias de
contabilidad, el crecimiento de la facturación en este Buen Fin fue del 16 por
ciento total, en crédito creció 21 por ciento y en débito el 10 por ciento.
Pero lo importante de aquí es que el crédito,
el 47 por ciento de las compras fueron realizadas con un esquema de meses sin
intereses. Como ustedes saben el esquema de meses sin intereses como funciona,
el cliente no paga los intereses, realmente los intereses los pagan a la tasa
corporativa a los grandes establecimientos al banco o entre el banco y el
establecimiento comparten la tasa, y el cliente no paga un peso de intereses y
compra mucho más barato en este fin de semana, el más barato del año en México.
Y esto es un enorme beneficio a la población,
y por ello contribuimos de manera significativa que El Buen Fin fuera todo un
éxito. Y esto es una muestra más, como decía yo, que el consumo sigue siendo un
motor que tiene un gran dinamismo en la actividad económica.
A manera de conclusión, repito las ideas originales.
Primero, México a pesar de las turbulencias, vientos de frente --y como quieran
denominar a los acontecimientos internacionales que hemos vivido en este año,
todos inesperados--, México sigue en una trayectoria estable, sin inflación,
con sólidos fundamentos económicos y con crecimientos comparativamente muy
positivos.
Esto debido a 25 años de trabajo consistente
de diversos gobiernos y congresos que han trabajado para lograr lo que hoy
tenemos.
Segundo, el 2017 si bien es un año que va a
iniciar con incertidumbres, con muchas incertidumbres a nivel global, México lo
inicia confiado, en primer lugar, de que va a seguir con ese dinamismo
creciente, que sus fortalezas están ahí.
Ya hablamos del consumo en detalle. Ya
hablamos de la exportación en detalle. Ya hablamos de la inversión al hablar de
las reformas. Y todas las inversiones que se vayan generando durante el 2017
derivado, entre otras cosas, de las reformas estructurales que fueron aprobadas
hace ya prácticamente dos años.
Tercero, que la banca es un motor muy
importante de la economía, que seguimos con un gran dinamismo, y que estamos
seguros que en el 2017 seguiremos con dicha dinámica, creciendo probablemente a
doble dígito; esto ya se los confirmaremos en la Convención, porque hay que ver
los presupuestos de toda la Asociación. Pero tengo la confianza de que al
final, al momento de revisarlos, podamos hacer esa afirmación de forma
contundente.
Cuarto, la banca ha traído una revolución al
financiamiento al consumo, y, por lo tanto, al consumo mismo, como ya lo vimos
en la sesión pasada, lo mismo sucede con hipotecario. Y en la próxima sesión
que tengamos, conferencia de prensa, hablaremos de otro segmento, que a mí me
parece que debe ser el de empresas, y particularmente el de MiPYMES.
Si no tuvieran alguna otra consideración,
quedamos a su disposición para alguna pregunta. Pero antes, ruego a cualquiera
de mis compañeros de la mesa si tuvieran algún comentario que hacer adicional a
los que he realizado, que lo hagan.
- LIC. JOSÉ MIGUEL DOMÍNGUEZ CAMACHO:
Iniciamos con Toño Hernández, de El Universal. Toño, adelante.
- ANTONIO HERNÁNDEZ: Gracias. Buenas tardes.
La primera pregunta es, Luis, considerando
estos indicadores que nos expones, pero revisando este análisis que hizo el
Banco de México del sistema financiero, el escenario macro que conocemos
complicado hacia el año próximo sí advierte de posibles riesgos para los
bancos, sobre todo un posible aumento en morosidad, que haya disminución en las
ganancias en tanto se concreten todos estos escenarios negativos que ve el
Banco de México.
¿Desde la Asociación de Bancos ustedes
coinciden con este análisis del Banco Central de que sí habría un impacto
considerable para los bancos en México? Esa es una pregunta.
La segunda pregunta es que quisiera pedirle
un comentario, tanto a Enrique Zorrilla como a Luis Niño de Rivera, de cómo
salieron los bancos a los que representan evaluados en estas pruebas de estrés,
de las que también habla el estudio del Banco de México, si nos pueden dar algunos
detalles de cómo les fue en este estudio.
Y por último, Luis, quiero preguntarte, ¿la
CONDUSEF está alertando sobre incrementos debido a las ventas decembrinas y
todo, de ataques cibernéticos, una práctica común, pero en diciembre podría
incrementarse, es un llamado a que los bancos refuercen sus mediadas para
alertar a los clientes? ¿Qué estaremos viendo por parte de los bancos para
evitar que los clientes caigan en este tipo de fraudes? Gracias.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Te contesto la
primera y le paso la voz a Enrique y a Luis.
A ver. Definitivamente el informe presentado
por Banco de México, por cierto muy objetivo y un gran informe, comparto lo que
se dice en ese informe sobre los riesgos.
A ver, los riesgos están a la vista.
Probablemente viene la normalización de la política monetaria de los Estados
Unidos, es ahorita impredecible realmente hablar de las políticas fiscales que
siga el Gobierno norteamericano ligado a la asignación del candidato… del
Presidente Trump.
Hay también riesgos de otra naturaleza en
Europa, la banca italiana tiene problemas, esto está todos los días en los
periódicos, la banca alemana también, pero por eso decía yo que el escenario
base y que no está alejado del escenario base del Banco de México, es un
escenario moderadamente optimista.
Cuando se habla de escenario base, quizá
habría que explicarlo un poco, es que los economistas suelen hablar de un
escenario base que es el más probable que se dé, también que se cree también un
escenario positivo que digamos que es el escenario por arriba y luego un
escenario negativo que es en que se actualizan los riesgos, pues es lo que
podríamos llegarlos a tener.
El escenario base personal que lo veo con
moderado optimismo --me sigo a la lámina-- que va a estar en sus manos, de los
pronósticos del fondo de la OCDE, del Banco de México, de Hacienda, y por lo
mismo creo que vamos a tener un escenario relativamente positivo de
crecimiento, particularmente si lo comparamos con otros países del mundo.
Ahora, bien, la incógnita de la renegociación
de NAFTA, como lo dije, NAFTA nace hace 25 años, es una integración muy
profunda, una integración económica que no depende de una ley o de una
disposición en particular.
Efectivamente, pues sí es un tema que
inquieta y que genera incertidumbre, pero al final yo soy un firme creyente de
la región de América del Norte, soy un creyente de que somos la región más
productiva del mundo, la más eficiente, y por lo mismo, que no nos conviene ni
a México ni a Canadá, ni a Estados Unidos un escenario negativo o muy negativo
de la renegociación del NAFTA. De ahí
que el escenario base del que partimos de un escenario moderadamente optimista.
- LIC. ENRIQUE ZORRILLA FULLAONDO: Es
evidente que cuando estamos en un periodo de gran crecimiento, digamos, de
cierta expansión o bonanza es evidente que tendremos enfrente a algún periodo
de menor crecimiento, ya no digamos de recesión o caídas.
Y cuando estamos en un proceso difícil a
nivel global o nacional me refiero en términos conceptuales es evidente que enfrente
tenemos o tendremos, no sé sabe cuándo, un periodo de expansión y de
crecimiento.
Lo que quiero decir es así son los ciclos, y
en ese sentido claramente como lo hemos vivido en otras ocasiones, tanto las
instituciones bancarias como su clientela sean empresas, sean familia, sean
individuos, estaremos enfrentando retos que supondrán en su momento ajustarnos
a las características y a las posibilidades de unas y otras entidades, tanto
las instituciones como las empresas y como las familias.
La verdad es que dentro de toda nuestra… dada
nuestra estabilidad macroeconómica, dadas otra serie de atributos, acaba de
hablar Luis, de la reforma energética y de la reciente noticia que son
extraordinariamente alentadoras.
La verdad es que nuestra posición sigue
distinguiéndonos en un consorcio internacional, vamos, en el contexto
internacional y debemos tomar en ese sentido ventajas y con trabajo, con
prudencia, con inteligencia, pues a enfrentar los retos que se nos presentan
para seguir creciendo como país y desde luego como instituciones y como
sociedad.
Pero no me parece que estemos en un escenario
de angustia o de tragedia, estamos muy alejados de eso.
Ahora, hablando en particular de las
instituciones, yo creo que una característica de esta regulación, que me parece
cada vez más moderna, aquí estamos percibiendo en nuestro país, en términos de
un seguimiento adecuado, de cuál es la estabilidad y las características de
liquidez, de capitalización y de fortaleza operativa de las instituciones, son
estas pruebas de estrés.
La verdad nos fue bien al menos en las
pruebas internas y en las primeras pláticas todavía hay algunas reflexiones qué
hacer en el sentido hacia delante de puntos que hay que cuidar, que hay
proteger, dentro de ellos la liquidez y la capitalización.
Ya hemos vivido en épocas anteriores
situaciones en donde se le pudo haber atribuido al sector financiero como tal,
alguna crisis que no fue como, de hecho no fue causa del sector financiero;
pero en dónde el sector financiero vivió los efectos de una crisis.
Hoy me parece que más que nunca, y lo están
demostrando estos ejercicios de estrés, la banca es un ingrediente claro por su
capitalización, por su liquidez y por su apetito de riesgo; un ingrediente
claro de cualquier receta de expansión y de crecimiento.
En el caso Scotiabank toda nuestra liquidez
está invertida en clientes; tenemos índice de capitalización arriba del 12 por
ciento. Hemos crecido doble dígito en nuestro portafolio, con una perspectiva
de mediano y largo plazo; en el empresarial arriba de 3 años; en el de
individuos vinculados, tanto con hipotecas, como en coche, tenemos una
perspectiva de vinculación con la satisfacción de necesidades fundamentales
patrimoniales de los individuos y las familias.
Y en ese sentido, la prueba de estrés,
resultado por demás positivo, nos da la confianza respecto a nuestra
perspectiva fundamental para seguir como tal creciendo.
Estamos en estas fechas terminando también el
otro elemento, que es el cuestionario que nos exige la regulación en términos
de presentarlo a la Secretaría de Hacienda, dicho cuestionario, digamos,
evaluatorio de la actividad bancaria. Y eso, bueno, pues es un trabajo en
progreso.
- LIC. LUIS NIÑO DE RIVERA LAJOUS: Muchas
gracias. El negocio de un banquero es la administración de riesgos, eso hacemos
todos los días y buscamos cómo mitigarlos permanentemente; tienes riesgos de
crédito, riesgos de mercado, de liquidez, el riesgo operacional.
Las pruebas de estrés son eso: son
exactamente llevar los riesgos a escenarios extremos, obviamente desfavorables,
que te obligan a pensar en el negocio en distintas condiciones sobre qué
medidas debes de tomar o puedes tomar para ir mitigando estos riesgos, para ir
protegiendo la esencia de tu negocio.
En Banco Azteca partimos de varias premisas
que nos dan fortaleza en ese tipo de análisis:
Uno, es el nivel de capitalización que tiene
el banco, que es elevado. Dos, los índices de liquidez de corto plazo y de
mediano y largo plazo, y esos también son muy solventes. Tres, cómo está compuesta
la cartera; esto es, en qué está invertida y qué posibles concentraciones
tiene.
Nosotros tenemos 12 millones de clientes de
montos muy pequeños, en donde no hay ni una concentración geográfica ni por
sector ni por actividad económica. Entonces, nos permite tener mayor dispersión
del riesgo y menor vulnerabilidad.
Lo mismo pasa del lado derecho de balance,
que es la captación: está muy pulverizada, tenemos 15 millones de cuentas de
ahorro y de inversión. Entonces, no dependemos de un solo cliente ni del lado
derecho ni del lado izquierdo del balance.
En la tercera actividad que tenemos, que son
los servicios, somos un distribuidor relevante de remesas, tenemos un negocio
de compraventa de divisas también significativo y tenemos servicios, pago de
servicios en las ventanillas de Banco Azteca.
Por lo tanto, los ejercicios de estrés que
hacemos nos dan una oportunidad de reflexionar sobre ese tema, y hasta ahora
hemos salido muy bien, hemos tomado cada uno de esos ejercicios como un
análisis interno severo para cuestionarnos y ver qué alternativas tenemos. Y
hasta ahora la perspectiva inmediata es muy sólida. Creemos que el país va a
seguir creciendo al ritmo que tenemos y que está proyectado aquí, no sólo por
México, sino por organismos internacionales.
El sector al que vamos, que es el de ingresos
medios y bajos, seguirá teniendo necesidades financieras muy relevantes y eso
nos permite seguir creciendo.
Entonces para contestar tu pregunta
concretamente, no hemos encontrado hasta ahorita elementos que vayan a poner en
aprietos ni al Sector Bancario ni a Banco Azteca en particular.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Y rápido te
contesto la última. Todos los bancos hemos estado tomando precauciones para
todos estos fenómenos que han surgido en el mundo digital. Pero la clave
fundamental es la prevención y que el cliente guarde sus datos y sus claves y
que no dé información y que no se crea, ningún banco pide, y esto quisiera que
quede muy claro, ningún banco te va a pedir tus claves en un correo
electrónico, nunca. El banco siempre te lo pedirá cuando tú “accesas” a la
página del banco, pero jamás te va a pedir, nunca, nunca, te va a pedir un dato
por un correo electrónico, un mensajito o un “whats”, en fin, cualquier
mecanismo de esta naturaleza o por teléfono.
En ese orden de ideas, también a nivel
gremial estamos trabajando en una campaña todavía más profunda para todo el
gremio, todavía no pudiera yo definir el alcance ni la magnitud, pero la
prevención es el principal elemento para evitar el fraude y además generalmente
es un tema, vamos a decirlo así, todos estamos tan preocupados como la CONDUSEF
y ahí compartimos el objetivo de prevenir, prevenir y prevenir para evitar ese
tipo de circunstancias que desgraciadamente ocurren cada día más frecuente,
esos intentos de obtener información.
Concluyo diciendo que también los resultados
son destacados positivamente. No traigo la cifra ni existe consolidada, pero
sería un buen ejercicio, Juan Carlos, que hiciéramos, de cuántos correos se
detectan falsos, cuántos llegan a tener resultados. Si bien el margen de
eficiencia de esos intentos se ha bajado, por esa prevención, de manera
significativa, el problema es que cuando pega una vez el escándalo que arma es
alto. Pero hemos bajado mucho el índice, no tenemos las cifras consolidadas,
pero yo creo que las podemos obtener fácilmente y poder darte en la siguiente
conferencia de prensa, esa información sobre el particular.
- LIC. ENRIQUE ZORRILLA FULLAONDO: Yo
quisiera si me permites, de verdad, yo creo que no está de más suplicarles su
ayuda. Es importantísimo, no hay duda de que estamos todos del mismo lado de la
mesa para tratar de visitar este robo de identidad y este robo de documentos no
solamente bancarios, sino de otro tipo. Yo creo que es un proceso de educación,
de actualización permanente a nuestros clientes, que también son los suyos, en
el contexto de qué riesgos están corriendo.
La súplica es en ese sentido que hagamos más
que nunca causa común, y ahí tenemos una labor conjunta de difusión de
entrenamiento, de comunicación. Hemos visto casos de robos, por ejemplo, de
documentación por chequeras que se dejan en el automóvil y se entregan al valet
parking, caemos en niveles increíbles.
Nos puede pasar a cualquiera, a lo mejor por
error, pero porque traigas la chequera en el coche, por el amor de Dios.
Entonces, un poco a lo que me refiero es,
tanto en la parte digital como eventualmente en la parte física documental es
fundamental que conjuntamente trabajemos en esa labor, que si es de
comunicación, que si es de educación financiera genuina de proteger elementos
que son activos de nuestro patrimonio, password, documentos, números,
identidades, etcétera, de todo tipo; y ahí necesitamos muchísimo de su apoyo.
Lo que ya hemos tenido, no digo que ustedes
no lo hagan, sino que incluso de parte nuestra hasta darle ciertos mensajes que
nos ayuden ustedes a comunicar. Y de parte de ustedes también tener la
sensibilidad o la actualización de quienes en última instancia les comunican
problemas que son gran retroalimentación para nosotros.
- LIC. JOSÉ MIGUEL DOMÍNGUEZ CAMACHO: Muy
respetuosamente quisiera sugerirles, pedirles que pudieran hacer una pregunta
para que los demás compañeros de la fuente puedan hacer sus exposiciones o
preguntas a los directivos.
La siguiente, corresponde a Adriana Urrea de
Notimex. Adriana, adelante.
- ADRIANA URREA: Hola. Quiero preguntarles,
si bien vemos las cifras de doble dígito en crecimientos, se observa también
una desaceleración ya, quiero preguntarles en ese sentido están ya contemplando
esa situación, para el próximo año qué tanto podríamos esa desaceleración. Eso,
por un lado.
Segundo. Es evidente que las tasas de interés
bajas históricas parece que ya llegaron a su fin y sí esperamos un incremento
en tasas a partir de enero, ¿qué tan caro van a ser los productos a partir de
enero para los consumidores mexicanos? ¿Qué tanto podrían seguir absorbiendo
los bancos esa parte y cuánto estaría reflejándose ya en el producto final?
Gracias.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Las tasas. Hemos
sufrido un incremento, es que ahorita ya no sé si son 75 o 200 básicos, o sea,
2 por ciento han subido las tasas de referencia; y los créditos hipotecarios
han seguido bajando. Dirás: “Bueno, ¿por qué es eso?” Eso es por la
competencia.
Evidentemente eso tiene un límite, porque al
final en esto los bancos no vamos a perder el dinero de los clientes, porque al
final es el dinero que prestamos.
Los incrementos de tasa que se prevén, claro,
esto es una proyección, no puedo afirmarlo con contundencia, de si la Fed sube
un 0.25 o un poquito más, creo que va a subir un 0.25, pero al final hay
encuestas de analistas que te dan cada quien su opinión. Si la Fed sube un 0.25
a lo mejor el Banco de México reaccione y sube un 2.5 por ciento a lo mejor el
Banco de México reacciona y sube 1.25 por ciento probablemente sí.
Probablemente llegue un momento en el cual ya
no se pueda seguir bajando la tasa, pero no hay que olvidar que estamos
hablando de .25 por ciento o .50 por ciento; o sea, las tasas van a subir,
quizá, y no lo puedo garantizar ni asegurar, pero si se normaliza la política
monetaria de los Estados Unidos quizá el Banco de México tenga que subir sus
tasas, digo quizá porque eso no lo sé, y quizá eso pueda afectar a las tasas de
interés de los créditos, pero perdona, la tasa promedio ponderada del
hipotecario, Hacienda a un lado, de todos los segmentos desde el bajo hasta el
más alto, haciendo a un lado los Mejoravit y este tipo de productos que no son
realmente hipotecarios, es de 9.75, si te sube de 9.75 a 10, pues digo, sí es
una subida de tasa, pero no es una subida de tasas que nos preocupe.
Lo que nos debe de preocupar es cuidar los
fundamentales de este país, eso es lo que debemos cuidar porque si los
fundamentales por lo que sea se ven afectados y no es predecible que el próximo
año lo sea derivado del proyecto de presupuesto de egresos aprobado por la
Cámara de Diputados, las tasas van a subir marginalmente, la gente no lo va a
sentir.
Ahora, si aquí llegamos a romper la política
económica que llevamos construyendo 25 años, y estuvimos en lo bien construido,
pues sí llevamos una inflación de 160 por ciento ahí sí ya estamos hablando de
otros escenarios, pero en un escenario como el que se vislumbra para 2017, a
pesar de las incertidumbres, eventualmente puede llegar a subir la tasa, sí,
pero son de manera marginal, y con todo cuidado lo digo, 1.25 por ciento de
incremento pues son pocos pesos en relación con el bien adquirido.
Entonces, eso me da mucha tranquilidad para
pensar que seguiremos, quizá no con el record histórico o bajando más las
tasas, eso quizás no, pero manteniendo niveles parecidos o equivalentes a los
que hoy tenemos sin que tenga realmente el público una afectación significativa
o relativamente que tenga un impacto en su ingreso y gasto.
Y no hay que olvidar algo muy importante,
todos los créditos otorgados o la mayoría de los créditos otorgados, sobro todo
hipotecarios y automotrices, son a tasa fija, con lo cual el eventual
incremento en tasa afecta para los créditos futuros, no afecta a los pasados.
Si tú sacaste un crédito hipotecario con una
tasa del 9 por ciento esa tasa la vas a tener durante 20 años, 15 años,
dependiendo del plazo. Entonces, el incremento en tasas no afecta a los
créditos pasados, entendiendo por pasados, pasados quiero decir al momento en
que se comenzó el incremento en la tasa.
En ese sentido digo el término pasado.
¿Tú primera pregunta fue?
La dinámica de crédito.
- LIC. LUIS NIÑO DE RIVERA LAJOUS: La
dinámica de crédito que estamos viendo hasta ahorita no ha manifestado una
desaceleración, ha manifestado una estabilización, que son dos cosas distintas;
una cosa es seguir creciendo a un ritmo acelerado y otra es empezar a decrecer.
Y nosotros lo que vemos es todavía
oportunidades de crecimiento.
Como respuesta a la ronda 1.4 de PEMEX que
les describió con mucha puntualidad Luis Robles, nos da una idea muy clara de
cuál es la visión que tienen inversionistas extranjeros de México, los
inversionistas internacionales también tienen una visión de oportunidad y de
crecimiento; por consiguiente, la demanda de crédito seguirá estando ahí.
El Buen Fin es un claro ejemplo de que hay
interés por bienes de consumo, lo vamos a ver este fin de año, el pronóstico
también es muy bueno, la temporada de navidad y hasta el día de reyes y poco
después, por consiguiente, la perspectiva sigue siendo favorable de que la
banca pueda creciendo a doble dígito.
- LIC. JOSÉ MIGUEL DOMÍNGUEZ CAMACHO: Edgar
Juárez, de El Economista, por favor.
- ÉDGAR JUÁREZ: Buenas tardes. Dos preguntitas.
Hay algunas calificadoras, Luis, buen, si bien ya nos presentan todas estas
cifras de cómo se ha comportado y cómo se está comportando la banca, algunas
calificadoras han advertido de que la banca en México es una de las expuestas
principalmente por el efecto Trump.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
comentaba u opinaba que esto pudiera ser más bien una sobrerreacción, dado que
todavía no hay ninguna medida contundente que haya tomado el gobierno
estadounidense.
Me gustaría conocer su opinión al respecto.
En el reporte del Banco de México también se
habla de que preocuparía un crecimiento del crédito a tasas más elevadas,
ustedes insisten mucho en que es sostenible y que todavía puede crecer a doble
dígito; pero el Banco de México dice que sería preocupante si crece a tasas más
elevadas con un decrecimiento de la economía.
Entonces, cuál es también aquí su opinión, si
puede seguir creciendo el crédito a estos niveles con una economía que no se
espera según los diferentes pronósticos más allá del 2 por ciento en el 2017.
Gracias.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Me encantan las dos
preguntas. ¿Se trae aquí el comunicado de la calificadora?
Bueno, si tú lees el comunicado de la
calificadora empieza diciendo lo que tú afirmas, pero luego ahí dice que la
banca mexicana es la más sólida de la región, que está sumamente capitalizada,
que tiene mucha capacidad de gestión de su cartera; bueno, es verdaderamente
contradictorio el papel.
O sea, yo le ruego a José Miguel, por favor,
que te haga llegar ese documento porque es una contradicción decir lo primero y
después decir, pero sin embargo eres el más fuerte, el más hábil, tienes
grandes gestores, puedes deshacerte de la cartera muy fácil, puedes maniobrar
muy bien.
En mi opinión es una contradicción, lo he
expresado muy públicamente y yo creo que el propio documento de su lectura que
es un documento cortito, es un documento de una página, con lo cual no tardas
mucho en leerlo.
Verás que sí es una sorprendente opinión que
emitió una calificadora.
Dos. Es evidente, el país que si el gobierno
norteamericano adopta una política proteccionista, propia del 1930, pues sería
México. Pues sí, porque nuestra vinculación con América del Norte es absoluta,
e, insisto, soy un creyente de la región de América del Norte.
Pero como dice el mismo documento de la
calificadora, que te vamos a hacer llegar, y como ya lo mencionó mi Tocayo en
relación con las pruebas de estrés, las pruebas de estrés prevén escenarios muy
complejos, y que justamente por el entorno del 16, los elementos para hacer la
prueba de estrés fueron mucho más exigentes que en el año anterior; es decir,
niveles de tasa, niveles de mora, niveles de tipo de cambio, etcétera. Y
prácticamente todos los bancos pasamos la prueba de estrés.
Esto es, sí, el país, si los Estados Unidos
adopta una política, insisto, poco probable de un regreso a las políticas
proteccionistas y de cerrazón económica --cerrazón, me refiero de la palabra
contraria a la apertura comercial--, de repente a un proteccionismo absoluto,
bueno, pues sí México se vería más afectado probablemente que Argentina o que
Brasil, y en consecuencia su banca, porque pues es una derivada, la banca
mexicana sigue mucho a la economía. Entonces, sí, pero las pruebas de estrés
justamente están hechas para prever ese escenario poco probable y remoto. Y
todos los bancos prácticamente pasaron las pruebas de estrés.
Sobre la segunda pregunta que comentabas,
¿qué era?
- ÉDGAR JUÁREZ: Que si puede seguir creciendo
el crédito.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Siempre hemos
dicho, yo siempre he dicho que crecer el crédito y lo he afirmado desde que
tengo el privilegio de participar en el Comité de Dirección de la Asociación de
Bancos de México, que crecer a niveles del 6, del 7 por ciento, es una
barbaridad, por periodos prolongados de tiempo.
Si ustedes recuerdan la lámina que yo les he
presentado ya muchas, muchas veces, de los períodos de crecimiento de crédito
de México, siempre cuando vemos el período del Presidente Salinas, vemos que
crecimos al 7 por ciento durante cinco años, y siempre les he dicho que eso es
malo; les he dicho que eso es una burbuja que lo único que tiene como
consecuencia es que explote; que ya lo vimos en el 95 en México; que ya se
vivió en Europa en el 08; en Estados Unidos, en fin, esto lo hemos dicho
invariablemente.
Por eso decíamos, lo hemos dicho siempre, que
crecer a un ritmo entre 3 y 4 por ciento es razonable, veces crecimiento PIB.
En consecuencia, este año estamos creciendo
sí, 5, pero es una foto puntual de un año. Pero si vemos la foto que
presentamos generalmente, que es la foto del año 2000 a la fecha --y sería
bueno que si les pueden proporcionar la lámina correspondiente--, el promedio
de crecimiento es 3.2, 3.7, no recuerdo exactamente. Y siempre hemos dicho que
eso es sostenible y eso es lo conveniente, que crecer de una manera
desmesurada.
El ejemplo extremo es Grecia, creció 20 veces
el PIB durante un periodo relativamente largo, es una barbaridad, eso va a
reventar, en eso no hay economía que lo aguante. Pero el crecer 3.7 promedio en
un periodo largo, como el que ya llevamos de 16 años y sobre una base muy baja,
porque después de la crisis del 95 se nos fue muy abajo la base de crecimiento
del crédito, nos parece muy sano.
Entonces, comparto la opinión del Banco de
México, en el sentido… no sólo la comparto, lo he dicho muchas veces en estas
conferencias de prensa. Perdón, a lo mejor no te ha tocado haberme escuchado
decir esto, comparto la opinión; pero hay que ver el periodo, no hay que ver un
punto en el periodo.
Creo que crecer siete veces el PIB en los
próximos 10 años sí crea una burbuja, que es lo que no queremos y creo que la
Banca somos los primeros que ya lo vivimos y no queremos volverlo a vivir,
porque quebramos el sistema financiero.
Como lo hicieron los americanos y como lo
hicieron los españoles, y como lo hicieron los alemanes, y como lo hicieron los
belgas; y los irlandeses; y los ingleses, etcétera, y los griegos todavía un
poquito más exagerado.
Y vale la pena que veas esa lámina, ahí les
encargo que se la proporcionen, por favor. Y el que la quiera tener también.
- LIC. JOSÉ MIGUEL DOMÍNGUEZ CAMACHO:
Margarita Jasso, de La Crónica, por favor.
- MARGARITA JASSO: Buenas tardes. La mayoría
de las preguntas ya me las ganaron, entonces seré un poco concreta.
Una precisión. Entonces, me preocupaba esta
parte de que estamos al final de la etapa de las tasas históricamente bajas, y
si esto va a tener repercusión el próximo año de morosidad porque hasta ahorita
hay una tasa controlada, ha bajado la morosidad, pero ¿no le preocupa a la
banca que en los próximos años con tasas más elevadas a lo mejor a los usuarios
se les podría dificultar esta parte del pago de créditos?
Segundo, ¿cuál fue el mensaje de esta visita
tradicional de cada bimestre del secretario Meade con ustedes? ¿De qué hablaron
en esta ocasión y cuál fue su mensaje?
Gracias.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Respondo la segunda
muy rápido. El secretario Meade no pudo asistir porque hubo un evento en el que
estuvo con el Presidente y ese evento se prolongó. Manifestó su enorme
intensión y su deseo de estar, pero desgraciadamente sus altas encomiendas se
lo impidieron.
Entonces, ya está la segunda pregunta
contestada.
Enrique, adelante.
- LIC. ENRIQUE ZORRILLA FULLAONDO: Te hago un
comentario. Dices bien al hablar de este periodo de tasas históricamente bajas,
que claramente fomentaron procesos de inversión crecientes, eso es algo
positivo, eso no significa que esos proyectos de inversión a penas salían con
ese nivel de tasas de interés, sino fueron procesos de inversión que en su
planeación, en su presupuestación tenían índices de rentabilidad muy positivos.
Y por lo mismo esos proyectos no necesariamente dejaran de pagar los
financiamientos porque claramente estaban por encima de esos requerimientos de
gasto financiero, primer lugar.
Segundo lugar, es muy importante que
recordemos que como prácticamente cualquier condicionante económica tiene
dobles efectos, y también ya lo hemos platicado.
Si con tasas de interés tan bajas y por un
periodo tan prolongado como el que vivimos hay una gran parte de la población
que se ve severamente afectada. ¿Quiénes? Los ahorradores, los pensionados,
quienes viven de sus ahorros que vieron
sus ahorros significativamente deteriorados en el tiempo por ese periodo
prolongado de tasas de interés muy bajas que no estaban en ese sentido
redituando, digamos, el riesgo que estaban corriendo sus ahorros y sus
inversiones.
Entonces, la lógica en estos ciclos
económicos, es llegar a tasas de interés que llevamos normales, que son las que
equilibran las necesidades de los ahorradores, con las necesidades de los
inversionistas.
En ese sentido, si bien estamos entrando en
otro ciclo, no quiere decir que necesariamente la inversión vaya a ser
desincentivada porque los proyectos de inversión per se suponen tasas de
rendimiento, tasas de rentabilidad que superan los requerimientos del pago de
los financiamientos.
Y, por otro lado, se estarán cabalmente
redituando a los ahorradores contribuyendo, reciprocando a los ahorradores el
producto de sus ahorros, muy particularmente segmentos enormes de la población
tanto en México como en el mundo como son los pensionados que recuperarán parte
de su poder adquisitivo y en última estancia de su nivel de bienestar que
deberían de tener conforme sus niveles de ahorro.
- LIC. LUIS NIÑO DE RIVERA LAJOUS: Sí. Muchas
gracias.
Las tasas de interés son el precio de un
insumo para la actividad económica, el precio del dinero.
Los bancos centrales regulan ese precio para
poder anticipar actividad económica y el manejo adecuado del dinero.
Hemos vivido probablemente la etapa más larga
de tasas bajas en los últimos 100 años, y estamos aprendiendo a salir de esa
etapa ahora. ¿Por qué hay una necesidad de ir subiendo las tasas? Porque
probablemente el año que entra en Estados Unidos haya una actividad económica
robusta, y te digo por qué.
Si el señor Trump toma dos medidas
relevantes, va a haber mucha actividad económica. Una, es bajar los impuestos
que ya lo ha anunciado, quiere estimular la economía dejando más dinero en
manos de los particulares que en manos del Gobierno; ese es un estímulo muy
robusto; y dos, en el tema de salud ya anunció que no todo lo que tiene la ley
actual de salud, que en Estados Unidos se llama ObamaCare, es despreciable, que
hay muchas cosas muy valiosas.
Si hace ajustes menores en temas específicos
puede también detonar mayor actividad económica; entonces el Banco Central, que
allá se llama la Reserva Federal, tiene que anticipar todo esto para que la
economía maneje con más cuidado y más prudencia el dinero.
Ahora, hay dos condiciones y las explicó el
señor presidente Luis Robles de la ABM. El tema central es que los créditos
contratados hasta ahora, muchos, muy importantes, tienen tasa fija; por
consiguiente, ahí no vamos a tener un impacto y los acreditados van a seguir
pagando exactamente lo que tienen pactado.
Los créditos nuevos tienen que pensarse tanto
para el acreedor como para el acreditado, en función de su precio, para eso son
las tasas.
Entonces la razonabilidad del crédito va en
función de para qué quiero el dinero y en qué lo voy a invertir o en qué lo voy
a gastar y si me conviene o no en este nuevo entorno, nos hace reflexionar a
todos, al individuo en su conducta económica y a las empresas en sus
inversiones.
Ahí es donde está el tema fundamental de las
tasas. ¿Eso va a afectar el crédito? No de inmediato, por supuesto que no,
porque, en primer lugar, no hay una traducción inmediata que si sube el Banco
de México un cuarto de punto, como ya lo explicó Luis Robles, al día siguiente
todos los bancos suben su tasa, no funciona así.
Y también tenemos que pensar, como ya lo
explicaba Enrique Zorrilla, que el lado pasivo también es importante, el tener
mayor rendimiento por el dinero, por el ahorro y la inversión, es muy
relevante.
Entonces los individuos tienen que escoger
tanto particulares como empresas, entre ahorrar porque ya hay mejores tasas o
pedir prestado para tener un negocio nuevo que dé un rendimiento mayor que el
costo del dinero.
Esa es la ecuación, que no es simple, pero no
hay una traducción inmediata y no vemos un impacto inmediato en que el crédito
se vaya a desacelerar porque hay un aumento de un cuarto de punto.
- LIC. JOSÉ MIGUEL DOMÍNGUEZ CAMACHO: Sólo
tenemos tiempo para una pregunta más, Roberto González, de La Jornada.
- ROBERTO GONZÁLEZ: Quisiera pedirles algún
comentario, cómo explican ustedes que al mismo tiempo que se están dando los
crecimientos de crédito que nos han mostrado, en particular en el segmento del
consumo, las encuestas que se hacen sobre la confianza del consumidor, muestran
una baja, una baja en las expectativas sobre todo relacionadas con la situación
económica del país. Si están viendo esa situación económica, ¿por qué están
tomando crédito?
Gracias.
- JEANETTE LEYVA: Y una última también sobre
el reporte precisamente el Banco de México que las empresas Fintech que están
no reguladas, que puede ser un riesgo porque están otorgando muchos créditos
sin consultar Buró de Crédito, por un lado si piden una regulación, si no lo
ven como un riesgo de que estén sobre endeudándose familias por esta vía, al no
haber también ese reporte.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Perdón, Jeanette,
¿qué empresas?
- JEANETTE LEYVA: Fintech.
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: A ver, primero voy
con la de Roberto porque me encanta la pregunta de Roberto.
A ver, voy a tratar de ser preciso, conciso y
al mismo tiempo profundo, a ver si lo logro.
Hay una percepción, el mundo, y esto lo
estamos viendo en Polonia, lo estamos viendo en España con el partido Podemos,
que dijo por lo menos hace 10 meses, que Venezuela es el modelo a seguir de
país, cuando estamos hablando que un país donde no puedes comprar ya no digamos
pasta de dientes, sino insumos básicos para la población de cualquier nivel socioeconómico,
pues hay un movimiento que ya la palabra populista es una palabra que utiliza
The Economist, que lo utiliza The New York Times, que antes era raro que tú lo
leyeras en una publicación extranjera.
Hoy el populismo es artículo de todos los días
y ustedes lo saben, porque ustedes son medios de comunicación. Ya sea desde la
derecha o desde la izquierda Ese enojo derivado de corrupción, derivado de
movimientos migratorios extraordinarios, derivado de; en fin, de una serie de
factores, meten en la canasta todo, incluyendo el aspecto económico.
Sin embargo hay una enorme gap o distancia
entre la percepción y la realidad, y te doy datos, bueno, no pude entrar, no sé
qué le pasa a esta máquina.
Si tú ves el índice de confianza, no del
consumidor, si no de la empresa, hay una línea recta del 12 al 16 en la
confianza del empresario en el punto de vista de su empresa.
Si tú ves ese mismo empresario, lo ves qué
opina de la economía, bueno, la línea tiene una pendiente negativa, pero
notable. O sea, a la mayoría de los empresarios les está yendo bien, pero
piensan que al país le está yendo mal, datos INEGI.
Dos. Los mismo pasa con el consumidor.
Tres. Hay muchas encuestas, pero te puedo
entregar ahorita una de GEA, pero de éstas hay muchas, esto no es una, sino que
son muchísimas.
Principal problema del país es el económico,
después viene el de seguridad, después viene corrupción, después viene
servicios.
Principal problema de tu región, colonia,
zona o personal, y en lo económico se va para abajo, y el principal problema es
la seguridad, y el principal problema es la falta de servicios.
Ahí tengo las láminas que te voy a
proporcionar antes de que te vayas. Espero que me las puedan imprimir.
Entonces, hay una gap enorme entre la
percepción económica del país en general y la realidad económica.
O sea, cómo la gente --como tú dices--, tu
pregunta es la incógnita que yo también tengo, cómo es posible que la gente
diga que va mal la economía y sin embargo la compras de ANTAD --aquí sí tengo
los datos-- esté creciendo en ventas de bienes duraderos, está creciendo a
niveles de 20 por ciento.
El comercio en general del país está
creciendo brutalmente, o sea, no hay una lógica en el poder adquisitivo ha
subido, los empleos han subido. Y, bueno, si me dicen que el argumento es
porque ahora la estamos formalizando, pues qué bueno; porque si eran
informales, qué malo, ¿no?
O sea, sea la causa creación de empleo nuevo
o una mezcla entre creación de empleo nuevo y formalización, es bueno en
cualquiera de los dos supuestos.
Entonces, estamos creando empleo como pocas
veces, y los datos se los podemos proporcionar; estamos regresando a subir el
poder adquisitivo de las personas; las personas están adquiriendo automóviles
de una manera récord: en la penúltima contingencia en la Ciudad de México había
2. Millones de coches; en la última que se dio hace unos meses, había 5.3
millones de coches. Si consideramos que hay 23 millones de mexicanos en la zona
conurbada, estamos hablando más o menos de un coche por familia. No es exacto
el cálculo, porque habrá quien tenga dos u quien no tenga ninguno, pero un
coche hoy, como ya lo demostré con la gráfica de los coches, puede ser
adquirido por un pago mensual --un coche nuevo-- de 2 mil pesos, de 1 mil 800
pesos.
O sea, ¿realmente eso es gracias a qué? Pues
al crédito, a la tasa de interés, a la estabilidad.
Entonces, eso que tú planteas, ese es mi gran
preocupación, de que el gap está demasiado abierto entre percepción y realidad,
y que como hay un llámalo malestar, enojo, en fin, antiestable, como lo quieras
llamar, están metiendo en el mismo saco su molestia por determinadas
circunstancias ajenas a la economía; pero también están metiendo la economía. Y
eso genera que la percepción no coincida con la realidad.
Me encantaría --y no sé si sea prudente
hacerlo en la siguiente conferencia de prensa, no sé si vale la pena hacerlo--,
hacerles una presentación de percepción de México y realidad de México. Y
tratar de entender por qué, y ojalá nos ayuden, porque ustedes son muy importantes,
ojalá nos ayuden, si logramos convencerlos de que lo que estamos diciendo --ahí
está los ventas de ANTAD, perdón, qué bueno que me la pusieron--, vean nada
más, este es el período enero-octubre 16, vean lo que crece: lo que gana el
supermercado en la ANTAD crece 9.2.
Pero vean lo que crece, por ejemplo línea
blanca: 16 por ciento; celulares, enseres menores, juguetes, líneas generales,
papelería, en fin, lo que llaman en la ANTAD mercancías generales; electrónica
y video. Crece a unos niveles muy por arriba del PIB, muy por arriba del PIB.
Y cosas que también son muy importantes y que
no son de consumo necesario, indispensable, inmediato: ropa de caballero, ropa
de dama --por cierto los caballeros se visten mejor, gastan más en ropa que las
damas--; pero, bueno, vean: ropa infantil, cómo crece.
Entonces, dime si esto --esto es ANTAD, esto
no es ABM-- no es un reflejo de que a la gente le está yendo bien o mejor.
No sé si tengan el dato de automóviles por
ahí, bueno, record histórico. Es automóviles, es electrodomésticos, es línea
blanca, es todo. Entonces, dices: “Hay un gap entre la percepción económica y
de realidad”.
Es cierto que hay estados de la República
donde esto que estoy afirmando es falso, y son claros los estados que menos
crece, porque también hay una desigualdad regional, lo que es Chiapas, Oaxaca y
Guerrero, pues sí tienen unos crecimientos muy raquíticos. Y ahí sí entiendo
muy bien que la realidad sea otra.
Pero en los estados, por decirlo así, del
centro para el norte, están creciendo. Querétaro lleva creciendo a niveles
superiores al 5 por ciento por más de 10 años; o sea, date cuenta de ese dato.
Entonces, este dato en Querétaro la
percepción también mala de la economía, dices: “Bueno, ¿pues entonces qué?”
Sí vale la pena que, tu pregunta la tengo
también, la comparto, me gustaría debatirlo y presentarles, si es oportuno, ya
nos los dirá nuestro Presidente de la Comisión de Comunicación, la visión de
realidad y percepción y qué está pasando porque es una situación muy preocupante.
Ve los niveles de cartera vencida, bajísimos,
pero a la gente les está yendo mal, a la economía del país le está yendo mal,
¿pues cómo?, ¿por qué nos pagan los créditos?
Insisto, hay muchos datos contradictorios, y
creo que aquí hay un tema que trabajar, y ustedes pueden ser unos aliados del
país y no de la banca, del país, para tratar de romper ese gap.
Falta contestarle a Jeanette. Están empezando
a surgir, es un tema que está muy en sus inicios, viene una regulación de
Fintech, no sabemos cuándo ni cómo. La posición de la ABM es que el privilegio
de captar y colocar en el público es bancario, aquel que quiera captar y
colocar debe ser banco, sino habría un arbitraje regulatorio y además se
pondría en riesgo el ahorro de los mexicanos.
Entendemos que la Secretaría de Hacienda
comparta ese principio y estamos próximos a conocer unos borradores de la
regulación correspondiente.
Jessika, adelante.
- JESSIKA BECERRA: Han dicho ustedes muchas
veces que hay muy poquitos créditos en UDIS en la banca, tengo entendido que sí
hay una proporción, no sé cuál es ese porcentaje. ¿Y por qué muchas familias
cuando quieren cambiar su crédito bancario en UDIS a pesos, no lo pueden hacer
tan sencillo? ¿Hay algo en la reforma que ya lo haga más rápido? ¿Qué les sugieres
a esas personas que aún tienen créditos en UDIS y que ahorita se les va a subir
mucho su tasa?
- LIC. LUIS ROBLES MIAJA: Todos los bancos
hemos hecho un esfuerzo por mover los créditos de UDIS a pesos, no sé cuántos
queden vigentes, pero te aseguro que son por debajo de mínimo, una cantidad que
ni siquiera porcentualmente pinta.
No hay ninguna restricción. Y, por el
contrario, con la reforma financiera todas esas personas se pueden subrogar. Te
doy datos: el 25 por ciento de los créditos hipotecarios otorgados el año
pasado se dieron como consecuencia de subrogaciones y/o pago de pasivos para
contratar un nuevo crédito, un pasivo nuevo para pagar uno anterior y/o el
propio banco al llegar a pedirse la subrogación bajo la tasa.
Entonces, la reforma financiera abrió una
avenida enorme para que esta movilidad se dé, se está dando en la práctica. Y
extraña que siga siendo un tema. Si hay créditos en UDIS vivos, ha sido
probablemente consecuencia de una falta de atención de los tenedores de esos
créditos.
+++
Funcionarios
de Chimalhuacán reciben capacitación en materia de ética
“Este año consolidamos un enlace de
comunicación y coordinación con el Instituto Hacendario del Estado de México (IHAEM),
con el objetivo de mejorar la calidad del servicio público”, señaló la titular
del Departamento de Capacitación de Chimalhuacán, Lilia García Calderón,
durante la conferencia Ética en el servicio, impartido en el Auditorio
Acolmixtli Nezahualcóyotl.
Comentó que las capacitaciones y conferencias
que realiza el IHAEM, son parte del programa Desarrollo Social y Humano, cuya
base temática es la publicación del Código de Ética del Servidor Público de
noviembre del 2015.
La toma de decisiones y el actuar responsable
fueron los ejes temáticos de la conferencia dirigida al personal adscrito a las
direcciones municipales de Fomento al
empleo, Salud (DISAM), Limpia, Gestión
Metropolitana y el Organismo Descentralizado de Agua Potable, Alcantarillado y
Saneamiento (ODAPAS), entre otras.
“Gestionamos ante el Instituto esta
capacitación para reforzar conocimientos y experiencias con respecto al
desarrollo humano; como la ética para la transformación de una nueva cultura de
servicio y sensibilizar a los funcionarios del Ayuntamiento”.
Explicó que el gobierno municipal continuará
con las gestiones ante el IHAEM para brindar más cursos a los servidores
públicos en temáticas como: desarrollo humano, resistencia al cambio, atención
a la ciudadanía y comunicación, por mencionar algunas.
Agregó que este taller se suma a los más de
30 que se han realizado a lo largo del año, capacitando a más de 800
funcionarios.
Por su parte, el encargado del Programa de
Desarrollo Social y Humano del IHAEM, Luis Fernando Ballesteros Rivas,
reconoció el interés del gobierno municipal por mejorar el servicio a la
ciudadanía. “Es fundamental el compromiso por parte de Chimalhuacán para
otorgar a los funcionarios una serie de principios y valores que les puedan
orientar a la hora de actuar y tomar decisiones en el ámbito laboral”.
Finalmente, personal del Departamento de
Capacitación indicó que el próximo 9 y 15 de diciembre impartirán
capacitaciones con los temas Desarrollo de la Habilidad Humana y Comunicación
Asertiva, respectivamente.
+++
Crece
red de agua y drenaje
Al contar con infraestructura de alto impacto
y la construcción de 104 obras de agua potable y drenaje, que tuvieron una
inversión superior a 190 millones de pesos, el gobierno de Chimalhuacán cumple
el compromiso de brindar servicios básicos de calidad a todos los sectores de
la población.
El titular del Organismo Descentralizado de
Agua Potable, Alcantarillado y Saneamiento (ODAPAS), Enrique Garduño Ruiz,
informó que durante el 2016, el organismo invirtió más de 67 millones de pesos
en 48 obras de infraestructura hidráulica, la mayoría en el Ejido Santa María
como el sistema de rebombeo de Nopalera y la red de distribución secundaria
Yautlalli "a fin de que los habitantes de dicha zona cuenten con el vital
líquido con sólo abrir la llave”.
Con respecto a los trabajos de drenaje,
Garduño Ruiz indicó que construyeron 56 obras con una inversión de 126 millones
de pesos, entre ellos el equipamiento electromecánico de los cárcamos Pirules,
Torres y Fraccionamiento San Lorenzo para beneficio de más de 17 mil
habitantes.
El funcionario destacó que una de las
principales acciones realizadas durante el año es la construcción de la planta
tratadora de aguas residuales en el Ejido Santa María, la cual tendrá una
capacidad de desalojo de 280 litros por segundo y ayudará a resolver los
problemas de drenaje en esta zona que fue incorporada al territorio municipal
en 2010.
En cuanto a las labores de mantenimiento, durante
este año el ODAPAS reparó 996 fugas, realizó 31 trabajos de limpieza y
desinfección en tanques de almacenamiento; aplicó 345 mil kilogramos de
hipoclorito de sodio a pozos; limpió 480 mil metros lineales de tubería de
drenaje y sustituyó 10 mil coladeras pluviales.
Además, anunció que para 2017 proyectan la
construcción de un tanque elevado en el barrio Hojalateros y la introducción de
agua potable en el barrio Xochitenco para beneficio de más de 23 mil personas,
entre otras acciones.
Finalmente, el titular del ODAPAS exhortó a
la población a regularizar sus pagos por concepto de agua potable y a
mantenerse unidos y organizados con el gobierno municipal para seguir
construyendo obras de alto impacto social: "todas estas acciones son
producto de sus contribuciones y gestiones, juntos hemos logrado llevar
servicios básicos y de calidad a todos los sectores de la población, sigamos
transformando nuestro entorno”.
+++
No hay comentarios:
Publicar un comentario