Mercados cierran positivos por negociaciones entre EUA e Irán.

 “Punto de Vista Técnico”, realizada por la Dirección de Análisis de Inversiones de Banamex.

Los principales índices de Wall Street cerraron la semana en terreno positivo, con avances del S&P 500 y el Nasdaq de +0.9% y +0.5%, respectivamente; mientras que el Dow Jones registró nuevos máximos históricos en los 50,580 puntos al aumentar +2.1%. Este comportamiento se debió a una menor aversión al riesgo por parte de los inversionistas con relación a los avances en las negociaciones entre EUA e Irán para un posible fin al conflicto bélico en Medio Oriente. El presidente Donald Trump comentó que están en la etapa final de las conversaciones con Irán, pero los mercados aún se mantienen con cautela ante las declaraciones de esta última nación sobre no exportar todo el uranio acumulado.

 

En el mercado local, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la semana en terreno positivo, registrando un avance del +0.5% para ubicarse en los 68,333 puntos, señalando lateralidad en su PM de 100 días.

 

En el mercado de divisas, el peso mexicano se apreció marginalmente 0.1% al cierre de la semana, situándose en los MXN$17.32 por dólar, con lo que, en caso de superar la zona de referencia de los MXN$17.50 por dólar, reiteramos como próximo techo los MXN$18 por dólar.

 

Emisoras con mayor riesgo de ajuste en el S&P/BMV IPC: El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores se mantiene oscilando en su PM de 100 días, prolongando sus movimientos mixtos dentro de su canal de alza de largo plazo, en un entorno de débil crecimiento económico en el primer trimestre. Lo anterior, aunado a un aumento en la incertidumbre de los inversionistas ante las modificaciones en la perspectiva de la calificación crediticia soberana de México de Estable a Negativa por parte de S&P Global Ratings y la baja de la calificación de “Baa2” a “Baa3” por parte de Moody’s.

 

Vistazo técnico a Wall Street: Los principales índices de Wall Street cerraron la semana con avances moderados. Resalta el alza del S&P 500 del +0.9%; mientras que el Nasdaq aumentó alrededor del +0.5%, con los inversionistas atentos a los resultados corporativos de Nvidia, emisora referente de los semiconductores, la cual superó las expectativas del consenso, con un ingreso de US$81,600 millones y una UPA de US$1.87 (vs. US$1.76 esperada). Destaca que los índices se recuperaron de las bajas al inicio de la semana, derivadas de los repuntes en los rendimientos de los bonos del Tesoro en medio de la incertidumbre del mercado relacionada al repunte de la inflación.

 

S&P500 vs. treasury bond (10 años): Al iniciar la semana, se observó un ajuste en el mercado de EUA, contrario a las alzas de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses, destacando el treasury a 30 años que se ubicó en 5.19%, nivel no visto desde hace 19 años, mientras que el de 10 años subió hacia los 4.66%. En el comportamiento de los bonos incidió el cambio en las expectativas del futuro actuar de la Reserva Federal en las próximas reuniones de política monetaria del año, ya que, de acuerdo con el mercado de futuros, ahora se estima un posible aumento a la tasa de referencia de por lo menos 25 pb en su reunión de diciembre, con una probabilidad del 70%.